L1/ 疫情期间，美国运输业经历了显著的繁荣，但之后随着需求的下降和市场调整，货运量减少，这段时间被称为“长期货运衰退”。当前的数据表明，这种衰退可能正在结束，市场开始复苏。根据Motive公司的数据显示，6月份北美五大零售商配送设施的卡车运输访问量同比增长了30%。这表明运输活动明显增加，反映了市场需求的回升。

L2/ 零售商现在正在积极补货。去年，零售商为了减少库存，减少了进货量，而今年则相反，补货趋势强劲。特别是折扣零售商的进货量从去年的7%-9%增长到13%-14%。由于胡塞武装在红海的袭击威胁，托运人选择绕道非洲南端，这使得运输时间增加了10到14天，这种延误影响了库存补货的速度。由于红海改道和东海岸及海湾港口码头工人罢工的威胁，供应商提前一个月（即6月份）开始运输返校和节日用品。这意味着通常在7月份开始的旺季在今年提前到了6月份。

L3/ 截至6月份，各个零售领域的订单量同比显著增长：

- 百货公司、电子产品和服装零售商增长32.9%

- 家装公司增长24.4%

- 杂货店和超级市场增长22.1%

- 折扣零售商和批发商增长13%

6月份的零售销售额（不包括汽车）增长了0.4%，高于预期的0.1%，这表明消费者支出强劲，市场需求回升，由于多家卡车运输公司（如Yellow、Convoy和Flexport）的破产和财务困境，卡车运输业的运力变得更加紧张，疫情后，卡车运输业经历了长时间的衰退，需求平淡甚至下降，随着运力紧张，第三季度末和假日季节的货运价格将会上升，目前的运费处于相对历史低点，预计2025年初可能会面临定价压力。

L4/ 包括CH Robinson、施耐德国民、奈特斯威夫特运输公司和道琼斯运输业平均指数在内的货运股在过去一个月内涨幅达到两位数，CH Robinson负责零售物流的副总裁Noah Hoffman表示，该公司服务的7500家零售商在今年的返校物品上都强调折扣商品，折扣商品在经济环境不稳定的情况下尤其受欢迎，不仅对预算紧张的家庭有吸引力，也吸引了那些有可自由支配资金但又追求价值的消费者。

L5/ 零售商正在通过打折促销活动来抢占市场份额，特别是在返校季节，大型连锁店为了在亚马逊的Prime Day之前吸引消费者，提前举行促销活动。这导致父母在7月初就开始购物，而不是等到8月或9月孩子们开学前，由于提前返校销售，货运量也相应提前，零售商必须准时交货以满足消费者的需求，否则消费者可能会转向其他有折扣的零售商，另一大趋势是将返校必需品捆绑在一起作为套装销售。这不仅是抢占市场份额的一种策略，也为忙碌的父母提供了一种便利，即使这种捆绑销售并不比单独购买便宜。80%的受访者表示返校和假期的货运订单属于中等价格类别，表明消费者正在寻找优惠。奢侈品的需求回落也是意料之中的，只有约7%的货运订单属于奢侈品类别，奢侈品零售商如雨果博斯（Hugo Boss）和巴宝莉（Burberry）都宣布需求低迷，这进一步验证了消费者目前更倾向于购买中等价位的商品而非奢侈品。

L6/ 在越南和印度供应商的推动下，6月份亚洲制造业增长达到16个月以来的新高，2024年对印度、越南和其他国家来说，可能是一个长期积极发展的开始，沃尔玛大约25%的产品从印度进口，显示出这些市场业务量的飙升。越南和印度成为中国制造业外迁的受益者，导致来自中国的海运订单减少，SONAR数据也显示，来自中国的海运订单有所减少，尽管库存补充显示出积极信号，但海运费的不断上涨，当前每个集装箱的海运费已接近10,000美元，这可能会抑制增长势头。

L7/ 当前卡车运费是行业状况的晴雨表，通胀上升的下游影响（包括司机工资、燃料价格和利率上涨）可能在2024年推高运费，除了小型卡车运输公司受到影响外，一些零售商也会开始将这些成本转嫁给消费者，这可能会影响消费者的购买力，预计消费者将在明年第一季度末或第二季度初看到价格上涨。企业如何处理库存策略将部分决定价格上涨的幅度。那些在最后一刻过度补货的公司将面临更大的冲击，被迫提早提价，库存策略多样化和灵活的零售商可能会好一些，GEP数据显示，2023年1月至2024年6月的全球运输成本指标在6月份升至20个月以来的新高。物流成本往往会转嫁给消费者，美联储将其视为疫情期间通胀的一个原因。