公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了935亿元逆回购操作，操作利率1.50%，投标量935亿元，中标量935亿元。当日2,452亿元逆回购到期及1,500亿元国库现金定存到期，据此计算，单日全口径净回笼3,017亿元。

资金面方面，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率双双上行，存款类隔夜回购加权利率大幅上行约12个bp至1.7%上方。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行11.99bp，升至1.74%附近（报收1.7436%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行约4bp，升至1.74附近（报收1.7427%），与DR001有所倒挂。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.73%附近，上日同期为1.84%附近。

现券期货方面，尽管央行当天公开市场转为净回笼令人意外，不过，对全球经济未来的悲观预期以及中国官媒表态降准、降息随时可以出台，都对债市构成支撑。周一，现券期货继续走强，国债期货全线上涨。银行间主要利率债收益率集体大幅下行。截至收盘，10年期国开债“25国开05”收益率下行6.55bp报1.6725%，10年期国债“24附息国债11”收益率下行7.5bp报1.6400%，3年期国债“25附息国债05”收益率下行6.25bp报1.4625%，2年期国债“25附息国债06”收益率下行5.50bp报1.4300%。国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨1.79%，10年期主力合约涨0.56%，5年期主力合约涨0.34%，2年期主力合约涨0.13%。

中证转债指数收盘跌4.05%，报410.86，成交额为947.6亿元。震裕转债、惠城转债跌20%，润禾转债跌超19%，亿田转债、银轮转债、集智转债跌超18%；浩瀚转债涨超17%，晓鸣转债涨超5%，宏辉转债涨超1%。

交易所债券市场收盘，地产债普遍下跌。“H0宝龙04”跌超21%，“22万科02”“22万科06”“22万科07”“20万科08”跌超1%。地方债方面，“21云南债35”涨超15%，“20四川77”涨超7%，“23湖南44”涨超6%，“20黑龙江债40”涨近5%；“22天津债97”跌超23%，“24云南债14”跌近2%。特别国债方面，“24特国01”涨1.54%，“24特国02”涨1.34%，“24特国03”涨1.79%，“24特国04”涨1.81%，“特国2401”涨1.58%，“特国2402”涨1.18%，“特国2403”涨1.77%，“特国2404”持平。

公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了1,674亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，投标量1,674亿元，中标量1,674亿元。当日649亿元逆回购到期，据此计算，当日净投放1,025亿元。

资金面方面，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率双双上行。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价上行0.80bp，升至1.75%之上（报收1.7517%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价上行约3bp升至1.77%之上（报收1.7767%），结束与DR001的倒挂。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在附近1.79%附近，上日同期为1.73%附近。

现券期货方面，周二，中央汇金盘前再度发声护盘，称充分认可当前A股配置价值，将加大增持力度。中国央行称在必要时向汇金提供充足再贷款支持。金融监管总局称上调权益资产配置比例上限。股市维稳，现券期货回调，国债期货收盘全线下跌。银行间主要利率债收益率普遍上行。截至收盘，10年期国开债“25国开05”收益率上行2.25bp报1.6950%，10年期国债“24附息国债11”收益率上行2.50bp报1.6650%，3年期国债“25附息国债05”收益率上行4bp报1.5025%，2年期国债“25附息国债06”收益率上行4bp报1.4700%。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.54%报120.02元，10年期主力合约跌0.17%报108.9元，5年期主力合约跌0.15%报106.265元，2年期主力合约跌0.08%报102.576元。

中证转债指数收盘涨0.97%，报414.83，成交额为923.7亿元。志邦转债涨超25%，雪榕转债涨超16%，利民转债涨超11%，惠城转债涨超10%，晓鸣转债涨超9%，大禹转债涨超6%；冠盛转债、震裕转债跌近5%，精达转债跌超4%，松霖转债、信服转债跌超3%。

交易所债券市场收盘，地产债多数下跌。“22龙湖03”跌超5%，“22万科03”跌超 1%，“20万科04”跌0.78%；“22万科02”涨超1%。地方债方面，“23湖南债87”涨近7%，“24山东债12”“22山西债41”涨超5%，“24山西债53”涨近5%；“23上海债25”“23河北债03”跌超1%。特别国债方面，“24特国01”跌0.54%，“24特国02”跌0.44%，“24特国03”跌0.23%，“24特国04”跌0.61%，“特国2401”跌0.56%，“特国2402”跌0.47%，“特国2403”跌0.11%，“特国2404”涨0.38%。

公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了1,189亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，投标量1,189亿元，中标量1,189亿元。当日2,299亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1,110亿元。

资金面方面，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率双双下行。截至收盘，银存间1天质押式回购（DR001）加权平均价下行3.00bp，降至1.72%附近（报收1.7217%）；银存间7天质押式回购（DR007）加权平均价微幅下行约1bp维持1.77%附近（报收1.7623%）。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.77%附近，较上日小幅下行。

现券期货方面，周三，现券期货表现偏强，国债期货收盘集体小涨。银行间主要利率债收益率多数下行。截至收盘，10年期国开债“25国开05”收益率下行0.90bp报1.6860%，10年期国债“24附息国债11”收益率下行1.30bp报1.6500%，3年期国债“25附息国债05”收益率下行3.75bp报1.4650%，2年期国债“25附息国债06”收益率下行3.25bp报1.4375%。国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.16%报120.33元，10年期主力合约涨0.09%报109.045元，5年期主力合约涨0.12%报106.435元，2年期主力合约涨0.09%报102.682元。

中证转债指数收盘涨0.84%，报418.29，成交额为1089亿元。应急转债涨20%，惠城转债涨超15%，中旗转债涨超10%，天路转债、豪24转债、盟升转债涨超7%；回盛转债跌超17%，洛凯转债、利民转债、华锋转债、雪榕转债跌超5%。

交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一。“H1碧地02”涨超97%，“22万科07”涨0.62%；“22润置05”跌0.72%。地方债方面，“23陕西债34”涨超17%，“21四川29”涨近13%，“21湖南债89”涨超10%，“23江西债79”涨近7%；“24贵州债43”“23广西债07”等跌超1%。特别国债方面，“24特国01”跌0.13%，“24特国02”跌0.12%，“24特国03”跌0.12%，“24特国04”跌0.16%，“特国2401”涨0.10%，“特国2402”涨0.54%，“特国2403”跌0.04%，“特国2404”涨0.15%。

公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了659亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，投标量659亿元，中标量659亿元。当日2,234亿元逆回购到期，据此计算，当日净回笼1,575亿元。

资金面方面，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率双双大幅下行，存款类隔夜回购加权利率下行超6个bp至1.7%下方，七天期下滑超5个bp。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行6.79BP，降至1.65%附近（报收1.6538%），七天期利率DR007则下行超5BP，降至1.71%之下（报收1.7114%）。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.75%附近，较上日下行2个bp左右。

现券期货方面，周四，国债期货收盘涨跌不一，银行间主要利率债收益率走势分化，风险偏好回升令中国银行间市场长债承压，而宽松的流动性对中短端形成支撑。银行间主要利率债收益率涨跌不一，短期下行，长期则上行。截至收盘，10年期国开债“25国开05”收益率上行2.00bp报1.6875%，10年期国债“24附息国债11”收益率上行2.00bp报1.6500%，3年期国债“25附息国债05”收益率下行3.00bp报1.4350%，2年期国债“25附息国债06”收益率下行3.75bp报1.4000%。国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.24%报119.87元，10年期主力合约持平报109.035元，5年期主力合约涨0.07%报106.5元，2年期主力合约涨0.03%报102.702元。

中证转债指数收盘涨0.92%，报422.13，成交额为923.3亿元。京源转债涨超15%，欧通转债、冠盛转债涨超11%，福立转债、金诚转债涨超10%，奥飞转债涨超8%，震裕转债涨超7%；优彩转债跌20%，中旗转债跌超8%，应急转债跌超7%。

交易所债券市场收盘，地产债多数上涨。“22万科02”涨近2%，“22万科03”“22万科06”“20万科08”“22万科04”“21万科06”涨超1%；“22万科05”跌0.95%。地方债方面，“21辽宁12”涨超16%，“20吉林债29”涨超7%，“23贵州08”涨超5%；“24江苏12”“24湖南债61”等跌超1%。 特别国债方面，“24特国01”涨0.01%，“24特国02”跌0.04%，“24特国03”跌0.19%，“24特国04”涨0.01%，“特国2401”跌0.15%，“特国2402”跌0.57%，“特国2403”跌0.16%，“特国2404”持平。

公开市场方面，央行以固定利率、数量招标方式开展了285亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，投标量285亿元，中标量285亿元。当日无逆回购到期，据此计算，单日净投放285亿元。

资金面方面，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率双双下行。截止收盘，隔夜回购加权利率DR001下行3.12BP，降至1.62%附近（报收1.6226%），七天期利率DR007则下行约6BP，降至1.65%附近（报收1.6534%）。长期资金方面，全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.75%附近，较上日变化不大。

现券期货方面，周五，A股午后明显反弹，股市活跃对债市形成跷跷板效应。截止收盘，银行间主要利率债走势分化，长债继续承压，宽松的流动性对中短端继续形成支撑，国债期货收盘普跌。截至收盘，10年期国开债“25国开05”收益率上行1.05bp报1.6980%，10年期国债“24附息国债11”收益率上行0.50bp报1.6550%，3年期国债“25附息国债05”收益率下行1.00bp报1.4250%，2年期国债“25附息国债06”收益率下行0.50bp报1.3950%。国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.36%报119.53元，10年期主力合约跌0.14%报108.95元，5年期主力合约跌0.13%报106.395元，2年期主力合约跌0.07%报102.64元。

中证转债指数收盘跌0.29%，报420.91，成交额为771亿元。雪榕转债跌近4%，三羊转债跌超3%，金诚转债跌近3%，濮耐转债、友发转债、豪鹏转债等跌超2%；优彩转债涨20%，亿纬转债涨近15%，道恩转债涨超5%，东时转债、福新转债、北港转债等涨超4%。

交易所债券市场收盘，地产债普遍上涨。“23万科01”涨超3%，“21万科06”“21万科04”涨超1%，“22万科02”涨0.77%，“21万科02”“22万科05”涨0.76%。地方债方面，“22宁波债20”涨近8%，“20江西24”涨超7%，“22吉林债33”涨超5%；“24贵州债05”跌2%。特别国债方面，“24特国01”跌0.30%，“24特国02”跌0.03%，“24特国03”涨0.01%，“24特国04”跌0.11%，“特国2401”跌0.26%，“特国2402”涨0.10%，“特国2403”涨0.26%，“特国2404”跌0.09%。

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