今天南向爆买224亿港股,所以即便A股午后一泻千里,恒生指数依然我行我素地上涨了1.59%,于是,又开始出现H股比A股贵的公司了,就是那家银行。


考虑到港股通买港股还有20%股息税,且当前港币和美元利率远高于人民币利率,目前出现AH股倒挂的银行股,真是一件非常离谱的事,只能说内资对某些银行股的偏见,就像一座大山,情愿去追高几百PE的垃圾“科技股”,也不愿想去碰银行。投资时间久了,你就会发现乌合之众的偏见非常多,什么“港股没有流动性,狗都不去”、“银行坏账一大堆,等着暴雷”等等。今天说这些,并不是想说目前银行股投资价值远大于其他行业,只是想告诉大家投资这件事永远不要人云亦云,而一定要有自己的判断,这种判断必须建立在长期的研究和客观数据之上。
上等马:去年满仓高股息,今年年初满仓切换成恒生科技。
下等马:去年追涨高息股,今年年初满仓踏空,现在准备去追恒生科技。
每个股民都梦想着自己是匹上等马,但事实情况是这个市场下等马远多于上等马。
而我,其实只想安心做匹中等马,以合理的价格分散买入各行业优秀公司长期持有,如果碰上行情出现严重分化,那就偶尔做一些动态平衡,这就已经足够让我在过去十几年大幅跑赢大盘了。
我在《2024年市场整体回顾与调仓综述》这篇文章最后说过,我在2024年底最重仓的行业是金融和互联网,那当今年前两个月市场资金大量去追逐互联网股,四大行不断创出历史新高的时候,我相信一定已经出现一些行业的性价比已经显著增加了,而我们要做的,就是人弃我取。
正所谓善战者无赫赫之功,积小胜,即可为大胜。
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