近日，国家《提振消费专项行动方案》正式发布，这既是为本轮经济刺激政策定调，也是为未来一两年的a股走势定调。

在本轮经济刺激政策中，有两大重要目标，一则是全面提振消费，二则是发展新质生产力。从股市走势来看，大家对后者已经充分认知到，前者则信心不足。

但我在这里大胆做个预言：后期消费股可能接力科技股，产生不小级别的行情。

逻辑有三点：

1）位置够低，调整时间够长。

从消费80指数来看，当前这个指数PE-TTM约为20倍，处于近五年15%分位的低位，且ROE保持在11%以上，盈利能力也强于A股平均水平。

我之所以选择这个指数来作为判断消费行业的“晴雨表”，一方面由于它包括必选消费、可选消费以外，还囊括了其他消费指数中少有的医药消费企业，是真正意义上的“大消费”。

还记得2021年初，到处都是60倍以上的消费股，相比于当时，现在的位置不可谓不低。

而且炒股老手都知道，横有多长，竖有多高。

调整了4年的消费股，一旦起势，行情必然不会短暂。

2）消费的新业态开始批量产生，做多逻辑浮现。

便宜不是做多理由，需要有新故事。

随便举一举，都有好多：

谷子经济：精神属性，下一个泡泡玛特在哪里。

零售改造：从胖东来到京东奥莱，足够低迷后的边际变化。

智能家居：扫地机、AI眼镜、AI音箱。

出海消费：往人口增速高的地方去。

奢侈品：很多珠宝品牌开始复刻老铺黄金……

消费品企业的老板们，又有了斗志，可以画一个5年蓝图了。

3）消费升级又有了一些迹象，单价有望持续提升。

我看了315晚会后，马上心生感想——重回消费升级。

了这么久，人民群众拥抱美好生活的欲望愈发强烈。

消费升级才是人类主线，身边越来越多的人在追求即时满足。

我最近看了篇文章，讲一个复旦学姐抗癌的故事，她28岁以为自己终于经过努力走上人生巅峰了，结果连续两次被癌症打击，还得照顾家人。

可敬，可叹，我们有时候真的没法改变命运，不如现在吃点好的，穿点好看的。

……

如我们之前提到的，如果用来观测消费板块的整体温度，消费80指数是一个更全面的“消费宽基”指数。

那么如果用来投资这个板块，跟踪它的消费ETF(SH510150)可以考虑，20来亿的规模，交投活跃度也不错。堪称经典“大消费”。没有场内的朋友可以考虑联接基金（A类：217017；C类：004407）。