目前，国产AI芯片的主要厂商分别为华为、寒武纪和海光信息，具体这三家企业的出货量和市场份额，网上公开资料不多。

本文将根据网上可以搜集到的权威媒体而非“自媒体”发布的消息、上市公司的财报，尽量还原国内AI芯片市场的概况。

一、2024年国产芯片出货量

（1）华为。据英国《金融时报》报道，2024年，华为共生产20万块910B晶片；计划2025年量产10万块910C及30万块910B芯片。华为最新AI芯片昇腾910C的良品率已提高至40%，较一年前的20%翻了一番；昇腾910C性能已达英伟达H100芯片的60%左右，且还有提升空间。

华为910B芯片的售价为11万元/片，因此，2024年，华为AI芯片的销售额约为220亿元。

（2）寒武纪。根据寒武纪《2024年业绩快报公告》，2024年，寒武纪实现营业收入11.74亿元，较上年同期增加4.65亿元，同比增长65.56%。其中，2024年4季度，寒武纪实现季度营业收入9.887亿元。

（3）海光信息。根据海光信息2024年度报告，2024年，海光信息实现年度营业收入约为91.62亿元。年报里没有对CPU和DCU产品收入做切分，我们可以假设2024年海光信息的CPU产品收入约为70.52亿元（计算公式：60.12*60.12/51.25）。那么，由此推算，海光信息2024年的DCU产品收入约为21亿元。

二、市场份额估算

（一）2024年的市场格局

根据英伟达的财报，2024年，英伟达在中国区营收约为171.08亿美元（折1249亿元人民币），同比增长66%。因此，2024年，国内AI芯片市场规模约为1500亿元（计算公式：1249+220+11.74+21）。

仅按照2024年的数据看，国内AI芯片市场，英伟达还是一家独大，市占率约为83.2%；华为排名第二，市占率约为14.6%；海光信息排名第三，市占率约为1.4%，寒武纪排名第四，市占率约为0.8%。

（二）2025年的市场格局

仅从目前已经有的资料看，华为2025年AI芯片出货量翻番，也就是销售额约为440亿元。寒武纪2024年4季度的销售额约为10亿元，如果按照这个季度收入推算2025年全年，2025年，寒武纪的营业收入约为40亿元。假设海光信息的AI芯片和华为一样，2025年出货量翻番，那么，海光信息的DCU产品收入约为42亿元。

假设2025年，英伟达在中国区营收同比增加66%，达到2073亿元人民币。

那么，国产AI芯片的市占率将增加至20%，英伟达的AI芯片市占率将下降至80%。如果英伟达芯片被限制入华，那么AI芯片的国产化率会提升，但是因为AI芯片供不应求可能会涨价。

三、小结

国产AI芯片受制于产能和良率，目前想要实现快速上量是不现实的。

如果美国出台相关举措继续限制英伟达芯片入华，可能会加剧目前的“供需矛盾”，对资本市场的影响有两方面：一是AIDC和算力云服务的稀缺和暴利，大概率维持高估值；二是AI产业链上游的芯片、服务器企业，大概率被资本市场爆炒。