巧得很，昨天刚说到关于我们的社会福利和西方发达国家社会福利的对比，今天个人养老金制度就全面开展实施，实属没想到。

实在抱歉，因为个人养老金制度先行先试长达两年之久，我甚至都忘了它还是一个试行的制度。这不禁让我想起了与个人养老金名字相似的房屋养老金制度，前者在36个城市试行，后者则在22个城市试行，路径都差不多，不会周期也相似吧？

不过，二者虽然名字相似，但其实底层逻辑有着根本性的差别。房屋养老的责任是房屋产权人自己的，政府搞一个公共账户作为资金池，等于是一种福利行为，有点像老旧小区免费做改造更新。即便公共账户使用了财政资金，花的是纳税人的钱，但这种行为本身是不在政府的义务范围的。

但个人养老，就不仅仅是个人自己的责任了。

说起养老保障，大家必须清晰地鉴别养老保障和社会福利之间的关系。国家对每个公民的养老保障不是一种福利，而是一种义务，而且是有法律背书的。《中华人民共和国宪法》规定，公民在年老时有从国家和社会获得物质帮助的权利。《老年人权益保障法》也有相关内容，大家可以自己去查，我就不水字数了。总之“个人养老自己负责、国家没有给你养老的义务”这样的说法是站不住脚的。

老吾老以及人之老。无论从文化传承，从社会道德，从文明进化还是从法律规定，任何一个角度出发，政府都应该肩负起公民养老权实现的责任。再强调一遍，这不是施舍或福利，是政府应尽的义务。

所以，返回来再看个人养老金这件事，它的定位应该是作为基础养老保险的一种有益的补充。换个角度看，就是基础养老保险完成全民养老的任务有点困难了，需要个人出点钱，自己撑一撑。

个人自己出钱帮助自己养老，没什么毛病。我认为，只要是自愿参与，就等于是多了一种选择。多一种选择永远好过少一种选择。

按人社部的消息，上半年末个人养老金开户数已超6000万人。不过，我个人没有交这个钱，因为我感觉这个制度的设计多少缺了点吸引力。一方面，之前个人养老金挂钩的银行储蓄、理财、基金、保险甚至国债，没一个能看得上眼的（新纳入的指数基金还好些）；另一方面，这笔钱属于基本养老保险的一部分，进去容易出来难，想要用只能等到法定退休年龄之后，而法定退休年龄你们懂的，可不是一个常数啊。

很多人都没弄明白投资首先要关心的是什么。投资的首要问题不是收益率的高低，而是怎么退出。不信的话，你随便找个风投的朋友来问问，看他首先关心的是退出问题还是回报率问题。当然回报、风险也很重要，但如果投资没有退出渠道，很多资金就没办法用了。一笔钱让你今天存进去，什么时候能用不知道，能用的时候有多少也不知道，这样的投资你肯做吗？

这就跟我们买房是一个道理。很多人都问过我买什么样的房能保值增值，我说如果你要考虑房屋的投资属性，那么你买入的时候最重要的就是要关心将来你卖出时的客群是谁、数量多不多。投资性买房，在买房时就要关心潜在接盘者的喜好，而不要关心你自己的喜好。别小看了这句话，很多人都做不到。因为一个人很难在买东西的时候不考虑自己的喜好，即便你不考虑，你还得说服你的配偶也不考虑；更难的是还要脱离自己的喜好，去凭空想象别人的喜好。

举例来说，比如你特别中意带院子的一楼，比如你特别喜欢中式的装修风格，比如同样地段的同档次产品你偏爱万科，那么在买房的时候，你很可能就会为你的喜好付出溢价。这就跟地摊买衣服一样，摊主一旦发现你喜欢，那砍价就难了。这还只是一方面的问题，还有一方面问题是你喜欢的未必是市场中需求量大的，那么在你卖房的时候，就有可能会面临买房周期长、客户少、溢价低等问题。

有的时候市场上稀少的不一定贵，有可能恰恰是因为市场不认可，所以才稀少。你个人的审美和爱好越独特，未来和你有同样价值观的客户就越难找。而不认可你的爱好的人，会把你所认为的优点当成是缺点，不但没有溢价，反而还要折价。

所以个人养老金的收益率是一方面，主要问题还是怎么退出和什么时候退出。十鸟在林不如一鸟在手，一个三十岁的年轻人，你告诉他这笔钱四十年后才能拿到，谁有这个耐心等。四十年沧海桑田，科技革命都发生好几轮了。试问，如果今天你买套房，事先告诉你四十年内既不能卖也不能用，请问你会给房价打几折？

有人强调个人养老金能抵税，确实可以，但是怎么说呢？四个字，杯水车薪。高收入人群一年最多能抵四五千，可对于二三十万的个税而言起不到什么作用；年薪十万以下的人群个税倒是少了，但抵扣额也低到一年360元，折合一个月最高才30块钱。还有一大堆平均月薪低于5000元的，连抵税的资格都没有，还要掏万八千的交养老金，这不是冤大头吗？

以上抵税的金额，还是按交满每年一万二来计算的。实际上人均个人养老金缴纳额远远低于这个数字。按人社部预计，目前参与个人养老金的约7000万人，而机构预计全国推广后个人养老金年缴存规模有望达到1563亿元，当然人数肯定也不止7000万人了。我们就按7000万人计算，平均每人缴存的个人养老金也不过才2000元左右，这跟12000元的上限差距还是很大的。等于抵税的效果又被除以六，这不是杯水车薪是啥。

当然，说这么多，也只代表个人看法。花钱这种事最大的动力就是自己高兴，所谓有钱难买我乐意，保不齐有人认为自己能长命百岁。对个别不听劝的人来说，买房投资这么大的冤枉钱都花了，还差这一万二吗？