从疫情开始在全球范围内扩散，关于经济危机的说法就不绝于耳。有朋友说，2020年啥也没干，光顾着见证历史了。特别是连原油期货都创下了负37美元一桶的历史，买原油不仅不要钱，而且还倒贴37美元一桶，许多朋友表示真的是活得久了什么事都能见到。

前段时间，世界货币基金组织（IMF）就将今年经济增速预测下调到了-3%，也就是说今年世界经济整体上将呈现收缩的态势。应该说经过IMF的权威认证，关于危机的说法似乎就得到了更多朋友的认可。

一说到危机，许多人第一反应想到的都是“现金为王”。但是我跟许多朋友聊天的时候发现，许多人对于“现金为王”的理解并不是非常正确，而是存在一些小偏差，所以今天打算讲讲我眼中的“现金为王”。

1.危机开始时是现金为王，这个必须承认

现代经济学理论发展到现在，其实对于危机的认识已经很深刻了。简单来说，只要经济里面存在基于信用的交易和贷款，那么每隔一段时间就有可能（甚至是必然）发生经济危机。

在现代经济社会里，越是大的企业越需要依靠银行等外部贷款来支持企业的运转，中小企业则很多时候是需要银行贷款但是拿不到。随着商业信用的发展，赊销、赊购的行为也越来越多。甚至现在对于个人信用也是无孔不入，信用卡、消费贷甚至是网贷层出不穷。

正是因为有了信用的帮助，从一手交钱一手交货衍生出了很多金融的需求，也极大地推动了市场发展。平常情况下没什么问题，但是当经济大环境不好的时候，不少企业和人的信用突然就“不值钱”了，赊销、赊购的交易链条也因为其中一个环节出现了问题导致了连锁反应。更重要的是，整体经济形势不好，所有人的信用都在缩水，获得信贷资金的能力大大下降，引发了连锁反应。

简单来说，这就是危机的源头。那么因为信用泡沫的破裂，导致所有资产的价格大幅度的下降，每个人还债、应付日常费用的压力大幅度的加大。因此这个时候把资产卖掉，保有足够的现金是非常必要的。

就比如说普通人，原本每个月要吃喝拉撒，还有人要还房贷。正常情况下，大家岁月静好、工作安稳，什么事情都没有。如果遇到一些突发情况，还能找亲戚朋友或者其他地方临时借点钱过度一下。但是危机期间，一方面收入下降了，另一方面是借钱变得极其困难，因为大家都没钱。

所以这个时候，“现金为王”是非常有必要的，特别是要攒够足够的钱来“过冬”，保证自己能够“活到”危机结束。

2.拿着现金不是万能的，随着时间推移就需要找到合适的资产来投资或者运营

前面说了关于危机的理论已经研究的很深入了，所以各国政府对于如何应对危机的做法也很了解。因为危机直接影响的是信贷和信用链条，那么在危机面前，各国央行采取降息、降准或者是提供大量货币，都是应对危机的常规操作。就比如美联储前段时间宣布提供“无限量货币供应”。

换句话说，世界上所有国家应对危机的第一招，基本上都是提高货币供应，把大量的资金注入到市场上面。可想而知，这种操作在经济形势好转之后，必然会导致货币的价值缩水。所以这个时候，再谈“现金为王”就不合适了，甚至有点愚蠢，找到合适的资产来“抄底”，合理的安排自己的资金，才是正途。

3.怎么管理现金投资，把“危机”中的“机”抓住呢？

首先还是要保证自己活着，预留相当于9-12个月支出，并且随时可以动用的现金。我个人目前看到的，最悲观的预测是疫情影响要到2021年底，不过我感觉可能到不了那个时候，今年年底好转的可能还是有的。

至于投资什么，我个人简要分析了一下现在主流的一些投资品。

第一个是房产，我个人非常不看好。因为现在国家对于房价控制的力度不可谓不大，虽然个别地方的某些小区房价可能涨的很快，但是这种机遇我等普通民众还是不要碰的好。而且房子投资周期长、资金投入大，实在是不适合我们普通人来碰。此外，经济下行，租户付租金的压力就更大了，没有了出租这条退路，房产毫无吸引力。

第二个是股市。怎么说呢，国内的股市吧真的是一言难尽。里面不乏有高手进退自如，赚的盆满钵满。也有普通散户亏的一塌糊涂。所以我个人建议股市还是排在比较后面的好，如果非要投的话，选择被动管理、跟大盘挂钩的指数型基金，还是不错的。毕竟中国经济长期向好，而且选指数基金不用选个股，省时又省力。

第三个是定期理财产品。前段时间支付宝收益率已经破2%了，最近一直在2%左右徘徊，所以理财产品整体的收益率都在下行。但是作为普通人来说，定期理财收益稳健，期限好打理，依然是危机期间的首选。那么具体怎么做比较好呢？如果资金量大，可以选择有实力的信托产品，资金量小就选择普通的银行、保险理财即可。投资期限建议是2021年底左右到期的比较合适，反正扛过危机就行了。

目前市面上还有剩余不多的4%利率年金险，这个产品作为组合配置其实是不错的。因为银行理财2年期的大概比4%多一点，但是年金险4%是终身的，所以拿一部分资金配置对于完善组合是很不错的。当然，配置完年金最重要的是加强身体锻炼，活得越久拿的越多。

第四个是风险投资。如果说前面是常规理财选择的话，风险投资才是普通人在危机里面真正能拿到机遇。因为货币政策资金大放水以后，拿到信贷最多的是富人，恰恰不缺钱的也是富人，抄底抄的最狠的还是富人，所以危机之后富人通常更富了。因此，我们普通人还是要稍微投资一点风险资产，搏一搏。

当然P2P肯定是不能碰的，个人建议风险资产还是投资股指基金和黄金贵金属。两个都是先做多，然后耐心持有。等到我们国家宣布新冠疫苗研制成功的时候。把黄金卖掉，平掉多仓开空仓，或者把钱再投到股指基金里面。

当然，大家都是成年人了，上面投资建议给大家参考。大家可以结合自己的实际情况，选择适合自己的投资策略。