近年来，存款利率持续下调。2024年10月18日，工商银行、建设银行等国有六大行宣布对存款挂牌利率进行调整。此次下调之后，国有六大行存款挂牌利率均跌破2%。

进入2025年3月份后，多家中小银行进入新一轮“降息期”，普遍下调存款利率，三年期、五年期定期存款利率普降至“2”字头，部分民营银行3年期利率跌破2%。

存款利率为何持续下调？对银行理财有什么影响？哪一类银行理财产品受冲击最大？低利率时代，投资者如何优化投资策略？未来投资银行理财需要注意什么？今天我们一起来详细聊聊！

一、存款利率为何持续下调？

1.政策驱动：

近年来，随着经济增速放缓，市场流动性充足，金融市场竞争加剧以及政策导向等因素的共同作用，银行存款利率呈现出逐步下调的趋势。央行实施适度宽松的货币政策，旨在降低银行负债成本，引导资金流向实体经济，促进经济复苏。

2.银行净息差压力：

贷款利率下行（如存量房贷利率调整）压缩银行利润，倒逼银行降低负债成本，存款利率成为调整重点。

二、存款利率下调如何影响银行理财？

首先，存款利率下调或将进一步带动存款向理财搬家。存款利率跌破2%后，理财产品的相对收益优势显现，部分资金转向银行理财。

其次，存款利率下行压缩银行净息差，倒逼理财机构进一步调整产品结构及营销策略。产品结构方面，降低高成本产品占比（如结构性存款），加大低风险资产配置（如同业存单、短债）。营销策略方面，银行推出“理财夜市”、体验金营销等吸引客户，同时代销他行理财公司产品，提升差异化。

此外，风险偏好较低的投资者更倾向于选择 “类存款” 理财，如现金管理类理财产品，部分投资者可能会将资金从低收益的理财产品转移至股票、基金等其他投资产品，以追求更高的回报。

三、哪些理财产品受冲击？哪些迎来机会？

1. 受冲击的品类

纯债基/短期固收理财：债券收益率下行直接压缩收益，部分产品年化收益跌破2%。

同质化低波产品：收益率缺乏吸引力，市场竞争白热化（如现金管理类产品收益率短期冲高后回落）。

2. 迎来机遇的品类

“固收+”策略产品：通过配置可转债、REITs等增厚收益，平衡风险与回报。

结构性存款与混合类理财：挂钩衍生品的结构性存款（保底收益+浮动收益）及权益占比10%-20%的混合类产品需求上升。

跨境资产配置产品：美联储降息周期下，美元存款利率下调，理财资金或转向港股、海外债等多元化标的。

四、低利率时代，投资者如何优化投资策略？

存款利率下行或成长期常态，短期内应保持对股票、金融衍生品等高风险资产的谨慎态度，目前市场风险因素仍然较多，虽然目前固收类资产的收益率较低，但收益表现相对更为稳健。

此外，中长期理财能够利用其投资期限较长的优势，在长久期债权类资产方面获得更多投资机会，同时在当前投资机会较少的环境下，中长期理财能够获得相对更高收益，因此建议更多关注中长期理财。

五、未来，投资银行理财需要注意什么？

投资不是一蹴而就的过程，面对短期波动，投资者首先需要主动了解各类型产品的基本风险收益特征，减少非理性的收益预期；

其次需要重新审视自己的风险偏好、明确投资需求，规避盲目跟风情况的发生，并在投资需求与风险偏好出现偏离时迅速调整投资方案；

最后需要理性看待理财产品的短期净值波动，树立理性投资、长期投资、价值投资的理念，尊重市场规律，避免追涨杀跌。

综合自：普益标准，网络媒体，部分内容由Deekseep、豆包、Kimi生成

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