上半年的时候跟大家谈了谈，如何正确理解危机期间“现金为王”，以及清空资产拿到现金该怎么办。当时就建议大家考虑拿着一些资产考虑“抄底”，毕竟应对危机的时候，世界各国都是不吝惜采用积极的货币政策的，所以货币超发这种事情几乎是板上钉钉。随着货币如潮水一般地涌入，资产价格也随着通货膨胀水涨船高，反倒是持有的货币贬值的一塌糊涂。

继4月份余额宝年化收益率跌破2%了以后，这段时间余额宝收益率有了一些反弹，但还是处在一个很低的水平。最近一段时间的年化收益在1.4%到1.5%之间。这个水平相当于国有五大行1年期银行定期存款利率1.75%，比股份制商业银行1.95%的水平还要低一些。相比之下，有的农商行1年期定期存款利率已经到了2%。

所以以前把闲钱放在余额宝里不失为一种不错的理财选择，毕竟那个时候余额宝的年化收益率约等于3年期以上的定期存款利率。拿着3年定期的利率，保持着随存随取的便利性，余额宝还是值得闲钱理财的。不过现在余额宝已经不如1年定期了，那是不是余额宝里的钱可以拿出来了？

我觉得是的。

虽然说余额宝收益率下降，天弘基金也算是尽力了。但毕竟现在全球都是低利率环境，不能指望余额宝收益率能够反弹到之前的水平，能继续保持现在的水平就很不错了。这也相当于给我们这些普通人一个提醒：闲钱无脑放余额宝的日子已经过去了，该想想自己如何理财比较合适！

首先，余额宝里放个几百、或者几千这样的应急资金还是有必要的。一方面是某些情况下，特别是花呗或者信用卡支付功能不能使用的时候，可以用一用支付宝的支付功能。另一方面，有些朋友出于对钻石会员的需求（比如各种便利以及积分兑换的好处），再多放一点资金也是可以接受的。但支付宝今后可能也只是仅此而已，多的资金根本就不值得投入。

与以前的“傻瓜”理财相比，最重要的是学会考虑资金流的匹配问题。或者用白话来说，哪些钱是最近就要用的，哪些钱是用来做风险缓冲的，哪些钱是短期内用不上来做长期投资的。

最近就要用的，依然是考虑短期理财。最简单的方法，依然是选择余额宝，但是学会更换持有产品类别。比如我，从余额宝改成了融通易支付货币A，年化收益率能比余额宝高0.4%。

换的方法也很简单，在基金详情（上图）里选择最下面“查看更多产品”，自动会更换成最近7日年化最高的产品。如果还是嫌换来换去很麻烦的话，我个人推荐三个：一个是我现在持有的融通易支付货币A，另外两个是兴全添利宝和建信嘉薪宝，都是我关注时间相对较长，个人也比较喜欢。

第二种办法稍微麻烦一点，打开你自己常用银行的手机银行APP。它们绝大多数时候都自带购买基金的功能，搜索货币基金，然后选择一个收益率看得上、名字也比较合眼缘的购买即可。虽然有的时候有些波动，但是不错的货币基金还是能在最近的行情下保持2%左右的收益率，比余额宝高0.5%-0.6%个百分点。

前面两种办法是在保持货币基金流动性的情况下，提高收益率的简单办法。再往下就该考虑到短期内资金是否需要使用了，对于3个月以后、半年内需要的资金，我们就可以购买银行短期理财产品了。这个不需要我多说了吧，虽然损失了一些流动性，但是3.5%左右的收益率还是可以期待的。

投资期限再长的产品，那就基本上是见仁见智了。既可以选择风险比较高、潜在汇报也高的产品，还可以选择稳健一点的长期限银行理财产品。

一般来说，给自己准备今后退休的养老钱，指数基金定投和寿险年金我个人是比较推荐的。指数基金定投，每个月投个工资的5%，通过这种方式把自己的命运和国家的命运紧紧地绑在一起，又能赚到自己的养老钱。我个人觉得是一个不错的选择。

寿险年金也不用多说了，终身复利、简单直接。不仅保证老了以后还能拿钱，而且多活一天就多赚一天保险公司的钱。有的寿险年金还可以留给子女一部分财富，实现财富的代际传承，免除掉后顾之忧。

至于短期和养老之外中间的理财，说实话现在是一个非常难以抉择的时候。一方面，股市短期波动风险太大，贵金属已经处在历史的新高位，当前贸然进场不够理智。另一方面，楼市、实业短期看来机会也不多。所以我个人的建议是，还是先短期理理财，等到疫情结束了再看完全不迟。

至于余额宝里的钱，我是真的不打算往里存了，每个月帮我还一下花呗就好。