► 工信部等八部门：印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》。加快锂电池等成熟技术迭代升级，支持颠覆性技术创新。引导各地区科学有序布局新型储能制造项目，防止低水平重复建设；加大对国内锂、钴、镍等矿产资源的找矿支持力度，科学有序投放矿业权；防范出口领域恶意竞争。

► 灯塔专业版：截至2月17日，影片《哪吒之魔童闹海》全球票房（含预售）突破16.71亿美元，超过《侏罗纪世界》，进入全球影史票房榜前9名。

► 央视财经：在韩国，黄金购买热潮导致金条断货，部分投资者随即转向购买白银，这也导致市面上白银供应紧张。韩国国民银行2月12日一天内就销售了162公斤银条，是月均水平的约20倍。

宏观经济

1、国资委：聚焦科技属性、技术价值、新兴领域，持续提升中央企业控股上市公司质量，不断改进和加强市值管理，支持价值投资、理性投资、长期投资。深入实施央企产业焕新行动、未来产业启航行动，不断向产业链价值链高端攀升。

2、工信部等八部门：印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》，到2027年，我国新型储能制造业全链条国际竞争优势凸显，新型储能制造业规模和下游需求基本匹配，培育生态主导型企业3-5家。加强锂电池等产能监测预警，防范盲目投资和无序发展风险。

3、上证报：法国万尼科汽车零部件中国区总部“落户”江苏昆山，埃及企业艾吉隆“落户”北京大兴，奥地利多贝玛亚集团索道制造基地项目“落户”山东日照……开年以来多个外资大项目落地，新一轮吸引外资政策提高“配置”。

4、央视新闻：美国总统特朗普称可能在4月2日对进口汽车加征关税。此举将进一步加剧美国与北美、欧洲和主要贸易伙伴的紧张关系。美国进口最多的是来自墨西哥的汽车产品，2024年达到约490亿美元。目前，墨西哥、加拿大生产的大部分汽车可免税进入美国。

地产动态

1、中指院：2024年，全国陆续发布公积金优化政策超430条，2025年以来，全国出台公积金优化政策超20条。优化方向主要为降低首套、二套公积金贷款首付比例，提高公积金贷款最高额度等。

2、湖北省武汉市：1月二手住房交易6392套，同比下降6.98%，远高于去年2月春节期间二手住房交易量3359套。

3、广东省广州市：住宅老旧电梯申报国债补贴工作指引已正式公布，重点支持更新更换使用15年以上的住宅老旧电梯。对住宅老旧电梯整体更新更换按15万元/台标准给予定额补助。

4、环球时报：澳大利亚将在两年内禁止外国投资者在该国购买现房，以努力增加住房供应。去年，澳洲人对住房问题的不满达到了历史最高点，预计这一问题将在5月大选中占据主导地位。

股市盘点

1、周一，上证指数报3355.83点，上涨0.27%，成交额7501.13亿。深证成指报10791.06点，上涨0.39%，成交额11913.61亿。创业板指报2226.62点，上涨0.51%，成交额5949.41亿。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨，两市成交额1.94万亿，较上个交易日放量2265亿。盘面上，腾讯云、教育、人形机器人、AI医疗等板块涨幅居前，影视院线、贵金属、有色金属、煤炭等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌0.02%，报22616.23点。恒生科技指数跌0.49%，报5499.26点。国企指数跌0.09%，报8323.67点。盘面上，芯片、加密货币、核电、水务、腾讯概念等概念涨幅居前，华虹半导体涨超17%。教育、黄金、互联网医疗、家电等行业或概念跌幅居前。南向资金净买入107.72亿港元。其中，港股通（沪）净买入76.70亿港元，港股通（深）净买入31.02亿港元。

3、截至2月17日，北交所上市公司264家，当日无新增。总市值6620.92亿元，成交金额307.43亿元。

4、两市融资余额：截至2月14日，上交所融资余额报9413.53亿元，较前一交易日增加7.67亿元；深交所融资余额报8966.91亿元，较前一交易日减少1.79亿元；两市合计18380.44亿元，较前一交易日增加5.88亿元。

5、证券时报：今年以来，基金公司合计调研了549家上市公司。从行业来看，电子、机械设备、医药生物、计算机、汽车等行业最受基金公司欢迎，均有超40家上市公司获得调研。

6、高盛：预计人工智能的广泛应用将会使得中国公司的每股收益在未来十年每年提高2.5%。将MSCI中国指数和沪深300指数的未来12个月的目标点位分别提升至85点和4700点，预计上行空间分别为16%、19%。DeepSeek R1以及其他中国人工智能模型的出现，因其全球竞争力和成本效益改变了中国科技的叙事。

7、杭钢股份(9连板)：公司主营业务为钢铁及其压延产品的生产和销售，且短期内公司主营业务不会发生变化。不涉及算力核心技术的研发等。

8、威派格(5连板)：公司旗下威派格河图AI平台进行了DeepSeek的接入和部署。但公司未与DeepSeek签署服务合作协议。该事项对当前主营业务开展无实质影响。

9、杭齿前进(4连板)：公司承担的“高集成高功率密度关节组件技术”项目尚处于研究起步阶段，项目研究成果尚存在不确定性。

10、安必平(2连板)：公司并未参与瑞金病理大模型的研究与开发。公司于2022年5月与华为技术有限公司签署《基于昇腾 AI 硬件平台的组织学病理诊断合同备忘录》，合作意向内容包括探索病理影像原生可信AI与可解释AI技术。

11、杭州高新(2连板)：公司参股的厦门市快游网络科技有限公司处于停业状态，公司已对其长期股权投资全额计提减值准备，目前不存在网络游戏相关业务。

12、岭南股份(3天2板)：截至目前，公司与腾讯之间的合作尚未取得实质性进展，也未有具体合作项目落地实施。

13、祥生医疗：公司目前尚无单独AI产品对外销售，未直接形成销售收入。

14、嘉和美康：公司近年来在医疗AI应用领域内持续投入，同时投资了从事医疗影像AI应用的北京安德医智科技有限公司。近期发布了新一代智能电子病历平台（V7），上述新产品对公司业务开展及业绩暂无实质性影响。

15、诺禾致源：目前公司研发的AI生信智能专家“诺易（Novi）”已免费提供给客户使用，现阶段尚未形成收入，且不涉及诊断及检测服务。

16、美心翼申：公司实控人、董事长兼总经理徐争鸣被实施留置。目前公司已对相关工作进行妥善安排，其他董事、监事、高级管理人员均正常履职。

17、*ST信通：股票交易异常波动，公司将就股票交易情况进行核查，股票自2月18日开市起停牌，预计停牌时间不超过3个交易日。

投融资

18、索辰科技：全资子公司拟收购力控科技51%股权，预计构成重大资产重组，不涉及公司发行股份，也不会导致公司控制权的变更。

19、蓝宇股份：目前正在筹划与义乌经济技术开发区管理委员会签署投资协议的事项。本次筹划中的交易不构成重大资产重组，亦不构成关联交易。

增减持

20、杭叉集团：副总经理王国强计划减持不超过30万股，即不超过公司当前总股本的0.0229%。

21、瑞松科技：公司持股5%以上股东赵伟计划减持不超过2%的股份，其他董监高颜雪涛、刘尔彬、郑德伦、孙圣杰、罗渊分别计划减持不超过0.38%、0.21%、0.16%、0.16%、0.003%的股份。

财富聚焦

1、上证报：尽管受到元旦和春节假期的影响，但1月私募新产品备案数量并未减少，超过700只，环比持平，同比增长7%。中国资产在估值上具备高性价比优势，其价值正在被全球资金重估。

2、香港金融管理局：2024年第4季，信用卡应收账款总额环比上升7.9%至1622亿港元，主要是由节日消费及持卡人缴付薪俸税所带动。

3、四川省体育局：2025年春节假期，全省36家冰雪运动场所累计接待冰雪运动爱好者超41万人次，同比增长32%，实现营业收入4500万元。“滑雪、戏雪、赏雪”等冬日玩法备受游客青睐。

行业观察

1、央视新闻：1月，乘用车产销分别完成215.1万辆和213.3万辆，同比分别增长3.3%和0.8%。新能源汽车产销量分别完成101.5万辆和94.4万辆，同比分别增长29%和29.4%，新能源汽车新车销量占比达38.9%。

2、中国充电联盟：1月公共充电桩数量同比增长35.1%。截至1月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩376万台。其中，直流充电桩171.4万台、交流充电桩204.6万台。

3、中国煤炭市场网：近期动力煤市场需求恢复不及预期，而供给则呈现加速上升趋势，价格承压持续下跌。截至2月17日，“CCTD环渤海动力煤现货参考价”5500K规格品跌至746元/吨，日环比下跌4元/吨，并创2021年5月以来新低。

4、中国海关：2024年，我国进口锂精矿约525万吨，同比增长约31%，主要来源于澳大利亚、巴西、津巴布韦等国；净进口碳酸锂23.1万吨，同比增长约55%。

5、证券日报：随着春耕行情逐步启动，用肥需求增长，春节过后化肥价格上涨。其中，钾肥价格涨幅较大，与年前相比，部分品种价格涨幅达250元/吨，市场供给趋紧。

6、证券时报：5G消息（RCS）的发展低于预期，背后的原因是终端支持率不足、商业模式单一、场景开发不足等。苹果、安卓在全球多个国家广泛支持5G消息功能，标志着终端消息服务已成功升级到富媒体消息，具有重要里程碑意义。

7、科技日报：我国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”全球访问量突破2000万次，刷新了我国自主量子算力服务规模纪录。“本源悟空”已覆盖全球139个国家和地区，美国、俄罗斯、日本、加拿大等国用户活跃度位居前列。

8、新华社：天津大学与清华大学联合研发出一款“双环路”脑机接口系统。此系统不仅精度更高、能耗更低，还能处理更为复杂的任务。这款基于忆阻器神经形态器件的无创演进脑机接口系统，实现了人脑对无人机的高效四自由度操控。

9、中国合格评定国家认可委员会：截至2024年，我国获得CNAS认可的认证机构283家，获认可的认证机构颁发带CNAS认可标识的各类认证证书超179万份，同比增长6%左右，数量创新高。

10、Canalys：2025年，全球个人智能音频市场将迎来变革之年，出货量将达到5.33亿台，同比增长8%。

11、CINNO Research：2024年中国（含台湾）光电显示产业投资金额约2230亿元，同比下降27.3%。Mini/Micro LED（MLED）以及模组投资金额实现同比增长，面板以及光电显示材料类项目投资资金均呈现大幅下滑的趋势。

12、TrendForce：第一季NAND Flash市场持续面临供过于求的挑战，导致价格持续下滑。NAND Flash市场供需结构将有望在下半年显著改善，包含原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NAND Flash需求。

公司要闻

1、抖音电商：发布关于打击网络水军的治理公告，从打击虚假流量的源头入手，保障消费者体验。2024年共清理了160万个水军账号，日均拦截水军评论超250万条。

2、腾讯云：腾讯云AI代码助手、腾讯元器、腾讯乐享和腾讯地图四款产品，也组团接入了DeepSeek。目前已有十余款产品接入DeepSeek。

3、OpenAI：正在改变训练人工智能模型的方式，以明确拥护“知识自由……无论一个话题多么具有挑战性或争议性”。ChatGPT最终将能够回答更多问题，提供更多视角，并减少这款人工智能聊天机器人不愿谈论的话题数量。

4、微软：日前发布视觉Agent解析框架OmniParser最新版本V2，可将OpenAI（4o/o1/o3-mini）、DeepSeek（R1）、Qwen（2.5VL）、Anthropic（Sonnet）等大模型，转化为“计算机使用智能体”。

环球视野

1、迪拜经济和旅游局：2024年迪拜共接待了1872万国际过夜游客，同比增长9%，再创历史新高。其中，中国游客数量达到82.4万，同比增长31%。

2、英国商业贸易部：公布一项钢铁行业发展计划，并就该计划公开征求意见。该计划旨在确保英国钢铁产业能够保持全球竞争力，并应对美国钢铝关税带来的挑战。

3、日本：2024年第四季度GDP折合年率增长2.8%，预估增长1.1%；环比增长0.7%，预估0.3%。

4、泰国：2024年的经济增长2.5%，弱于预期。尽管旅游业和出口复苏，但居民消费和制造业继续承压。

5、央视新闻：美国东部的冬季风暴持续蔓延，超过1.1亿人处于天气警报之下，多州遭遇强降雨、洪水和强风的威胁。

金融数据

国内

1、上海证券同业公会：2024年，上海地区证券投资咨询机构共计33家，同比增幅12%；展业的证券投资咨询机构主营业务收入为104.92亿元，同比增幅19.27%；客户总数258.73万，同比增幅40.55%。

2、新三板：2月17日，合计挂牌6085家公司，当日增加2家，成交金额1.91亿。三板成指报753.45，跌0.14%，成交额1.12亿。

3、国内商品期货：截至2月17日下午收盘，涨跌不一，纯碱涨超4%，氧化铝涨超2%，原油、红枣、PVC涨超1%；跌幅方面，鸡蛋跌超3%，BR橡胶、豆二、沪金、国际铜、工业硅跌超1%。

4、国债：2月17日，2年期国债期货主力合约TS2503下行0.03%至102.452，5年期国债期货主力合约TF2506上行0.15%至106.155，10年期国债期货主力合约T2503下行0.13%至108.695。10年期国债利率涨3.88BP，至1.69%；10年期国开债利率涨3.88BP，至1.69%。

5、上海国际能源交易中心：2月17日，原油期货主力合约2504，以557.9元/桶收盘，下跌8.5元，跌幅为1.50%。全部合约成交152045手，持仓量增加1752手至64328手。主力合约成交63192手，持仓量增加3974手至30150手。

6、央行：2月17日进行1905亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有2290亿元7天期逆回购到期，实现净回笼385亿元。

7、Shibor：隔夜报1.8930%，上涨0.40个基点。7天报1.9990%，上涨10.50个基点。3个月报1.7500%，上涨1.20个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2592，涨0.0853%，人民币中间价报7.1702，涨0.0056%。

9、上海环交所：2月17日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量2411730吨，成交额22108.08万元，收盘价91.14元/吨，涨0%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.06%，报39174.25点。韩国KOSPI指数涨0.75%，报2610.42点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.41%，报8768.01点；德国DAX30收涨1.26%，报22798.09点；法国CAC40收涨0.13%，报8189.13点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨0.36%，报2911.2美元/盎司。

13、原油：布伦特4月原油期货收涨超过0.64%，报75.22美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：涨1.77%，报806点。

· 手游“吸金”不停，小游戏“多点开花”谋增长·

► Sensor Tower：受高人气皮肤发布、IP联动及春节活动的推动。1月中国iOS市场手游收入环比增长33%，同比增长21%。TOP20手游增长尤为显著，收入之和环比激增50%。腾讯《王者荣耀》在当月荣登全球手游收入榜首，蛇年限定皮肤、节日活动、专属折扣、抽奖及游戏内奖励促进了玩家消费，使本月收入环比几乎翻倍，创下游戏历史第二高单月收入。

► 中国经营报：与此同时，在2024年增幅迅猛的小游戏也在春节档寻求新增长空间。试图通过多端/平台的方式进一步降低买量成本。多端/多平台上线，大概率是2025年小游戏“成本最低”的增量。2024年参与买量的微信小游戏突破2.1万款，再创历史新高，但增长放缓。预计在2025年，除了微信、抖音，不少从业者还会将目光瞄准B站、快手、支付宝；而在端口方面，除了各超级App的手机端小程序外，快应用/快游戏、PC端、长尾渠道（游戏盒子）也是从业者关注的焦点。

► 腾讯：2024年小游戏市场规模达398.36亿元，同比增长99.18%。在经历过多年快速增长之后，小游戏在2025年仍然呈现增长之势。2024年微信小游戏月活用户达5亿，日活用户达到1亿，同比增长10%；商业规模同比增长超20%。超900款小游戏通过IAA 玩法变现，贡献超百万流水且仍保持较快增长，整体规模有望在3年内翻倍。

► 伽马数据：小游戏市场逐步从“蓝海”到“红海”转变。2025年，长线运营是小游戏的发展趋势之一，也是产品削减买量成本、改善获利情况的重要方向。从头部榜单来看，虽然小游戏竞争日益激烈，使得上线不足6个月的产品入榜数量增加，但从已初步实现长线运营（运营时长超1年）的产品来看，其生命周期整体呈上升趋势，意味着头部游戏已先于整体注意到长线运营机遇。