因银行不同于其他行业，之前财报分析是根据银行业特点进行相关经营指标进行分析。今天借鉴其他行业分析方法，看看银行的成本收入比和利润率情况。

之前以招商银行、平安银行和兴业银行2024年财报为例，拉通一季度、中报和三季度财报，分析三家股份行成本收入比和利润率变化情况，分别从纵向和横向两个维度进行对比，接下来以同样的思路和方法，以建设银行、工商银行、农业银行和中国银行2024年财报为例，拉通一季度、中报和三季度财报，分析四大行成本收入比和利润率变化情况，分别从纵向和横向两个维度进行对比，下面逐一展开。

一、纵向对比分析

如前文所说，接下来以建设银行为例，根据披露的2024年一季度、中报和三季度为例整理相关数据，分析各指标表现情况，详细内容见如下。

1、营业成本结构分析

根据建设银行披露的财报数据，营业成本主要有五部分构成，详细内容如下：

分析：如上图所示，营业支出主要由以上四个方面内容组成。由上可以看出，主要是由业务及管理费和信用减值损失组成。

以上只是金额情况，接下来具体分析占比情况，参考如下图：

由上可以看出，业务及管理费占比最高，资产减值损失占比次之，两者合计占比超91%以上。接下来以这两者为例，分析分别占营收占比情况。

2、成本收入比

成本收入比，指业务及管理费用与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，成本收入比，从今年一季度到三季度，整体呈现逐步走高走势。其次，从同比增速来看，成本收入同比有所提升。

由上可以看出，成本收入比同比提升主要是因为业务及管理费同比下降幅度低于营收同比下降幅度导致。其次，在当前低利率环境下，受持续减费让利等影响，以建设银行为代表的四大行净息差持续承压，导致营收同比下降较多，付出代价是比较大。未来如何走势，还需要持续跟踪和观察！

3、资产减值收入比

资产减值收入比，指资产减值损失与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，资产减值收入比，从今年一季度到三季度，整体呈现逐步下降走势。从同比增速来看，资产减值收入比同比下降了。

由上可以看出，资产减值收入比同比下降主要是因为资产减值损失同比下降幅度高于营收同比下降幅度导致。结合三季度财报来看，资产减值损失计提力度减少主要是因为资产质量改善引起的，再加上也是为了平滑业绩需要。未来如何走势，还需要持续跟踪和观察。

4、营业利润率分析

营业利润率，指营业利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，营业利润率，从今年一季度到三季度，呈现由高到低再更高走势。从同比增速来看，营业利润率同比提升了。

由上可以看出，营业利润率同比提升，主要是因为营业利润同比下降幅度小于营收同比下降幅度导致。结合三季度财报来看，尽管营收增长不佳，但是通过压降业务及管理费和减少信用减值损失计提力度等手段，导致营业利润同比下降幅度收窄。

5、净利润率分析

净利润率，指净利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，净利润率，从今年一季度到三季度，呈现高低再更高走势。从同比增速来看，净利润率同比提升了。

由上可以看出，净利润率同比提升主要是因为净利润同比增速下降幅度低于营收同比下降幅度导致。结合三季度财报来看，除了前面营业利润率提到的原因外，还与所得税费用同比下降密切相关。

以上是以建设银行为例，拉通今年一季度，中报和三季度财报相关数据，从而分析出各指标变化情况。以同样的方法，可以计算出工商银行、农业银行和中国银行个指标变化情况。因方法相同，这里就不再重复，重点是进行横向比较。接下来将逐一展开各指标分析。

二、横向对比分析

1、收入成本比

分析：如上图所示，收入成本比，从今年一季度到三季度，四家银行都呈现整体向上走势；从同比增速来看，建设银行>中国银行>农业银行>工商银行；横向比较来看，以2024年三季度数据为例，农业银行>中国银行>工商银行>建设银行。

由上可以看出，建设银行和工商同比下降主要是因为业务及管理费同比表现好于营收导致，而农业银行和中国银行同比提升主要是因为业务及管理费同比增速低于营收同比增速导致。其次，四家银行整体都呈现逐步向上走势，这说明营收增长不佳。最后，农业银行成本收入比最高，建设银行最低，工商银行和中国银行居中。

2、信用减值收入比

分析：如上图所示，信用减值损失收入比，从同比增速来看，农业银行>中国银行>建设银行>工商银行；横向比较来看，以2024年三季度数据为例，农业银行>工商银行>建设银行>中国银行。

由上可以看出，四家银行整体呈现向下走势，这说明四大行资产质量在逐步改善中。其次，四家银行资产减值收入比同比都下降了，这也说明相比去年同期，资产质量逐步好转。最后，农业银行最高，建设银行最低，工商银行和中国银行居中。

3、营业利润率

分析：如上图所示，营业利润率，从今年一季度到三季度，工商银行和农业银行整体呈现逐步上升走势，而建设银行先高后低再更高，中国银行由低到高再略低走势；从同比增速来看，建设银行>工商银行>农业银行>中国银行；横向比较来看，以2024年三季度数据为例，建设银行>工商银行>农业银行>中国银行。

由上可以看出，除中国银行外，其他三家银行营业利润率都有改善，表现不错。而中国银行无论是同比还是横向对比来看，都是表现最差的。这与本身资产结构以及受海外市场影响较大密切相关。

4、净利润率

分析：如上图所示，从同比增速来看，工商银行>建设银行>农业银行>中国银行；横向比较来看，以2024年三季度数据为例，建设银行>工商银行>农业银行>中国银行。

由上可以看出，净利润率走势与营业利润率走势基本一致，这里就不再详细展开了。其次，横向对比来看，建设银行最高，中国银行最低，工商银行和农业银行居中。未来如何走势，让我们持续跟踪和观察吧！

综上所述，银行营业成本主要受成本费用和信用减值损失影响，而成本费用相对刚性，在营业收入增速高于成本费用时，其收入成本比是下降的，否则反之。其次，信用减值损失相对有弹性，与资产质量以及是否调节利润密切相关。最后就是利润分析，在收入增速乏力情况下，利润特别依赖营业支出成本。前面做了详细说明，无论是营业利润还是净利润都主要受他们影响，且两者走势基本一致。

通过以上分析，再结合三季度财报来看，四家银行表现整体相差不大，但是中国银行走势略差。这与布局海外市场有一定关系，毕竟国际市场逐步降息，对资产结构和经营都要冲击和影响。其次，我们看到受益于资产质量好转，信用减值损失计提力度适当调节用于释放利润。最后，我们看到，相比其他三家银行，建设银行各项指标表现略好一些，这主要是他资产质量更好带来的好处。未来如何变化，待年报披露后再来分析。

以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！