在政策预期推动下，在连续大跌后，投资者也应该开始关注投资机会，A股有望震荡上行。配置方面，重点关注以下几个领域：（1）基于自主可控逻辑与发展新质生产力要求的科技创新主题。（2）涉及大规模设备更新和消费品以旧换新的“两新”主题。随着消费品以旧换新工作持续推进，带动汽车、家电、家居家装等重点消费品销量快速增长，有利于带动业绩复苏，同时，大消费板块目前估值处十历史中低水平，投资价值较高。（3）继续看好避险属性较强的红利板块，重点关注央国企。

如果任何欧盟国家依据最新的《企业可持续发展尽职调查指令》对卡塔尔实施罚款，卡塔尔将停止向欧盟供应天然气。总体来看，考虑到欧洲天然气在商品中流动性相对偏差，其认为短期乌克兰运输流量的减少可能支撑欧洲TTF价格阶段性上涨，但空间有限。随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增；同时，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商或可根据市场情况自主选择扩大进口或把握国际市场转售机遇以增厚利润空间。

会议指出，要深化药品医疗器械监管全过程改革，打造具有全球竞争力的创新生态，推动我国从制药大国向制药强国迈进，更好满足群众对高质量药品医疗器械的需求。要加大对药品医疗器械研发创新的支持，发挥标准引领作用，积极推广使用创新药和医疗器械。我国医保对创新药的支出从2019年的59.49亿元增长到2022年的481.89亿元，增长了7.1倍。无论是中国药企引进海外创新药产品交易数量，还是中国国产创新药海外市场权益的授权交易数量，都呈快速增长趋势。另外，设备更新政策逐步落地，促进医疗设备招标回暖，预计2025年或有更大体量设备更新项目落地。

意见提出，中央企业要从并购重组、市场化改革、信息披露、投资者关系管理、投资者回报、股票回购增持等六方面改进和加强控股上市公司市值管理工作。此外，推动企业内部优质资源进一步向控股上市公司汇聚，支持控股上市公司围绕提高主业竞争优势、增强科技创新能力、促进产业升级实施并购重组。意见还提出增加现金分红频次、优化现金分红节奏、提高现金分红比例。兴业证券指出，央企连续5年分红的企业数量占比超过50%，远超其他企业。对于央企而言，“中特估+市值管理”可能进一步提高央企分红意愿，央企红利投资价值彰显。

相较传统计算，量子计算在处理任务时实现指数级的加速，具有传统计算无法比拟的超强并行计算能力。据ICV及光子盒数据，2023年全球量子计算行业规模约47亿美元，预计2035年有望超过8000亿美元，2023-2035年CAGR达54%。从技术路线来看，量子计算呈现多种硬件技术路线并行发展的态势，而超导量子计算目前最受青睐。从产业链角度看，量子计算产业链由上游环境测控、中游原型机和软件，以及下游平台和应用等环节组成。

上证指数仍然是下跌趋势中，这里还是要小心为上，这种下跌中的反弹往往是机构资金出货，那么货出给谁呢？自己要掂量下，特别是这种早盘拉升尾盘下跌的走势，更要小心为上！中游制造业景气分化，多数行业延续去库，2025 年预计新质生产力相关的高新技术制造业需求景气较高。消费服务盈利保持相对高位，2025 年扩内需政策有望加码，提升家电、汽车、商贸零售等需求。医药板块，随着宏观经济需求改善，板块或将迎来复苏。

创业板指数仍然是看大盘的脸色，盘中虽然有反弹，但是连关键位都没站稳，这也说明市场还是较为弱势，仍然要小心个股逆势走高后的补跌走势。信息科技景气度相对较高，在新一轮科技周期和科技自立自强政策加码的背景下，计算机设备、通信设备、消费电子等业绩改善确定性较大。金融地产景气度偏中性，银行息差相对承压，权益市场有望改善，地产或在止跌和企稳之间震荡。