近日，知名音乐艺人胡海泉关联的北京乾祥海泉投资管理有限公司（下称“乾祥海泉投资”）和北京海纳百泉投资基金管理有限公司（下称“海纳百泉基金”）因违规行为被北京证监局采取出具警示函的行政监管措施。

北京证监局认为，乾祥海泉投资和海纳百泉基金均存在管理、运用私募基金财产，未能恪尽职守地履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。此外，海纳百泉基金还存在未在基金募集期间，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估的问题。

中基协官网显示，上述两家私募基金规模均在5亿元以内，实际控制人均为胡海泉。据了解，2023年6月，海纳百泉基金曾因两项违规行为被北京证监局出具警示函。

4月24日下午，海纳百泉基金官方微博发文表示，所警示内容为2017年之前就已在监管部门指导下完成自查自纠并完成验收。并没有给任何投资人造成损失，目前基金健康正常运营。

图片来源：海纳百泉基金官方微博

被监管连续点名

北京证监局官网4月23日披露的信息显示，北京证监局于4月18日对海纳百泉基金和乾祥海泉投资采取出具警示函行政监管措施的决定。

经北京证监局查，海纳百泉基金存在管理、运用私募基金财产，未能恪尽职守地履行诚实信用、谨慎勤勉的义务；未在基金募集期间，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。乾祥海泉投资存在管理、运用私募基金财产，未能恪尽职守地履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。

图片来源：北京证监局官网

北京证监局认为，上述两家公司应进一步提高合规经营意识和能力，恪尽职守履行基金管理人职责，做好信息披露、基金退出和投资者沟通等工作，切实维护投资者合法权益。

这并非海纳百泉基金首次被监管点名，该公司也曾于2023年6月收到过北京证监局出具的警示函。除上述包含的违规行为外，海纳百泉基金还曾未按照合同约定，如实向投资者披露可能影响投资者合法权益的其他重大信息。

4月24日下午，针对上述引发网络关注的事件，海纳百泉基金官方微博发文称：“敬请所有合作伙伴放心，所警示内容为2017年之前就已在监管部门指导下完成自查自纠并完成验收。并没有给任何投资人造成损失，目前基金健康正常运营。”

图片来源：海纳百泉基金官方微博

艺人开私募引关注

由于上述两家私募与知名音乐艺人胡海泉有关联，因此，在业内引起不小关注。

中基协官网显示，海纳百泉基金成立于2015年6月，截至今年3月31日，管理规模在0至5亿元区间，实际控制人为胡海泉，同时其还担任公司法定代表人、董事长等职务。

不过，天眼查信息显示，海纳百泉基金的法定代表人信息已在2021年10月由胡海泉变更为他人。2022年2月，胡海泉退出海纳百泉基金自然人股东名单。海纳百泉基金目前的公开股东信息中，已无胡海泉。

另一家私募乾祥海泉投资的管理层依旧有胡海泉的身影。中基协信息显示，乾祥海泉投资成立于2014年3月，截至今年3月31日，管理规模在0至5亿元区间，实际控制人为胡海泉，同时其还担任公司法定代表人，总经理等职务。天眼查信息显示，乾祥海泉投资目前法定代表人为胡海泉，担任执行董事一职。

实际上，艺人明星涉足投资圈已不是新鲜事，但跨界开私募公司，是否能做到足够专业，还需要时间来考量。

冠苕咨询创始人、资深金融监管政策专家周毅钦在接受《国际金融报》记者采访时表示，“区别来看，如果明星直接跨界深度参与投研，那肯定在专业性与专注度上是不足的，一方面是半路出家，另一方面，明星主业仍在演艺圈，精力毕竟有限，难以全身心投入投研。而如果明星只是利用其影响力和曝光度用于募资，把专业的事情交给专业的人来做，那实际上和其他私募机构没有本质上的区别。”

排排网财富研究部副总监刘有华告诉记者，与专业投资机构相比，艺人在投资上有三方面的短板：其一，专业基础较为薄弱。艺人通常未接受过系统的金融培训，在财务分析和投资经验方面有所欠缺。其二，精力分配存在矛盾。投资需要长期投入时间进行市场跟踪和行业研究，而艺人因演艺工作的特殊性，往往难以持续专注于此。其三，自主决策能力不足。多数艺人更倾向于依托专业团队提供建议，而非独立完成投资研判与决策。

对于艺人开设私募公司，周毅钦认为，公众不用戴着“有色眼镜”来看待，只要合法合规，作为管理人能恪尽职守地履行诚实信用、勤勉尽责的义务，都是无可厚非的。

不过，周毅钦认为，作为艺人应清楚地意识到，在享受了影响力变现的红利同时，社会关注度肯定会较其他同业要来得更高。一旦出现舆情，更容易引发舆论风暴，对自身机构品牌甚至整个行业形象造成负面影响。因此，艺人跨界做私募一定要以高标准严守合规底线，用专业素养和责任担当，赢得市场与客户的认可。