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在宏观经济波动、央行降息和银行业竞争加剧的大背景下，10月19平安银行2024年三季报的首发引起了市场的广泛关注。面对净息差收窄和资产质量承压的双重挑战，平安银行的业绩表现如何？我们一起来看看。
一、营收与利润：营收下滑，ROE下降2024年前三季度，平安银行实现营业收入1116亿元，同比下降12.6%，降幅较上半年略微收窄0.4个百分点。尽管营业收入有所下滑，但公司仍实现归母净利润397亿元，同比增长0.2%，保持正增长。年化加权平均ROE为12.7%，同比下降1.2个百分点。
从利息净收入来看，2024年前三季度同比增速为-20.6%，主要是受到市场利率下行、有效信贷需求不足和贷款重定价等因素的影响。
净息差方面，日均净息差为1.93%，同比降低54bps，主要原因是银行坚持让利实体经济，主动调整资产结构，以及市场利率下行、有效信贷需求不足和贷款重定价等因素的影响。环比来看，三季度日均净息差为1.87%，较二季度下降4bps，降幅较一季度和二季度明显收窄。
非息收入方面，2024年前三季度同比增速为52.6%，主要是债券投资等业务的非息收入增长较多。虽然9月末债市波动可能对投资相关收益有所影响，但整体来看，债市收益对营收表现的支撑力度仍较大。
二、业务：零售客户增长，对公业务结构调整，地产规模压降
零售业务方面，平安银行继续发力，三季度末零售客户达到1.27亿户，环比增长0.8%。AUM较上季度末增长0.7%至4.15万亿，私行客户数环比增长0.1%至9.36万户，私行AUM较上季度末增长0.3%至1.95万亿。这些数据表明，公司在零售业务方面依然保持稳健发展。
对公业务方面，代发及批量业务对存款带动作用持续增强。其中，代发及批量业务客户带来的存款余额达3404亿元，对个人存款贡献度达26.8%，贡献度进一步提升。这显示出公司在对公业务方面的强劲实力。
房地产业务，三季度末表内对公房地产业务敞口 2742 亿元，较上季度末减少 83 亿元。其中开发贷 801 亿元，较上季度末减少 41 亿元；经营性物业贷、并购贷款及其他 1718 亿元，较上季度末减少 27 亿元；其他房地产相关的自营债券投资、自营非标投资等余额 223 亿元，较上季度末减少 15 亿元。此外，不承担信用风险的涉房业务敞口 767 亿元，与上季度末基本持平。其中合作机构管理代销信托及基金 334 亿元，其他理财资金出资、委托贷款、主承销债务融资工具等余额 433 亿元，与上季度末基本持平。
三、资产负债：资产总额稳步增长，贷款业务结构调整资产：2024年三季度末，平安银行总资产同比增长4.2%至5.75万亿元。其中，贷款总额同比下降1.2%至3.38万亿元，主要是受到公司主动调整贷款业务结构的影响。投资类资产同比增速达18.4%，显示出公司在资产配置方面的灵活性。
负债：2024年三季度末，公司负债总额为5.26万亿元，同比增长4.1%。存款总额为3.59万亿元，同比增长2.5%。尽管存款余额在三季度净减少315亿元，但整体负债水平依然保持稳健。
四、资产质量：整体承压，但风险抵补能力良好
尽管平安银行在业务发展和资产负债方面表现出色，但资产质量依然承压。
三季度末，公司关注类贷款占比1.97%，环比二季度末增加0.12个百分点；逾期率1.54%，较年初增加0.12个百分点。尽管不良贷款率环比二季度末下降0.01个百分点，但整体资产质量仍面临挑战。
此外，公司拨备覆盖率251%，环比二季度末下降7个百分点，较年初下降27个百分点。这显示出公司在应对潜在风险方面仍需加强。
五、资本水平：待提升截至2024年三季度末，平安银行核心一级资本充足率9.33%，与二季度末持平；一级资本充足率、资本充足率分别为10.03%、13.39%。尽管核心一级资本充足率保持稳定，但一级资本充足率有所下降，显示出公司在资本补充方面仍需努力。
总体来看，平安银行在2024年前三季度尽管面临营收下降的挑战，但通过主动调整资产结构和业务发展策略，保持了利润的正增长。资产负债管理方面，银行在风险管控和资本充足率方面表现不错，但资产质量依然需要进一步关注和改进。未来，随着金融市场的不断发展和竞争的加剧，平安银行需要继续加强风险管理、优化业务结构、提升服务质量，以实现更加稳健的发展。
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