最近两天大A的行情，像极了过年放鞭炮——噼里啪啦一通涨，散户们又坐不住了。今天收盘后，我朋友圈里一片“牛市来了”“满仓干”的欢呼声，直播间里老师们的口号也从“谨慎观望”变成了“抓紧上车”。但作为一个经历过几轮牛熊的老韭菜，我反而在下午默默减了仓，只留一成底仓。为啥？因为市场越一致，我越慌。下面聊聊我的逻辑，供大家参考。

1. 为什么说“连涨两天”反而是风险信号？

这两天市场确实热闹，尤其是科技股。比如“DeepSeek概念”的票，动不动就20cm涨停，成交额直接干到1.29万亿。但仔细看盘面，问题也不少：

- 指数分化严重：沪指跌了0.65%，但科创50却暴涨2.9%，这说明资金全挤在科技板块里，其他板块根本带不动。

- 获利盘太多：像三六零、并行科技这些AI股，短期涨幅超过30%，主力随便一砸就能套住追高的散户。

- 情绪过热：直播间里老师们突然改口喊多，连平时不炒股的朋友都问我“该买哪个ETF”，这明显是短期见顶的信号。

总结：涨得快≠涨得稳。现在市场就像一辆超载的公交车，司机（主力）随时可能踩刹车让乘客（散户）下车。

2. 为什么我选择减仓？三个核心理由**

第一，历史规律不骗人。过去10年，春节后A股“春季躁动”的概率确实有70%，但每次大涨后都会有一波回调。比如2024年9月那轮行情，涨了600点后直接跌回原点。这次从技术面看，沪指已经接近3300点压力位，短线回调概率极大。

第二，资金面有隐患。别看这两天成交量破万亿，但主力资金其实在偷偷跑路：昨天超大单净流入217亿，但大单资金却流出1.14亿——这说明机构在用小单掩护大单撤退。更别提外资还在观望美联储降息，北向资金并没有大举进场。

第三，板块轮动要来了。现在所有人都盯着AI、半导体，但消费、基建这些低位板块已经跌出性价比。比如白酒龙头最近跌停，但机构却在悄悄调研低估值消费股。一旦科技股分化，资金大概率会切换方向。

3. 明天该加仓科技股吗？我的三个建议

如果你问我“明天要不要追AI”，我会说：看胆量，更看仓位。

- 如果你已经重仓科技股：建议趁反弹减仓，至少把成本降下来。比如DeepSeek概念股，虽然长期看好，但短线涨幅太大，一旦板块分化（比如卓创资讯这种蹭概念的票崩盘），很容易被埋。

- 如果你轻仓或空仓：可以小仓位低吸，但一定选有业绩支撑的龙头。比如浪潮信息（服务器）、拓尔思（金融AI），这些票就算跌了也有机构兜底。

- 如果你害怕踏空：干脆换个思路，埋伏低位板块。比如消费电子、汽车零部件，既有AI落地预期，股价又没被炒高。

4. 我的操作：减仓科技，转战低位方向

今天我把半导体和AI应用股清了八成，只留了浪潮信息和科大讯飞的底仓。腾出来的资金，我准备干两件事：

- 埋伏消费复苏：免税、家电这些板块，政策预期强（两会快开了），股价还在低位。

- 赌一把市值管理：最近国资委喊话央企要重视市值，像中字头基建、电力股，分红高、估值低，跌也跌不到哪去。

当然，这只是我的选择。如果你风险承受力强，继续死磕科技主线也没毛病，但记住：千万别满仓，更别融资。

股市里赚钱的永远是少数人。当大多数人都觉得“这次不一样”“AI永不回调”时，风险其实已经来了。记住：买在分歧，卖在一致。与其纠结明天涨不涨，不如想想跌了怎么办。留点现金，等回调再抄底，它不香吗？