前几天没事儿的时候，捋了捋我自己的投资思路。回想起来，从实践中形成目前的投资理念和认知，其实走了很多弯路。

如果让我再来一一次，我又该如何更快的认知市场的本质，更快的找到正确的投资方法呢？这非常重要。

前几天，有粉丝说让我教教他怎么投资，只需要稳稳地幸福就行，我没时间，这种事大多数都是靠自己，我顶多起到一些点拨的作用就很好了。

《教父》中有一句著名的台词：“花一秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子也看不透事物本质的人，注定是截然不同的命运。”

那么，怎么才能看透投资的本质呢？

如果投资者能够从一开始就找到投资之路，那么未来也就不会像我曾经一样走那么多弯路。

后来，我想了一个办法，试图用思维导图来将我的思考过程记录下来，其他人就可以少走弯路。

可能有人要问了，这个市场上是少数人赚钱，别人看会了你还怎么赚钱？

其实，我的方法和理念并没有多高明，大道至简，只是操作起来很考验人。真正有用的投资方法，都是阳谋，道理简单朴实做起来考验人性。

所以，我今天要说的东西主要是写给新手或者是次新手看的，有缘就能少走弯路。

第一问：你凭什么赚钱？

大家来到市场上，都是想要利用资本市场赚钱？但是，我们要知道，股市的基本逻辑是资源的优化配置效率，通过重赏之下必有勇夫的机制，奖励那些正确配置资源的人，但长期推动股市的是企业盈利，除去手续费之外，从过去200多年的历史来看，市场整体的复合回报只有6%左右。

那么，怎么才能激励呢？那就是将有限的奖金集中给少数人，有点类似于福利彩票的原理，利用幸存者偏差形成赚大钱的诱惑，不断吸引人入场提供各种信息，以优化资源的配置，最终提高生产力。

所以，股市的基本原则肯定是二八定律，也就是说，赚钱的始终是少数人，20%已经算多的了。

那么问题就来了，大家都是1个鼻子2个眼睛，凭什么就该你来赚这个钱？你比别人好在哪呢？

第一问就要是要让大家打消那种指望天上掉馅饼、靠运气大赚一笔的幻想，哪怕一时靠运气赚了钱，只要还在这个场内，迟早都得还回去。

所以，让我们回归投资的理性，真正开始思考，如何利用资本市场这个工具获利？

第二问：什么人才能赚钱？

前面我们提到了，股市要为那些优化资源配置的人提供激励，以维持这种正向循环的作用，推动社会进步。

因而，这个市场上赚钱的第一种人是通过找到那些好公司，享受价值增值的人。那，什么是好公司呢？

自然是那些顺应时代发展，提高生产力的好公司，这类公司的特点就是可以源源不断地获得利润增长，而资本又是逐利地，最终就会不断地买入好公司的股票。投资者就可以持股待息获得奖励，或者是通过股价的上涨获得价差利润。

还有一类人，以提供市场流动性为生存逻辑，因为市场流动性越好，参与股票投资的人越多，信息越充分，越能够增加资源优化配置的效率。

怎么提供流动性呢？

自然是交易次数越多，对流动性的贡献越大，可是交易次数越多，手续费越高，也就是说交易成本越高，在高交易成本的情况下，还能活下来并赚钱，肯定有高胜率的办法。

我们要知道，交易周期越短，偶然性因素越多，不确定性越高，就越难以把握，这条路是千军万马走独木桥。

有这么一个段子，可以很好的形容这条路：二十年来，大约有30多位短线打板高手，在A股白手起家盈利过亿，成为游资大佬。他们的故事，被口口相传，激励着很多后来人，心怀梦想，前赴后继。同期，我国双色球奖金过亿的次数共有44次。

第三问：为什么短线交易不通？

如果我们短线交易，就会面临两种选择，第一种是每一次的交易都不一样，但实际上他们都是一样的随机事件。

学过数学的人应该就知道，随着次数越来越多，就会形成正态分布，不管交易者的开头有多么不一样，最终的均值和方差其实是类似的。

如果没有学过高等数学，我举一个简单的例子——抛硬币。第一次抛，出现正面和背面都有可能，很不确定，但如果你抛1万次，答案就很明显了，肯定是对半，前后误差也就几十次，对实际的盈利没有太大影响。

所以，如果采用第一种方法，由于存在大量的手续费，最终肯定是以亏损告终的。特别提醒那些喜欢平时炒短线、听消息的人，最终的结果就是这样。（当然，市场操纵、内幕消息、坐庄之类的就是另外一回事了。）

第二种方法就不一样了，有的人比较聪明，可以从各种技术细节里面找到一些盈利模式，俗称技术分析，还有的人喜欢用资金流等等，不管是用资金、指标、K线还是什么其他的指标，本质上都是发现一个别人没有发现的高胜率盈利模型，用这个模型就能获得高胜率。

这种方法其实也不太靠谱，在历史上我们见过很多技术大牛，但基本上过一段时间就消失了，很难持续很久，特别是现在信息透明度高的情况下就更难了。

因为盈利模型会随着资金量或时间的变化而失效，当资金量越来越大的时候，买入和卖出都会影响到交易价格的波动，自己成为模型的反身性。如果被其他人发现你的这种模式，别人就会反向操作，你的操作反而会成为别人的高胜率盈利模型。

第四问：为什么中长线可以？

长线交易的本质是预测公司的盈利能力，然后以低于价值的价格买入持有，获得股息或者价差收入。但，如何获取信息？获取哪些信息？什么是好公司？什么是合理的价格？

每一个判断，都需要投资者经过大量的阅读和判断，因为判断的过程本质上是一个信息处理的过程，CPU的好坏，和信息质量的好坏，最终决定着决策水平。

我们都知道，越困难的事情，往往做到的人越少，最终决策的有效性，也就高，投资收益的稳定性也就越高。决策因子的周期越长，结论的稳定性往往越好。

第五问：应该怎么做？

如果想要在市场上赚钱，我们先得搞清楚目标。如果你是想要来短期暴富，那只能去搞短线或者是加杠杆，那是千军万马走独木桥的路，万死都没有1生，祝你好运。

如果你只是想跑赢通胀，那么很简单，只需要定投宽基指数，不如中证A500/沪深300即可。或者是持有一些高股息且高壁垒的资产，比如四大行/中国海油等等。

如果你想要通过每年获得15%/20%/25%的复合收益率来慢慢变富，那么首先要问自己一个问题，是否对投资真的感兴趣，是否真的愿意花时间去做投资？

相信我，投资的结果一定是时间的正函数。虽然不同的人，斜率有所不一样，但想要获得比较高的复合收益率，一定是兴趣+时间的双重作用，否则坚持不下来的。

如果你只是单纯的想赚钱，让自己的财富增值，那么最好的办法不是自己去投资，而是学会怎么寻找值得信任且会投资的人。想要靠投资赚钱，不一定非得自己会，只要自己有能力鉴别谁是真正的专家就行了。

第六问：如何成为一名好的投资者？

如果你非常感兴趣，想要学会投资，那么以下的可供参考。

投资的本质很简单，就是在确定性的地方投资。什么是确定性呢？那自然就需要我们花费大量的时间去研究了。在股票领域，就是以合理的价格买到好公司，进一步分解，什么是好公司呢？什么是好价格呢？这些其实都挺复杂的，需要慢慢去学习，一个个地去实践。

比如，你得知道不同的商业模式有哪些优劣，企业的护城河都有哪些类型，如何判断一个行业的前景？行业发展不同模型？管理人对企业未来的影响，企业价值观对未来的影响等等，这不是一两句能够说清楚的，需要广泛的阅读和实践，熟能生巧，看得多了，自然就会了。

那么，什么是好价格呢？这个问题其实也挺复杂的。前面我写过一篇文章《如何识别公司的价值？》、《什么是价值投资？》，还有投资理论与方法合集中，有很多关于具体方法的论述，可供参考，有兴趣可以看一看。