本周无交易

目前持仓

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上期数据

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不算三年后估值；

②对指数基金采用历史市净率计算买点卖点，不估值；

③持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

④仓位加总可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收益率

本周沪深300指数上涨15.70%

我的实盘净值上涨19.27%

2024年内沪深300指数+7.94%

我的实盘净值+23.27%

重要事项

本周红关方面的重要事项太多，不知从何聊起，所以我们就随便聊聊吧。

此处删减1500字，原文摆℃规途致远

上篇周记我提到“目前这个位置极具性价比，反弹可以有，但想要反转，还要基本面的好转来配合，所以再熬一熬吧。”没想到熬的时间这么短，就迎来了如此强劲的一波行情。对此，我的观点还和上周一样，“后续还要基本面的好转来配合。”

如果给牛市划分阶段的话，牛一是信心修复，估值提升；牛二是基本面修复，业绩提升；牛三是业绩提升带来估值继续提升，也就是我们常说的戴维斯双击；牛四是业绩涨不动了，但估值还可以继续吹泡泡，也就到了看“市梦率”的时候，此时股价大概率也就见顶了。

如今可以确认是牛一阶段了，但至少还需要几个月的时间才能进入牛二，在此之前，放大招带来的信心提升和估值回归，能持续多久还要画一个问号。而能够确定的是，牛一到牛二之间，势必有一段价格回探的过程，此过程中的低点，极大概率不会跌破之前的低点，对我尚未打完的子弹而言，对于尚未进场的玩家而言，这个过程几乎可以确定就是这波牛市里最佳、也是最后的加仓机会了。结合上述对房地产的判断和上面对房价“止跌企稳”的表述，房地产作为社会财富曾经最大的载体，如今早已日薄西山，等真正止跌企稳之日，必是某税全面推行之时。届时，只有一二线城市核心地段的房子才有保值及微弱的增值功效，其他都将彻底回归居住属性。有了上面止跌企稳的态度，这些房子的价格可能不会跌到哪去，但能不能卖掉就很难说了。

股市，将取代房D产，成为财富的新载体。

未来1~2年，我们能够看到一段波澜壮阔的史诗级大牛市。

以上就是我个人对未来中、长期的判断，记录于此只是为了方便自己日后反思，尤其是关于价格的判断，只限于我目前持有的几家公司，据此操作盈亏自负！

本周公司层面没有什么重要事项，所以就简单聊这些，朋友们周末愉快。