今天两市成交量仅5800亿，各主要指数弱势微跌，这个成交量也支撑不起来什么行情，信心持续低迷。

其实消息面上是比较暖的，昨晚美联储主席鲍威尔讲话偏鸽，称未来一年内，预计美国的通胀率不超过2.5%左右。

市场对降息的预期再度升温，目前市场预期倾向于认为9月、12月各降1次共50个基点，25年降100个基点，9月降息1档的概率提高到了63.2%。

美股全线上涨，不过A股沉溺于消极悲观之中，暂时无视利好。

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今天中金发了一份金山办公的研报，终于知道连续下跌的原因了，金山2季度业绩遭下调，收入增速预计是10%。

应该是公司近期交流中给出了2季度业绩的指引，1季度的时候收入增速还有20%，利润增速30%，2季度收入增速下降到10%，环比几乎持平，那么利润增速估计也就是十几。

原因是C端WPS AI落地进度较缓，对收入贡献有限，B端推动从授权模式切换至纯订阅模式，短期影响了收入确认节奏，不过合同负债增长良好，说明订阅模式的发展没出问题。

中金下调了24、25年的收入和利润预测。按照市场原先的预测今明年利润16.6亿、21.7亿对应55、43倍估值，中金下调后利润15亿、18.9亿，对应估值61、48倍。

就目前来看，金山办公长期逻辑并没有打破，不过短期业绩下调，一时半会肯定是缓不过来。

估值处于绝对低位，但没有高增长的业绩支撑，也难指望短期内估值上有太多的修复，这种情况更适合长线超长线的资金布局。

这波下跌后我金山办公的仓位也不高了，而且风险已经释放出来了，我打算先不动了，等中报出来后再统一安排。

其他消息：

1、计算机板块部分公司2季度业绩预估。

2、景旺电子2024中报超预期。24H1净利润约6.4亿元~7.0亿元，同比+58%~74%。

又是一家做PCB的公司业绩超预期，像胜宏、沪电在英伟达链中自不必说，景旺电子、深南电路这些企业业绩也都非常不错，除了AI，应该也受益于汽车的智能化发展，这个板块还是挺值得关注的。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日-5w，仓位270%，24年-74w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。

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