海湾地区项目市场与中资企业同时迎来里程碑时刻——前者以连续6个月的海湾地区项目指数（The Gulf Projects Index，GPI）上行展现经济韧性，后者以单年斩获900亿美元合约创下中东和北非（MENA）市场参与度新高。
一、海湾经济开启上行周期：绿色转型与数字基建双轨并行
GPI在2025年1月10日至2月14日的五周间录得1.1%增幅，延续该指数连续六个月的持续增长态势。区域项目总金额单月激增474亿美元。沙特与阿曼成为主要增长极，伴随着区域范围内的普遍增长。
沙特：能源转型与数字基建双轮驱动
186亿美元项目金额增量主要得益于本土企业ACWA Power与德国能源保障公司（Securing Energy for Europe）规划建设的80亿美元"绿色氢走廊"项目，该项目旨在开发沙特境内绿色氢能出口产能。此外，NEOM新城与DataVolt公司联合推出的50亿美元人工智能数据中心规划，以及能源与工业领域多项超十亿级项目立项，共同带动总金额上涨。
阿曼：石化回温叠加绿色氨赛道突破
项目市场增加金额173亿美元，同比增速6.9%。主要得益于阿曼国家能源公司OQ8、科威特石油公司（Kuwait Petroleum）与沙特基础工业公司（Sabic）重启投资规模达60亿美元的杜库姆（Duqm）石化产业园项目。马斯喀特投资集团（Muscat Investment House ）与韩国Lupro公司联合宣布将在杜库姆园区新建价值45亿元的绿色氨生产基地。
除巴林外，海湾合作委员会（GCC）成员国项目市场均实现正向增长，卡塔尔增长1.6%（39亿美元），科威特增幅1.2%（27亿美元），阿联酋微增0.3%（26亿美元）。值得注意的是，非GCC经济体同样表现活跃，伊拉克与伊朗项目市场分别实现0.7%与0.2%的增长。分析指出，得益于广泛的经济活动和新项目的前瞻性规划，2025年海湾地区迎来良好开端，为持续增长奠定了基础并创造了积极的市场前景。
二、中资军团从跟随者到领军者的蜕变
MEED Projects最新数据显示，2024年中资工程企业在MENA地区斩获合同总额突破900亿美元，占据该地区3470亿美元项目市场26%的绝对领跑地位。
十年发展图谱：从稳步布局到爆发式增长
回顾近十年的发展历程，中资工程企业在该地区市场呈现显著扩张态势。在2015至2019年期间，中国公司每年赢得的合约额在120亿美元至230亿美元之间。2020年，由于油价下跌和疫情的双重影响，合约额降至130亿美元。2021年，合约额反弹至260亿美元，但在2022年略有下降至220亿美元。2023年，授予中国承包商的合同额增长超过一倍，达到510亿美元。2024年，这一数字进一步攀升，创下900亿美元的历史新高。
市场主力阵营：头部企业形成梯次竞争力
根据MEED Projects数据，按执行阶段合同价值和工程量计算，中国建筑工程总公司（CSCEC）位居首位，共参与47个项目，总金额达235亿美元。其他活跃公司包括：山东电建三公司（Sepco Electric Power Construction Corporation），参与14个项目，总金额为171亿美元；中国电力集团（PowerChina），参与22个项目，总金额为170亿美元；华陆工程科技（Hualu Engineering & Technology），参与3个项目，总金额为140亿美元；中国港湾工程公司（China Harbour Engineering Company），参与32个项目，总金额为81亿美元；中国石油工程建设公司（China Petroleum Engineering & Construction Corporation），参与27个项目，总金额为57亿美元。此外，中石化和中国能源工程总公司分别承接了19个和14个项目。
三、破局密码：三重竞争力重构市场规则
中资企业市场份额的不断扩大，得益于其在成本控制、风险战略差异化和技术能力方面的系统性竞争优势的叠加。
成本控制体系
中国企业在成本控制方面一直具有优势，这主要得益于较低的人力成本、材料和设备成本，以及国有银行的资金支持。
风险战略差异化
中国公司对风险的态度通常与许多其他承包商不同，不寻求在特定项目上盈利，而是谨慎进入市场，随着对当地市场了解的深入，逐步建立长期主导地位。
技术能力跨越式提升
近年来，中国承包商凭借在国内交付大型复杂项目所积累的技术经验，实现了技术能力的跨越式提升。2024年，中建集团在参与吉达超1000米高塔项目的竞争中展现了其在超高层建筑领域的实力。在阿联酋迪拜地铁蓝线扩建项目55亿美元合同的竞争中，5家入围集团均至少包含一家中国公司作为成员。
石油和天然气领域是中国承包商专业能力不断发展的又一重要阵地。20年前，中国承包商大多无法通过该地区油气项目的预审。而如今，他们不仅能够与国际同行竞争，还成功赢得了中东和北非地区主要石油公司的重要项目。以沙特阿拉伯国家石油公司（Saudi Aramco）为例，在其去年的Master Gas System项目第三扩建阶段的17份合同中，中国公司成功拿下了4份。
四、沙特样本：价值链穿透下的共生模式
沙特已成为中企在中东和北非（MENA）地区最大的市场。2024年，沙特对中企的授标额高达430亿美元，占其年度项目投资总额1430亿美元的30.1%。
供需结构性匹配
沙特的“2030愿景“为中国承包商带来了前所未有的机遇。利雅得迫切需要资源来推进其不断增长的项目清单，包括五个官方的超级项目。沙特需要资金和财务支持，同时也需要承包商和供应商来交付项目。寻求扩大国际影响力的中资企业已经抓住了这个机会，且已经着手部署大型项目团队。沙特市场不仅体量巨大，且对比其他 “一带一路”沿线国家市场面临的软贷款无法偿还困境，沙特市场更加可靠，经济实力雄厚，并有石油财富作后盾。
产业链融合战略
除了建筑领域，中国企业还投资于沙特的供应链，这是“2030愿景”的支柱之一。今年早些时候，中国港湾工程公司在利雅得开发商Roshn的Sedra项目中开设了一个20万平方米的模块化建筑工厂。其他投资包括由沙特国家石油公司（Saudi Aramco）、公共投资基金（PIF）和中国宝武集团（Baosteel）共同开发，在Ras Al-Khair工业城建设钢板制造综合体；联想集团在利雅得投资20亿美元的科技中心绿洲项目（Oasis Project），将作为联想在中东和非洲的地区总部，并生产计算机设备。
金融配套支持
在PIF推动下，两国经济力量合作更加密切。2024年，沙特与包括中国农业银行、中国银行和中国建设银行在内的中国主要金融机构签署了价值高达500亿美元的协议，以确保在沙特开展业务的中国企业获得稳定资金支持。
五、北非破局与战略纵深构建
中国承包商正积极拓展在中东和北非（MENA）地区的工作机会。今年2月中旬，中建集团与总部位于开罗的Al-Organi Group合作，赢得了埃及地中海沿岸价值240亿美元的Ras El-Hekma项目合同，这个总规划面积达1.7亿平方米的开发项目由阿布扎比的ADQ支持，是目前全球最大的在建项目之一。此外，埃及国家石化控股公司与天辰工程签约了三大工业园的EPC+O协议，包含中国进出口银行提供的12亿美元卖方信贷。中国铁建第六工程局联合阿尔及利亚的Infrarer，中标了价值4.76亿美元的铁路现代化改造项目，获中阿基金70%的资金支持。随着埃及、沙特和其他MENA地区的重大项目不断推进，中资企业正在逐步实现其在该地区的项目雄心。
尽管美国国防部在2022年发布了所谓的“中国军事企业名单”试图施加压力，但中资企业在该地区的项目仍增速强劲，一定程度上表明美国的施压在当地市场影响有限。
