昨天A股市场情绪面有所回升，题材股的活跃度也随之提升，其中AI相关板块反弹明显。与此同时，昨天消息面上也有个催化：智通财经APP获悉，有消息称，华为已经研发昇腾910CAI芯片的继任者——昇腾920，并计划于2025年下半年正式发布。而据市场最新消息，华为已安排在今年下半年开始量产这款下一代AI半导体产品。对此，多位行业专家表示，昇腾920芯片有望填补因美国最新限制措施而在中国市场出现的英伟达H20芯片的空白。

另据SevenTech，华为昇腾920AI芯片规格参数及性能具备以下特点：昇腾920芯片将基于中芯国际的6nm（N+3节点）工艺技术打造；凭借HBM3内存模块，可提供900TFLOPS的BF16算力以及4000GB/s的内存带宽；延续了昇腾910C的设计架构，据称训练效率比910C提高了30%-40%，性能有望超越英伟达H20等。

最近中美博弈出现升级，给国产算力带来替代的新机遇：当地时间4月15日，英伟达发布公告称，公司日前收到美国政府通知，H20芯片和达到H20内存带宽、互连带宽等的芯片向中国等国家和地区出口需要获得许可证。H20是英伟达为满足美国此前出口管制政策而专门针对中国市场推出的AI芯片，其算力仅为H100的六分之一，但凭借其高带宽和内存优势，在中国市场仍具有一定竞争力，但此次H20也受到美国政府出口限制，国产算力替代需求或大幅提升。

基本面上，国产算力核心厂商在最近也迎重大拐点。如寒武纪披露的一季报显示，实现扣非归母净利润有披露以来的首次转正，达到2.76亿元，收入实现单季度历史新高，达到11.11亿元，yoy +4230.22%；再如海光信息披露的年报显示，2024年公司实现收入91.62亿元，yoy +52.40%，扣非归母净利润为18.16亿元，yoy +59.79%，收入利润皆创历史新高。

当然，国产算力的领衔者毫无疑问还是华为。近期，华为昇腾在业界首先完成了DeepSeek核心算法适配，支持DeepSeek全系模型预训练及微调。同时昇腾DeepSeek一体机能为企业提供更大的系统吞吐、更好的多用户并发时延保障、更高的用户并发、更灵活高效的部署。Atlas800IA2推理服务器是基于鲲鹏920+昇腾910 AI处理器的AI推理设备，具有高计算密度、高能效比、高网络带宽、易扩展、易管理等优点，广泛应用于深度学习模型开发和AI推理服务场景。华为昇腾与DeepSeek有望深度牵手打造算力解决方案，进而带动昇腾系列芯片需求加速起量。

展望未来，算力底座供应链稳定可靠成为我国AI产业健康可持续发展必由之路，需求旺盛且海外供应受限背景下，国产高端AI芯片厂商将享受总量和份额双升机遇，