大家好，我是老丁
我们生活的世界，有一套经济运行的基本逻辑和规则。在这样的规则下，大家赚钱、花钱都受到经济运行的影响。
比如当下，经济衰退，通货紧缩。大家不论投资创业还是打工上班，普遍都会觉得难赚钱。若再过一些年，宏观经济缓过来的时候，大家就又会松一口气了。
本期视频我们说一下经济是如何运行的，以及当政府不同程度干预经济的时候，又会发生哪些情况，这样，更方便你来理解今天和过去发生的一些现象。
一、经济和交易是怎样形成的？经济，是人们生产、流通、分配、消费一切物质精神资料的总称。这个世界的最初，每个人都是独立的个体，我有肉吃，但是缺少水喝，你有水喝，但是没有肉吃。于是我给了你一部分肉，你分给我一部分水，这也是经济活动最核心的动作——交易，就完成了。
起初世界都是进行以物易物，但是由于大件商品携带并不方便，所以就有人提议，用某种特殊的石头来作为衡量物。
这种石头是有人从其他地区带来的，美观而且数量不多，很多人为了美观，都愿意用一袋玉米来换取一个石头。
久而久之，石头和玉米以及其他商品之间，就有了固定的兑换价格。后来人们都不再愿意以物易物了，因为拿着石头很方便，所以大家都开始把石头存起来，出门买东西的时候，直接用石头跟别人换米和肉。
这时候，这个石头，就成为了通货！这个通货在我们的古代，就是黄金、是白银、是铜钱等等。
其实起初，并不是所有人都信任金银铜，认为一个破石头能有什么价值，很多人还是愿意以物易物。
但是在一个国家里，几个有权有钱有威望的老人家，坐在一起开了个会，他们愿意用自己家的粮食储备和自身信用作担保，保证金银铜的价值。因为有了权威的担保，所以货币才更多的被人接受…
这时候我们看，货币价值的核心是什么？其实是信用。世界上当某个国家经济开始崩盘的时候，货币都会大幅贬值，比如1998年亚洲金融危机前后，东南亚各国的本国货币，都出现了大幅贬值，前几年土耳其发生了一轮危机之后，土耳其的货币里拉也出现了大幅贬值，到了今天，我们看从2018年到现在，里拉已经贬值了800%。
每一个个体的经济行为都是趋利避害的，当大家发现只要可以靠寻找金银铜就能够获得源源不断的财富和资源时，很多人就不再愿意去打猎种玉米，而是更愿意去寻找通货，也就是寻找金银铜。
所以世界在金本位时代的时候，经常会有淘金热。当大量的黄金被人们发现，越来越多的通货对应有限的物资，那么物资的价格就会上涨，这种现象我们就称为通货膨胀。
从这里我们也能看出来，其实找到了一座金矿，其实就相当于获得了货币权，如果可以拿到货币权，就意味着不需要创造任何劳动，就可以直接用自己的货币去购买别人生产的商品。
为了能够不劳而获，所以大批的人都在发货币，其实美国在1837年到1863 年那时候，法律规定任何一个能够筹集到一定资本金的人，并符合一些其他的要求，就能够开银行。而这些银行只需要有一台印刷机，就可以发行货币。
据当年《芝加哥论坛报》统计，美国那时有1395家银行，发行各种面额的货币高达8370种。在那个大多数人都可以印钱的年代，大家对很多货币是没有信任的，一个货币的信用，也只是依靠银行机构自身的信用。
如果说语言隔开了地区和国家之间人的交流，那么货币的不同，就隔开了地区之间经济的交流。现在全世界，大多数国家都有自己的货币，但是俄罗斯的卢布信用有限，我拿着卢布去到美国，就没法直接使用，这时候我想要和美国的商人进行贸易，就需要囤一些美元。可是我拿着美元去到中国也没有法直接使用，所以我手里就也要有一些人民币，将来我去到其他的一些国家，如果这些国家都可以直接用人民币进行交易结算，那么我手里就会更多的囤一些人民币。
这时候，作为人民币的货币发行方，其实就获得了更大的货币权。我有一座金山、你有一座银山，他有一座铜山。当大家都用金子作为通货的时候，我当然是最开心的了…所以这里你也就理解了，为什么我们在极力的推行人民币国际化。
二、负债的出现我们说，货币价值的核心是信用。那么货币的本质来源，其实就是负债….
你用一堆破石头一堆纸，就想要换我手里的米和面，凭什么？因为我相信你，我认为你给我的石头和纸就是比别人好，我也可以拿着你的石头和纸去别人那里换水和布。
当你把石头给我，我把大米给你，其实就相当于你欠了我一袋米，而你欠我这袋米的凭证，就是这个石头，这时候我拿着石头，去隔壁换布匹，我说这个石头值一袋大米，所以他给了我十匹布，并且他收下了那个石头。这个石头就真正的产生了意义，而这个石头的最开始，其实就是你从我这借走了一袋米。
当今世界，给大家发石头发纸钱，用这些东西去买我们手里的米和面的，就是中央银行。
我们总是说央行又印钱了，他们印完钱，是怎么把钱给到社会上的呢？其实是通过商业银行….
中央银行把钱给到商业银行，商业银行通过信贷再把钱给到社会上的人。社会上的总资金量就增加了。
货币政策的工具有三个，存款准备金、再贴现政策、以及公开市场业务。
假如建设银行只有100块钱，他是不可以把100块钱都拿出来放贷的，比如说，我把100块存到建设银行，现在你要借款100块，他又把这100块借给了你，但是现在我临时有事，要取出来10块钱，由于建设银行把钱都借给了你，所以他没钱了，这就出现了银行挤兑。
所以中央银行明确规定，商业银行一定要弄一些存款准备金存到央行那里，以防万一。这就是存款准备金制度…
现在的中国大型金融机构的存款准备金率是9.5%，也就是说，我存到建设银行100块，他至少要把其中的9块5毛钱给到央行用作备用，剩下的90块5毛才可以拿出去放贷。
而贷款的产生，就比较简单了，你家里人要吃饭，但是今天没有米了，所以跟银行借了一些钱去买米。等将来你工资发下来的时候，再把钱还给银行。
因为银行赚的钱是利息差，所以银行为了赚钱，就会想办法鼓励大家贷款。信贷的高潮起源于当年美国汽车公司的附加服务。
汽车是大宗消费，价格还是比较高昂，全款买车对于普通人家还是很有压力的。当时通用汽车成立了金融子公司，这家公司专门为客户提供购车的分期付款服务，客户只需要支付35%的首付就可以提车。
其实通用汽车成立金融服务公司的初衷是为了解决汽车经销商问题。当时经销商因为受到资金限制，每次只能购买很少的车，这严重影响了汽车的销售效率。而这家金融公司如果向经销商和买车人提供贷款，就可以大大带动汽车的销售，从而带动通用母公司的汽车生产。
就是因为这个策略，通用汽车的市场份额很快就追上了福特公司。我们可以说，这就是消费主义，他们在想方设法的让人们消费，甚至提前消费。当这种过度消费的观念在社会蔓延，我们也就慢慢迎来了经济危机…
三、经济周期是怎样形成？为什么会有经济危机，是怎么产生的？传统经济学界认为是债务周期带来了经济危机。
日子好的时候，消费增加，企业就盈利了，为了追逐更快更高的利润，就会有人借贷来扩大生产，也有消费者借贷来进行消费。而这个过程当中，不论是因为原材料涨价，还是自然发展，需求总是会停滞的，也就是说即使大家负债消费，也都还是会有度的。
可是企业的经营和终端的销售，总是有一段延迟，所以经常是用户已经开始不怎么消费了，但是企业的生产还在扩张，库存还是一堆一堆的。所以这就容易导致产能过剩。
此时产品滞销就会带来利润和营收的下滑，而那些此前负债经营的企业，就容易出现破产，企业一出现破产，在企业中打工的员工，就业就会受到影响，可是这些人此前还负债消费来着…所以这进一步使得社会的消费需求降低，那么企业的利润也就进一步降低，从而恶性循环。经济危机也就爆发了…
在原本的经济运转当中，经济危机爆发的时候，是很难处理的。
有这么一个故事，在1929年美国大萧条的冬天，一个小女孩问妈妈：家里这么冷，为什么不烧煤取暖呢？妈妈回答：你爸爸失业了，没钱买煤炭。
小女孩继续问：爸爸为啥失业呢？
妈妈回答：你爸爸是煤炭工人，企业煤炭滞销破产，所以爸爸失业了…
这个故事告诉我们，企业的煤炭还有很多，而这个工人的家庭也需要煤炭。但是，经济危机发生以后，就会出现这种极端情况。
这时候，那只有形的手就要出来了。
有一个经济学理论叫做挖坑理论，是凯恩斯提出来的，这个是说在经济不景气的时候，让政府出钱请工人开工，由此带动其他相关产业链上的资金转动，还是上面的这个例子，原本工人每个月拿到的工资，只能解决家里的吃喝问题。根本没钱去解决取暖问题。这时候如果政府出钱，去给消费者提供一点购置煤炭的补贴，也就是我们说的消费券，这时候就会有一部分工人愿意去购置一些煤炭。如此，企业的销售就多了一些，企业的利润高了，久而久之，就愿意加大一些产能，加大产能，就愿意用更高一些的价钱雇佣工人。所以，经济又重新走入良性循环….
这就是在有形的手开始介入经济之后，会产生的情况之一。对的，只是之一…接下来我们说的是一些其他的情况。
四、违背了经济规律会怎样？经济好与坏，取决于很多因素，有大家的消费信心，有货币政策的松紧，也有促成经济活动的场景。
我们刚才说，经济的运转，也需要有形的手来参与，尤其是当经济陷入萧条，陷入停滞的时候。
比如说今天，经济陷入一段停滞，为了缓解百姓就业压力，经济下行压力，我们在货币政策上有降息降准，在财政政策上也有发放各种补贴，消费券等，其实都是希望通过一些手段，带动居民消费或者增加投资，从而带动经济的运转。
同时，有形的手在房地产领域的操作更是经典。历史上走到我们这步的一些国家或者地区，并且还遭遇过类似今天这样的内外困境时候，他们基本都崩盘了....
在金融政策方面，资本的自由流动、固定的汇率和货币政策的独立性，三者只能取其二。所以我们在汇率保持稳定，货币政策保持独立性的同时，就用一些非常规的手段，来让本来该崩盘的东西没有崩盘。
可是任何资产原本都是有涨涨跌跌的，而推升资产价格涨跌的，就是资金，影响资金流向的，又是预期，所以，每当国家开始调控房地产的时候，它都会通过各种各样的方式去影响我们的预期。只要让我们觉得房子价格不会再涨了，那么资金暂时就不会再往房地产里流了…
可是到了这里，关键点出来了，原本资产的规律是涨涨跌跌的，经济的规律也是有衰退有复苏的，可是如果通过有形的手，让资产价格被限制住了，那会怎样选择呢？就是我们这两年看到的现象了，因为大家预期房地产是熊市，本来价格应该有所下行，但是此前多地政府对房地产进行限价，约束地产商不可以在某个价格之下进行销售。所以，一个在这个时期价值100块的东西非要卖200块，那么买的人就少了…房企也没有了足够的资金回笼。
从历史的各个事件来看，违背经济规律一旦发生，总是会出现其他几种现象。
一个是减少成交量。就像我们刚才说的房地产市场。减少成交量意思是，如果一件商品价值100元，但是规定销售价格一定要卖到200元，这时候买家如果买了，就会觉得自己很亏，就宁愿选择不买。成交量减少…
如果双方还想成交，就会出现第二种现象——黑市。出现黑市交易的意思就是，明明这个粮食价值100元，但是因为你非要规定它只能卖到10元，因为价格与供需不匹配，所以10元的粮食一定会被抢购，市场必然供不应求。那么商家就会说，买这个东西可以，但是你一定要再购买我的一瓶水，这瓶水价值90元。所以粮食+水，总价是100元。放到现实的案例当中，我们就看到为了绕开政府房产限价的规则，在前两年有开发商做出过“买房产送黄金”的活动。异曲同工，这就是限价带来的“黑市规则”。
中国房地产从此前限价到了今年，政府看到房地产迟迟没有成交量，也开始着急了，因为房企没有资金回笼，巨额债务就无法化解。所以在今年，一些地方政府陆陆续续放开了新房的限价…
以上，就是有形的手在干预了一些经济正常的发展之后，会带来的利与弊的现象。
结尾：说到这里，大家大概也都知道了经济是如何运转的。
我们会发现，经济原本就有自己的规律，有自己的节奏，可是如果完全任其放纵，在经济周期波动到底部时，经济就会出现大衰退，爆发经济危机。
这时候，当有形的手开始搀扶一把，经济又会重新恢复活力。可是我们会以为，这是有形的手的功劳，然后就会想要尝试更多利用有形的手参与经济活动。再之后，限价、限售、限购等等各种事情就出现了。我们发现，有形的手开始给经济的正常活动造成阻碍了。所以又该调整了…
我们今天谈的是经济，但实际上，万物皆有规律，经济活动和大自然都有它自己原本的运行轨道，自然规律就是世间最大的势能之一。个人和团体是很难逆势而为的，再多的动作，只会延缓事态发生，而不是改变方向…
当年大禹治水，成功关键要素就在于顺势而为！
下一期，我们聊《为什么说经济危机是人生财富上升的阶梯》。
我是老丁，朋友们，下期见
