一、市场变化“遇到”支付场景，银行理财如何“想客户所想”？

在全球宽松货币政策延续及资本市场波动加剧的背景下，投资者风险偏好持续降温，流动性需求上升。央行数据显示，2024年我国新增住户存款规模达14.26万亿元，占人民币存款增加额的79%左右，折射出在不确定性加剧的市场环境中，居民对资金安全性与变现能力的高度关注。与此同时，房贷还款、子女教育、应急储备等场景化资金需求激增，对理财产品的流动性管理提出更高要求。在此背景下，头部理财公司积极创新，推出申赎分离型理财产品，以满足当前环境下投资者的新需求，并提升自身品牌影响力和客户粘性。

二、申赎分离机制创新破解流动性难题

申赎分离型理财产品是开放式理财产品的一种创新运作模式，本质上是传统“零存整取”储蓄模式的智能化升级，其核心在于将资金存入与提取行为解耦，通过申购与赎回规则独立设置，投资者可以根据自身需求和市场情况，灵活选择持有期限，从而平衡流动性与收益，无需受限于统一的规则框架内。同时，通过预约赎回、份额锁定等机制，申赎分离产品将资金流动纳入可预测的管理框架，既保留了活期存款的灵活性，又通过结构化设计提升了资金使用效率。此外，提供周/月/季等差异化赎回周期，匹配投资者的需求场景，为其提供灵活理财新思路。

三、灵活普惠与稳利共赢，建信理财领航创新赛道

1、创新申赎，普惠大众，搭建特色化产品体系

建信理财作为行业头部机构，早在2021年就锚定了申赎分离产品赛道，推出建信惠众系列理财产品，致力于贴近投资者生活场景，满足其流动性需求。同时，历经了4年完整市场周期，验证了策略的长期适应性。

惠众系列产品具有四点独特优势：一是创新申赎分离设计，在申购端开放每日申购，支持零散资金随时归集，在赎回端设置差异化赎回周期。二是操作便捷，支持预约赎回功能，避免因遗忘错过赎回窗口，提升体验友好度。三是普惠大众，1元起购、无持有期门槛，推动理财服务向长尾客群下沉。四是无最低持有期，打破传统定开产品封闭期限制。

2、规模领航，收益稳健，展现差异化理财实力

长期以来，建信理财秉承“以客户需求为中心”的宗旨，充分发挥其投研能力运用、大类资产配置等多维度优势，推动惠众系列理财产品收益稳健、规模走高，成为全市场申赎分离赛道的明星产品系列。

在规模方面，根据普益标准数据，截至2025年3月4日，惠众系列存续产品总规模达1942.31亿元，占据全市场申赎分离型产品规模的50%以上，显示出行业标杆地位。其中，系列内日申周赎、月赎、季赎三类产品规模分别达579.12亿元、673.02亿元和690.17亿元，成为拉动规模增长的“三驾马车”，为市场仅有。

在收益方面[1]，惠众系列存续日申周赎、日申月赎、日申季赎型产品的成立以来年化收益分别为2.48%、2.57%和2.83%。综合来看，惠众系列产品在收益与风险平衡上展现出了显著优势。三类型产品的期限越长收益表现越稳定，体现了“时间换收益”的产品运作逻辑，为追求稳健和流动性平衡的投资者提供了优异选择。

3、立足需求，推陈出新，塑造稳利产品亮点

当前，建信理财立足惠众系列的成功经验，深入洞察投资者需求痛点，持续研发创新，推出惠众（稳利）上中下旬系列产品，丰富申赎分离型产品货架。通过低波资产打底，严控回撤，积极把握交易机会，在维持低波的基础上提升收益弹性。在申赎机制上，开创性设计了“资金到账日”的概念，更好匹配客户信用卡、房贷、教育等固定日期用款诉求。

四、践行客户中心理念，绘就理财发展新蓝图

在全球经济环境变化及投资者需求日益多样化的背景下，建信理财将会秉持“以客户需求为中心”的理念，深化灵活稳健产品布局。一方面，基于投资者需求，完善申赎分离型产品矩阵，利用低波资产打底的投资策略，严格控制回撤，并积极捕捉市场机会，提高收益弹性，满足客户对稳定回报和流动性的双重需求。另一方面，深化产品创新，利用先进的金融科技手段，提升风险评估能力，并为客户提供个性化、精准的理财方案，同时优化操作流程，使资金管理更加便捷高效。未来，建信理财将以科技创新为引擎，以普惠服务为使命，持续拓展战略新赛道，全力绘就理财发展新蓝图。

[1]数据截至2025年3月4日，下同。

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