近期不少个股看似在调整，不经意间又创出近期走势的新高，算力和半导体方向的产业链仍在反复的活跃和受到资金的关注，从投资的角度来看，这个赛道还没有更多的革命科技落地，个家上市公司依旧在不断地针对自身的产品进行优化和市场的拓展，接下来我们还是要重点对于相关产业列上的个股进行梳理和跟踪，对于个股的区间波动要有足够的忍耐度和信心。 盘面上看，半导体、汽车、家电、有色等板块走强，铜缆连接、液冷服务器、CPO概念强势拉升，人形机器人、消费电子概念等活跃，作为“十四五”规划的收官之年以及外部冲击不确定性较大的一年，2025年的经济稳增长诉求更加迫切，明年的政策发力空间进一步打开。支持行情上行的积极因素仍在累积。板块配置上，现阶段可围绕大消费、红利、新质生产力、并购重组、国企改革等几个方向进行重点布局。 算力和半导体以科创板为主线，科创板整体PE（TTM)为47.99，与科创50的估值差较上周缩小。机构聚集的科创50跟其他科创个股相比，由于机构参与度高，弹性可能会受到一定的影响，科创板整体PE(TTM)为47.99，高于其他三大板块。按科创板一级子行业分类来看，电子行业平均PE是所有行业最高，行业平均PE为89.06倍，家用电器行业最低，为14.20倍。 对比A股来看，科创板超半数行业的平均PE高于A股同行业，而PE低于A股同行业较多的依次为机械设备、基础化工、医药生物、社会服务、交运设备、农林牧渔、环保和电力设备。截至12月6日，科创50 的PE约为56.14，高于科创板整体。上证指数和沪深300的市盈率分别为 12.77和12.12倍。纳斯达克指数及创业板指市盈率为33.43倍和33.25倍。不过这个数字是基于过去报表的数据，在当下整个板块景气度增加的背景下，一旦明年的报表数据走好，市场的动能将会更加明晰，估值也会更加合理。 据预测，到2030年，全球半导体市场规模有望突破1万亿美元，年均复合增长率达8%。过去35年间，全球半导体市场规模增长近20倍，年均增速达9%，显示出强劲的增长潜力。未来三到五年，中国和全球的算力市场规模预计将保持30-50%的复合增长。随着AI、大数据、云计算等技术的发展，算力需求持续攀升，尤其是在AI训练和推理场景中，对高性能计算的需求尤为突出。AI技术的快速发展，尤其是大模型的迭代和应用，极大地推动了算力需求的爆发。AI训练和推理需要大量的计算资源，特别是GPU、TPU等专用芯片的需求激增。AI将成为未来十年最大的投资机遇，有望驱动高达数万亿美元的AI市场。