高速背板连接器

高速背板连接器主要用于数据交换领域，最初应用于交换机，随着技术发展现广泛用于AI服务器等，传输速率不断提升，市场份额逐渐扩大。高速背板连接器在数据交换领域扮演着重要角色，尤其在AI服务器和高速网络设备中的应用日益增多。技术上连接器设计致力于提高数据传输效率，降低成本和信号密度，尽管面临传输距离限制等问题。英伟达的NV Link技术展示了高度集成的趋势。

连接器在AI服务器与高速网络中的应用及发展

随着科技的进步，连接器在AI服务器以及高速网络设备中的重要性日益凸显。特别是英伟达推出的NVLink系列，通过将18个PCC板集成到一个PCB板中，展现了高度集成的趋势。针对高速数据传输的需求，传统的背板连接器已无法满足要求，出现了更为先进的设计，如采用铜缆连接装置和优化信号传输路径的技术，以降低信号衰减和提高数据传输效率。同时，对于框式交换机和路由器等设备，高速路板连接器的应用进一步推动了网络性能的提升。

技术壁垒与成本考量

在高速背板连接器市场的技术壁垒和成本差异上。一方面，某些公司如华为通过参与产品设计研发，不断调整以满足特定需求，形成了一定的技术优势但并非不可替代。另一方面，新进入者面临高昂的投资成本和技术门槛，尤其是当现有客户的产品线已稳定，想要替换变得极其困难，涉及复杂的PCB设计和专利问题。

国产连接器替代趋势与技术挑战

当前高速背板连接器领域，国外公司占据垄断地位，尤其是112G以下的产品。然而，国内厂家逐渐开发出避开专利限制的自有技术，并在112G及以上速度规格展现出更强的技术研发能力和成本优势。尽管面临专利风险，国内市场需求推动国产连接器的普及，尤其是在国内市场。。

高速背板连接器的主要作用及应用场景有哪些？

高速背板连接器主要用于数据交换领域，最初在交换机内部应用，随着技术发展，现在AI服务器是其核心应用场景。自2017年起，其应用场景占比显著增长，尤其在AI服务器领域，几乎全部采用背板连接器进行连接，替换传统光模块。目前主要应用场景包括数据交换、交换机、无线通信等。

高速背板连接器的技术水平与国内外差距有多大？

目前国外高速背板连接器技术领先，国内技术也在快速发展，112G产品已开始量产，224G产品正处于研发打样阶段，预计下半年或明年年初可能开始量产。总体来看，国内技术水平与国外差距较小，代差大约为半代左右。

上游连接器和下游供应商分别指的是什么？

上游连接器是指连接客户终端（如使用端）与连接器厂家之间的部分，例如华丰、立讯等厂家。下游供应商指的是与上游厂家合作生产连接器的小规模、上市率低的厂家，鼎通等

高速连接器在设计和生产过程中面临的主要难点是什么？未来高速连接器技术发展的趋势是什么？

高速连接器设计和生产的主要难点在于设计阶段，因为需要考虑多种因素以确保最终产品能符合稳定传输的要求。而在生产阶段，由于模具定型后，生产过程通常较为稳定。理论上研究已达到224G，未来可能根据发展趋势转向更高速度如448G，但仍需观察研究成果并结合成本等因素来决定采用何种技术。

目前高速连接器在传输距离上是否存在限制？

高速连接器在设计上不推荐高于两米的应用场景，极限距离为4米。若需实现更远距离传输，可通过在中间加入信号放大器进行转发，但这种方式会增加信号衰减，长距离传输仍建议采用光模块技术。

英伟达NVLink系列连接器与传统背板连接器有何不同？

英伟达NVLink系列连接器将多个PCB板集成在一个模块内，而传统的背板连接器则用于连接不同模块间的通信。NVLink系列连接器采用铜缆连接装置，适用于AI服务器内部高速数据传输。

背板连接器的应用场景和技术发展历史是怎样的？

背板连接器最初在机柜或小机箱内部用于数据通讯，传输速率要求不高。随着信号传输速率的提升，如5G时代的到来，背板连接器面临衰减过大、长距离传输信号损耗大的问题，限位板技术应运而生，用于解决这些问题。

在背板连接器中，信号速率提升的主要难点是什么？

信号速率提升的主要难点在于解决信号完整性的处理问题。以前，产品密度间距较小，单个芯片之间的信号传输只需要少量P（通路）即可，而现在信号密度大幅增加，一个800G的光模块需要四个差分通道，这导致信号传输的能量密度增大，形成电磁场并在缩小的空间内相互干扰，造成信号变异和损失。

华为等公司在背板连接器领域的核心优势是什么？

华为等公司的核心优势在于，他们能够提供客户需求引导下的研发设计。背板连接器不同于光模块，它是在PCB板上进行插针设计，随着信号提升，需要解决小空间内的信号干扰问题。同时，由于背板连接器与同介质的类似产品在高频下存在共性问题，如终效应等，因此需要通过与下游客户的紧密合作，共同解决这些问题。

对于华为这样的客户，如果选择三家供应商合作，其技术壁垒有多大？

华为这样的客户在选择供应商时，最大的壁垒在于成本和技术投入。一旦客户产品下线，其他供应商想要进入替代几乎不可能，因为前期设计研发过程中，没有参与进去的供应商很难做到与原设计完全一致，特别是在涉及PCB版的板孔定义和专利授权等方面，新进入者面临的挑战极大。

112G连接需求所对应的高速背板连接器的价值量大概是多少？

112G连接需求所对应的高速背板连接器的价值量与具体结构有关，例如一个背板两头设计，一头一个112G插头，另一头一个112G插座，以及一个224G插座和插头，价值量会随着带宽的不同而变化。比如一个800G的光模块对应八个112G通道，因此连接器的价值量大约在50-100元人民币左右。

铜缆连接器和英伟达NVL72集群背板上使用的连接器有何关系？

铜缆连接器和NVL72集群背板上的连接器在形态上是不同的，铜缆连接器的形态与目前公端连接器类似，而NVL72集群背板上的连接器则可能具有不同的形态，因为每家公司的连接器形态都不尽相同，且没有行业标准。

市场规模如何影响连接器的价值？

连接器的价值与其所对应的应用场景和带宽需求密切相关。例如，1.2T需求的连接器可能需要4乘16或4乘20个通道，每个通道的价格在国产产品中相对便宜，可能在七八十元至七八十块之间。同时，连接器的价值还取决于GPU数量，比如对于128个GPU，对应的价值量大约为1万元。

未来112G以上连接器市场的发展确定性如何？

对于112G以上连接器市场，虽然国外专利布局较多，但国内厂家通过设计不同的结构和理论方案，在专利层面实现了绕开，降低了专利风险。虽然存在传输理论的风险，但随着各家技术能力的提升，未来市场的发展趋势仍具有不确定性。

国产厂家与国外厂家在价格方面的最大区别在哪里？

国产厂家的连接器价格通常比国外厂家便宜至少三分之一，例如112G以下的产品，国内毛利率水平在20%到30%，而国外可能达到30%到40%。

连接器核心个股：

华丰科技情况

占据华为大部分份额，预计年内马上量产出货，国内算力供应链受益大

鼎通科技目前在连接器领域是否有布局和相关业务

鼎通科技目前主要为安费诺提供零部件加工服务，如外壳体上的金属壳体、压铸件、冲压件和魔术键等零件。

意华股份连接器的逻辑

连接器产品升级，价值量提升，已经量产出货，华为供应商，估值有优势

中创股份，奕东电子

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GB200行业逻辑可参考：