前几天刚写过纯碱，今天纯碱果然又涨了~

在上一篇文章《纯碱增仓上涨！要抄底吗？》中，我简单算了一下，1400左右就是纯碱的成本线，由于氨碱法和联碱法中，流动成本占比较高，所以，现金流成本接近于完全成本。

因此，当市场低于1500左右的时候，就很有性价比了。但是，从中长期来看，纯碱过剩的格局没有改变。一面是纯碱的供给增量全面落地，另一面是房地产带动玻璃需求大幅下滑，光伏玻璃需求也见顶回落。

在上一篇文章中，我提出了2条反弹线，一条是检修线，另一条是需求反弹。

果不其然，今天今日纯减行情爆发的两点诱因，就和他们有关系。

供给端，远兴能源在投资者互动平台表示，公司拟在本月底后动一期二线的检修工作，检修期间影响日产量约为60吨。

作为天然碱生产的主流企业，远兴能源的检修计划对行业供应产生较大影响，在供应收紧预期下，行业自觉封单挺价，引发市场资金热炒；另外，本周纯碱厂家库存连续第三周下滑，尽管去库幅度不大，但依旧提振市场情绪。

不过，今天上涨还有一个原因。有市场传言，一场阵仗很大，参与者包括很多知名的龙头企业参加的纯碱行业会议在最近举办，会议上大家达成一致，要上提纯碱现货的价格下限。

这一点，倒是和市场的封单相匹配。

不得不说，现在的纯碱价格的确很低，1400多的现金流成本一度被击穿，的性价比很高，特别是前几天。但是，从长期来看，不要太在意那些行业的会议，光伏限产会议不也是搞了很久，还是那个样子。因为他们本身就是竞争者，成本领先的企业，巴不得竞争对手破产，把市场份额让给自己。下一轮价格上涨，就吃得爽了。

所以，减产与否，关键还得看利润，而1400多就是现金流成本，这已经是底价了，继续下降的空间就很小了。但，长期过剩的格局没有改变，想涨也不容易，我估计大概率还是窄幅震荡的格局，很难出现趋势性的上涨。

需求面来看，虽然房地产带来的浮法玻璃需求已经下降到15万吨，仍有继续下降的空间，但光伏玻璃继续下降的空间就比较有限的，甚至有上涨的预期。因为光伏是赚钱的生意，需求依然是持续增长的，特别是现在国家经济不太好，新能源是政府财政政策的抓手。

现在这个市场上，能够刺激就业，又能够具有明确长期边际效应的产业，光伏是仅有的几个，不挺光伏挺谁呢？现在，光伏市场内卷过度，国家还是要在需求面支撑一下。

截至2月25日，光伏玻璃日产量为82098吨，较节前增加1849吨，且3月仍有堵窑产线恢复预期，近期光伏行业利好政策颁发,在一定程度上带动光伏组件加速消费，据调研了解，政策端对市场情绪方面的影响陆续显现，行业出货稍有加快，进而带动光伏玻璃价格小幅提涨，需求预期改善仍然激发了企业的增产计划。

除了去年堵窑产线有恢复预期，当前行业多家企业陆续发布3月点火计划，据统计，计划点火产线三四条，涉及产能3650~4850吨/日，实际执行情况还需及时跟进。

很多人喜欢纯碱这个品种，因为这个品种杠杆比较高，而且远兴一家的产能占比较高，风吹草动都会引发大行情。但，我不太喜欢这种品种，因为个人投资者没有信息优势，在做这种行情的时候，容易吃亏。

那些有内幕消息的人，坏得流油，哪怕你对整体的趋势判断是对的，他们也能利用消息，两面都吃。

关于纯碱，现在基本面行情很透明，过去两年有大行情，被研究得已经很透彻了，短期没有太大的机会，就算有，恐怕也轮不到普通人参与。

最后，再说一句，看对行业并不能赚钱，管理风险才是盈利之根。