在A 股市场仍处估值低位、美国降息的背景下，本轮政策的出台对改善A 股投资预期有着积极的作用，持续反弹可期。市场目前处于新“国九条”行情+类“四万亿”投资的重叠趋势中，随着互换便利的落地，长期资金不断入市，大概率推动市场加速目前的震荡整理过程。未来重点关注上市公司市值管理的执行情况，以及上市公司三季报，A股进入全面走强蓄势期，下一阶段以新能源等科技成长为主的公募重仓赛道有望获得资金持续买入。

主力净流入行业板块前五：大金融，券商，信托，光伏，房地产； 主力净流入概念板块前五：参股基金，长三角一体化，移动支付，汽车芯片，住房租赁； 主力净流入个股前十：东方财富、天风证券、东山精密、中油资本、N强达、中公教育、通富微电、三六零、大众交通、晶澳科技

据行业媒体快科技报道，从9月份开始，华为Mate70系列零部件已经开始供货，一家华为手机的核心供应商称，内部得到的消息是11月上市发售。华为Mate70系列初期备货量比Mate60系列多了至少三分之一。近几年，智能手机遭遇增长瓶颈,消费者换机周期不断拉长，增长复苏不及预期，行业急需破局点。其中AI手机的主要特征包括实时性、准确性和处理效率，能够通过自我学习提升用户体验，成为自在交互、智能随心、专属陪伴、安全可信的个人化助理。四季度安卓旗舰机密集发布，有望刺激消费电子市场增长，从而加速消费电子公司业绩修复。

据上证报报道，近日召开的2024年度神经外科医师大会(CNS 2024)上，脑机接口公司Neuralink的创始人埃隆·马斯克表示:“绝大多数疾病或大脑问题，我认为都可以通过Neuralink装置来解决，费用有望降至约5000美元，类似于激光近视手术的成本。脑机接口(BCI)是一种直接连接大脑与外部设备的技术，其中侵入式脑机接口在疾病诊疗市场大有可为，非侵入式则是消费市场的主要选择。侵入式脑机接口已位于大规模临床试验的临界点，非侵入式脑机接口也在积极拥抱产业化“奇点”。未来脑机接口商业化的每一步进展均能引起全球市场极大关注，提高国内赛道投资景气度。

在政府引导和投资驱动下，2024年和2025年人形机器人产业将持续高速增长，预计2026年我国人形机器人产业规模将突破200亿元。目前人形机器人的平衡、运动能力普遍达到较为成熟的水平，制约行业进一步放量的核心因素在于训练，特别是实现进一步能力泛化的训练。2025年被定义为人形机器人的能力成熟之年，即通过大规模的场景部署实现训练素材的富集并进一步反馈至机器人能力端。各地积极推动人形机器人在工业制造、医疗健康、服务业等领域应用，加速产业转型升级。

随着航空航天、能源动力、国防军工等领域对机床装备性能的要求越来越高，单纯以几何精度为目标，已无法满足如今工业母机高性能制造要求。工业母机是新型工业化的核心装备，代表国家制造业的核心竞争力。机床行业发展主要受下游固定资本开支（汽车、航空航天、3C等）影响以及10年换新周期影响。从需求端看，机床基本面实际优于市场预期，机床作为工业必需品，需求稳定，政策对国产工业母机支持力度不断加大，可展望新一代机床“04专项”推出，高端机床值得关注。

上证指数进入到10月份尾声的行情，目前全A 股债利差处于一倍标准差和两倍标准差之间，沪深300 股债利差低于一倍标准差。全A 股债利差从3.36%下降到3.27%，处于一倍标准差和两倍标准差之间；沪深300 股债利差从5.55%上升到5.59%，低于其一倍标准差范围。权重股和金融股缺乏主升浪行情，所以盘面进入到11月份依然会是震荡为主的走势。

创业板指数依然还是跟随主板行情大涨大跌，并没有走出独立行情走势，这也是投资者要注意的。A股依然是震荡上行的趋势，看好科技成长板块。已披露的三季报显示，半导体领域多数公司业绩预喜。未来金融将加大对科技板块的支持力度，料技股行情日期，有利于带动业绩复苏，板块目前估值处于历史中低水平，投资价值较高。