原创 刘晓博

关税大战，开始了！

北京时间昨夜今晨，美国白宫发言人在简报会上确认：将从2月1日，也就是今天开始，对墨西哥、加拿大商品征收25%的关税。

虽然特朗普在重新上台之前，已经多次预言要对中国、加拿大、墨西哥、欧盟等多个贸易伙伴加关征税，但一般预测中国首当其冲。

但没有想到，特朗普先从最亲密的贸易伙伴——加拿大、墨西哥开刀了！

加拿大、墨西哥和美国签署有北美自由贸易协议，是从1994年1月1日开始生效的，三国贸易关系非常密切。特朗普第一次执政期间，还按照他的要求进行过一轮修订。

令人意外的是，特朗普第二次执政之后，仍然要对加拿大、墨西哥开征高额关税，还被用来祭旗。

受这个消息的影响，全球金融市场在北京时间昨夜今晨出现了显著波动。

首先是美国三大股指盘中跳水，全部收跌。加拿大、墨西哥的股市跌幅更为显著一些，都超过了1%。

下图是特朗普重新当选之后，美元兑加拿大元汇率的走势，加元贬值明显：

墨西哥比索贬值幅度略小一些，但也贬了一波。

受这个消息的影响，人民币离岸汇率昨夜今晨也有所贬值，一度突破了7.32。前几天，人民币一度走强到了7.24附近，现在涨幅基本上都回吐了。

新加坡上市的富时中国A50指数期货也跌了超过1%。

特朗普为什么要对最亲密的贸易伙伴加拿大、墨西哥率先下手？

第一个原因是：墨西哥、加拿大是对美出口商品第一、第二的国家，在特朗普眼中，他们赚了很多美国人的钱。

前些年，中国是美国第一大进口商品来源国。不过，随着2018年第一轮贸易战的爆发，中国对美国出口商品的金额已经被墨西哥、加拿大超过了，中国目前排名第三（不算欧盟）。

第二个原因是：特朗普想先找软柿子捏，保证初战告捷，以利于士气。

从获得美国顺差的角度看，中国仍然位居第一。特朗普之所以没有首先对中国出手，而是对加、墨出手，估计是想确保初战告捷。

如果首战选强劲的对手，弄不好会旷日持久、迟迟无法占上风，可能让自己颜面尽失，连弱国都不好搞定了。

在特朗普眼中，墨西哥有以下几宗“罪”：

第一，墨西哥是美国最大的进口商品来源国，“占了美国人的便宜”。

更“可恨”的是，墨西哥利用北美贸易协定的“保护”，大量引进了中国、日本、美国、欧盟的企业，在墨西哥生产，对美国出口。这个势头如果不遏制住，美国制造业会进一步流失，就业岗位会继续下降，墨西哥最终会取代中国，成为美国最大逆差来源地。

第二，墨西哥跟美国接壤，每年都有大量非法移民、毒品涌入美国，墨西哥当局没有严格管理。

之所以要对加拿大出手，除了加拿大是美国第二大进口商品来源地，占了美国人便宜之外，特朗普还有意拿下加拿大。他不止一次对加拿大领导人表示，希望加拿大加入美国，成为美国的第51个州。

为了实现这个目标，特朗普采取了大棒+胡萝卜的策略。不加入，就开征高额关税；加入，就承诺给加拿大人更好的医疗保险和减税。

估计未来在跟格陵兰人博弈的时候，特朗普也会采取同样的做法。相比之下，拿下格陵兰远比加拿大容易。因为格陵兰岛只有不到6万原住民，先让他们独立，然后每人发足够的钱，估计就能搞定。

搞定加拿大就没有那么容易了，加拿大的福利并不比美国差，医疗保险上可能比美国还好。

对于即将到来的高关税，加拿大、墨西哥的金融市场虽然有所下跌，但表现还算淡定。

由于决定非常仓促，白宫发言人甚至无法回答对加拿大、墨西哥加征关税的细节问题。也就是说，操作细则尚未确定。

由此也能看出特朗普的执政风格：随心所欲，以关税为对外谈判的武器。只要对手让步，一切都可以谈判。

1月21日时，特朗普曾声称，美国政府正在讨论从2月1日起对从中国进口的商品加征10%的关税。

现在2月1日到了，对华关税尚无最新消息，而美国跟加拿大、墨西哥之间的关税战开打了。

对于中国这样的大国，特朗普显然慎重很多。他之前已经表示，希望在上任后100天内访问中国。在这之前，他会开打贸易战吗？有点难说。

但有一点是肯定的：对加拿大、墨西哥加征关税，会对人民币资产价格带来心理上的影响。

昨夜今晨，中概股指数跌幅达到了3.3%。

节后H股和A股会开红盘吗？估计有一定难度。2月3日（正月初六）港股将率先开盘，港股开盘2个交易日之后才轮到A股开盘。节后市场的热点，肯定是人工智能（含人形机器人），估计会延续大盘牛皮、个股异常活跃的态势。