周五会议没有提及消费地产，很多押注消费的投资者可能会失望。其实10月份的财政发布会本来就没有提顺周期，是博弈资金自己提前做了个假动作，然后周五收盘前卖出跑了。

现在内外环境并没有变化的情况下，市场大概率继续交易与宏观弱相关的科技。而特朗普上最为严重制裁的必然也是科技股。

回顾2017年特朗普上台后，对中国半导体即屡亮红牌。1）对中国发起“301”调查，该调查成为其率先发起“贸易战”、加征关税的关键一步；2）签署《2018年出口管制改革法案（ECRA）》，特别强调在新型科技和先进技术领域的出口管制体系，被视为“史上最严”的出口管制政策，允许商务部工业与安全局按需更新“管制条例实体清单”对中国芯片企业实施出口管制。

科技当自强，必须自主可控。为什么这轮牛市一直选择科技，科技有想象力！可以不看市盈率，不看经营数据，想象力是最能带来炒作空间。比如寒武纪，两年涨10倍，市值1800亿，年营收才7亿。另一个科技大牛股罗博特科，也是两年涨10倍。

看好经营数据好的半导体设备和材料。有故事，有未来，也有利润。

1、【台积电即将对大陆断供7nm及以下制程？内部人士回应：受到美方要求所被迫采取的临时策略】受被美制裁企业通过“白手套”在台积电下单代工事件影响，11月8日台积电被传出已向所有中国大陆AI芯片（包括GPU）客户发送正式电子邮件，宣布自11月11日起，将暂停向这些客户供应7nm及以下更先进制程的代工服务。对此，台积电内部人士表示，该决定是受到了美方的要求所被迫采取的临时策略。

2、美方两议员在给KLA、AMAT、LAM、TEL及 ASML的信中写道:人工智能作为中美竞赛的核心，而当前中国大陆采购半导体设备金额比美 、韩、中国台W加起来都多，导致中对美方制裁感到不那么紧张，或将使中国在人工智能领域继续取得进展。

信中要求这些公司在12月1日之前提交以下信息:按收入计算，其在中国的前30 名客户、对某些国家安全或限制贸易名单上的公司的销售情况，任何将制造业务从美国转移到海外的计划，以及自2021年1月1日以来发往中国能运行**nm及**nm设备年度数量等。

此次要求补充的13条信息非常具体，后续美国及其盟友或将继续加紧对华半导体设备限制。

半导体板块同进退，不会选择个股的投资者建议半导体ETF，芯片ETF。

如果追求高弹性可选择科创芯片ETF（科创芯片ETF在国庆期间也是单日上涨20%），科创50ETF和科创100ETF都可以考虑。下一篇为大家细分，再说一下这些ETF不同的地方。

1、核心设备龙头：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海等；2、低渗透率卡脖子环节：精测电子、中科飞测、芯源微等；

3、晶圆代工和先进封装：中芯国际、长电科技、通富微电等；4、先进制程IP/EDA：灿芯股份、华大九天、概伦电子、广立微等。