前面的上篇已经讨论了中美大变局对汇率的影响。中篇和下篇，我们来说一下大变局中，双方都会有哪些问题以及可能采取什么措施应对。今天的中篇先说MAGA派碰到的难题。 中美大变局的核心驱动力是美国发现原来它设计的全球化游戏里面出来了一个重量级的颠覆者——中国。按照现有的游戏规则继续下去，被中国推倒是早晚的事。所以，为了防止自身利益受损，美国必须推翻原有的全球化游戏规则。 在原有的游戏中，南美，中东，非洲这些国家提供矿产资源，初级农产品；东南亚，中国，印度这些劳动力便宜的地方负责劳动力密集产业；核心技术和高附加值产品的设计在美国，关键部件的生产可以在自己可控的盟国或地区，比如：日本，韩国，德国，台湾地区。在这个游戏的规则下，美国及其盟友由于掌握了高附加值产能，就享有货币定价权，它们的印出来的“废纸”也能用来交换商品。所以，美国及其盟友就可以成为消费国，可以享受更好的全民福利，更高品质的生活。除此之外的生产国就只能世世代代依靠低价出卖劳动力和自然资源苟延残喘。只要有下面的生产国不老实，立刻就用各种软硬手段修理，软的就是金融危机，舆论颠覆，硬的就是武力入侵 这个游戏从S2结束后到现在已经快80年了，一直运行的非常顺畅，直到一个怪物苏醒并参加到游戏中来。最开始它参加进来的时候显得非常谨小慎微，别人欺负它就忍着。但是，它非常聪明而且勤劳，几十年一直闷头发展。直到有一天，美国突然发现这个最初谁都能捏一把的国家已经完全无法控制，它不仅成为了世界第一制造业中心，也成了世界第一贸易大国。而且，它并不满足于做欧美分配给它的底层工作，而是一步步向着各种高附加值产能进攻，一个又一个工业明珠被它收入囊中。 在这种大背景下川普大统领的MAGA派应运而生。他们的核心目标只有一个，让制造业核心产能重新回到美国。俗话说无商不富，无工不强，美国的制造业空心化已经严重影响到其国力和军力。所以，MAGA派希望美国从过去单纯的消费国变回生产+消费国。 这种变化嘴上说的容易，实际上有很多实际困难需要克服。在上篇中说到了一部分因素，比如：商品缺乏竞争力，劳动力成本偏高等等。MAGA派通过对外提高对生产国关税降低外国产品的竞争力，用关税的增收贴补国内企业减税，吸引制造业回流。另外，为了给制造业提供足够的劳动力，他们对内消减福利，打击0元购，未来还会增加通胀使的民众的财富缩水，逼迫更多的中底层人口到工厂去打螺丝。 但是这些只是解决了制造业回归的一部分问题，还有更多的问题没有解决。比如，制造业发展必然需要更强大的基础设施，比如更高的发电量，更便利的交通运输系统。但是，这些基础设施的重建第一是需要大量的资金投入，第二是需要时间。前面说了，对企业减税吸引制造业回流。但是，目前美国的财政赤字问题非常严重，关税增加的部分是不够的。 想要投入更多的财力搞基建，那么政府必须开源节流。开源就是发行国债借更多的钱，但是目前的高利率很显然是不支持赤字继续增加的，所以很明显明年开始美国降息的步伐会加快。节流一方面是对内消减财政支出，比如：大种马的政府效率部；对外减少军事存在，执行战略收缩，比如：减少海外驻军，让被驻军的国家付费等等。 关于能源问题，美国的发电量已经几十年没怎么增长了，已经远远被中国抛在身后了。如果制造业大幅回流，美国无论是发电量还是电网传输能力等都不够。如果是搞新能源发电，最大的问题是目前主要的新能源发电产能，不论光伏还是风电都在中国。而新能源输出不稳定需要依靠大规模电网调度和储能配合的解决方案中，特高压输电和锂电池产能也在中国。所以，美国想要增加发电量，短期肯定还要依靠传统的化石能源。还好，美国十年前突破了页岩油技术，目前美国已经是世界第一产油国和石油净出口国。所以，能源问题还算是有解，就是不依赖新能源，依靠燃油发电。 所以，大家就应该明白为啥川普第一个任期要退出《巴黎气候协定》？因为，这玩意儿最初就是用来给中国上紧箍咒的，让后发展国家无法完成工业化，永世做低等产品的生产国，依靠出卖劳力苟延残喘。结果，中国在新能源领域实现全面突破，《巴黎气候协定》反而成了中国新能源产品的敲门砖。这时候美国为了制造业重建完全顾不上什么全人类的利益了，还是美国优先。 从上面的分析可以看出，MAGA派想要重建美国制造体系，需要面临大量的问题，绝对不是一个任期可以解决的。而且，这种巨变对于原有的社会治理体系会构成巨大的冲击，动了很多人的蛋糕。反对的力量必然非常强大，甚至不排除发生Civil War II的可能。即便没有Civil War II也需要共和党至少完成3个连续任期，才能取得初步成效。换句话说，如果MAGA派真的做到3个任期并且重建了美国的制造业，那么留给中国的时间窗口期就只有12年时间。当然，个人认为MAGA派的想法非常好，但是在民主党的干扰下想要解决美国自身的问题难度极大。 在今天的中篇里，我们讨论了MAGA派想要重振制造业需要面对的困难。我们会发现MAGA派的很多政策，包括：对外增加关税，军事收缩，要求盟友负担军费，对内降低利率，下调企业所得税，削减无效开支，降低居民的保障福利，打击0元购等等全都是为了核心目标服务。明天的下篇，我们谈一谈中国也有一堆自己的问题需要解决。