日前，由中国社会科学院旅游研究中心组织编撰《旅游绿皮书：2024-2025年中国旅游发展分析与预测》正式出版。全书通过总报告和专题报告对2024-2025年中国旅游发展进行了透视和展望。知酷文旅主理人王薪宇受邀参与撰稿专题报告《地方文旅集团的阶段历程、现状分析与发展趋势》，以下为本期内容：
一、引言目前，学界对“地方文旅集团”还没有统一的定义。按照旅游业界一般的理解，地方文旅集团是由地方政府推动成立的，以整合当地旅游资源、促进区域旅游繁荣为目标的，具有较强投资能力的，涉及旅游业态比较多元的，国资全资和国资控股的地方性旅游企业。在命名上，地方文旅集团通常以“地名”加上“旅游”“文化旅游”“旅游发展”“旅游投资”“文旅投资”“文化旅游发展”等，再加“集团”“控股集团”等，后缀“有限公司”“有限责任公司”等。在股权结构上，地方文旅集团是地方性国资全资或国资控股，有些由省市区县的国有资产管理委员会直接控股，有些由当地的政府部门或派出机构，如“财政局”“XX管委会”等进行控股，有些由当地大型国企实行控股和管理，如城投城建集团、能源工矿集团、金融商贸集团、文化投资集团等各类国资企业。回顾历史，地方文旅集团这类企业出现的时间很早，自1978年中国改革开放，旅游业开启现代化的进程起，地方文旅集团就开始参与旅游业发展。不过，当时地方文旅集团数量较少、分布零星，主要围绕当地核心旅游资源开展业务，整体上未被冠以“地方文旅集团”的标签。2015年以后，在各种因素的驱动下，越来越多的地方文旅集团成立，这类旅游企业开始受到越来越多的重视。在当时，各地组建地方文旅集团有两大背景因素。一个因素是当时全国掀起了“旅游局”升格为“旅游委”的热潮，仅2016年一年，全国就有13个省份成立了“旅游委”，截至2017年6月共有24个省份挂牌成立“旅游委”。“旅游委”相比“旅游局”，行政级别更高，统筹能力和资源调度能力更强，体现出各地政府对旅游业发展的高度重视。另一个因素是“全域旅游”新发展理念的提出，旅游开发从过去聚焦某项核心旅游资源，转向将整个区域作为旅游目的地进行全域化建设。由此，各地需要一个新的工作抓手，落实旅游建设工作，践行新发展理念，促进区域旅游业繁荣，于是纷纷成立地方文旅集团。如今，地方文旅集团是文旅产业重要的参与主体，成为各地旅游发展的排头兵，承担着整合域内旅游资源、投资开发旅游项目、旅游资产管理运营、塑造区域旅游品牌等各项使命，在旅游业方面发挥着越来越重要的作用。在此背景下，本文将梳理地方文旅集团的阶段性历程，汇总其发展现状，分析其创新趋势，进一步明确地方文旅集团对中国旅游业的作用和影响。
二、地方文旅集团的发展历程（一）起步阶段：1978~1999年我国现代旅游业起始于改革开放。从1978年10月到1979年7月，10个月内，邓小平先后5次集中地谈到发展旅游业的问题，提出了一系列的有关发展旅游业的重要思想。他强调，旅游很值得搞，发展旅游要千方百计地增加收入，旅游要变成综合性行业。在政策推动下，当时一批优质的文化旅游资源开始用于旅游开发，例如八达岭长城、陕西兵马俑、黄山等。各级政府是旅游项目最重要的投资者，大多项目由行政部门直接投资建设，并承担日常经营管理的职责。这为日后地方文旅集团的诞生创造了条件。在后续的经济体制改革中，中央提出“政企分离”，政府部门不再直接参与旅游经营性活动。为此，许多景区所在地政府专门设立了国资企业，承接景区资产和旅游经营管理。例如，在黄山风景区，当地政府在1989年成立了“黄山旅游总公司”，1992年峨眉山景区所在地政府成立了“峨眉山旅游集团总公司”，接手这些重点景区的经营活动。这批地方政府推动设立的国资旅游公司，可以算是最早的地方文旅集团。上海、北京等热门的旅游城市，也在这一时期组建了地方文旅集团。上海的锦江国际集团成立于1991年，北京首都旅游集团成立于1998年，目的是承接地方政府持有的老牌酒店、宾馆、旅行社、旅游客运等各类旅游资产。这些资产是历史上长期积淀形成的，数量多且分散，在市场化改革的背景下，将其打包整合形成市属文旅集团，更有利于发展。截至1999年前后，许多重点风景名胜区、旅游资产集中的大型城市，普遍组建了地方文旅集团。
（二）探索阶段：2000~2014年
2000~2014年，地方文旅集团数量有所增长，越来越多的地区对旅游资源进行整合，设立了专门的旅游国资企业。这段时期，地方文旅集团沿着市场化的道路探索，不断自我改革，提升经营效率和服务水平。其中一些找到了适合自身的发展模式，不断做大做强，在旅游界产生了重要影响力。以北京首都旅游集团为例（以下简称“首旅集团”），首旅集团成立于1998年，由数十家分属不同政府部门的旅游企业合并重组而来，许多企业还处于“政企不分”的状态，经营效率低下，业务类型庞杂，重组难度很大。首旅集团进行了大刀阔斧的改革，在集团内部建立现代企业制度，将国有企业常见的科层制管理改为股东负责的股份制；明确所有权和经营权“两权分离”，将各单位的领导人转变为职业经理人；对内实行薪酬激励和员工持股，形成有效的激励机制；对外引入资本对旗下各企业实行混改，为企业注入新资源和新活力；推动旗下企业上市，接受资本市场的考验和激励；在业务版图、品牌战略、SOP标准化等方面进行了全面梳理和清晰规划。一系列组合拳打下来，首旅集团的面貌焕然一新，经营业绩连年上涨，1998~2008年资产总额的年均增长率为11.23%，利润总额年均增长率为25.88%。截至2024年6月，首旅集团资产总额为1728亿元，相比成立之初的83亿元，暴增约20倍，其间还投资孵化了中国经济型连锁酒店领军品牌“如家”、高品质互联网约车平台“首汽约车”等一系列创新项目，旗下首旅酒店在全球著名酒店杂志HOTELS发布的2023年度“全球酒店集团225强”中，排名中国第三、全球前十，成为中国本土酒店品牌做大做强的典范。这一时期，其他优秀的地方文旅集团也完成了类似的变革，构建了现代企业制度，推动了旅游市场的服务变革和产品升级。但整体上，在这一阶段，“地方文旅集团”还未形成一个集体性的标签，业界更多将其视为旅游业中一个个差异化的个体。
（三）爆发阶段：2015~2018年
真正让地方文旅集团成为一个群体标签，是在2015~2018年。
2015年前后，各地掀起“旅游局”升格“旅游委”的热潮，以及全域旅游发展理念的普及，令各地政府意识到，需要一个新抓手来落实旅游工作部署、践行新发展理念。于是，各省市推动成立的地方文旅集团，一时间引发行业和媒体的广泛关注，由此，“地方文旅集团”逐渐成为一个集体性的标签，开始被旅游业界、新闻媒体等广泛关注。对工商信息大数据平台“企查查”进行数据挖掘显示，2015~2018年各地新注册成立了587家名称中带有“旅游”“文化旅游”“文旅”“旅投”的国资旅游公司，这期间的注册量占到此类国资旅游公司总数量的24.2%。此外，还有一些老牌国资旅游企业，在这一阶段进行了合并重组、企业更名等，被赋予了新定位、新使命。
新阶段诞生的地方文旅集团，有着新的特征和任务，承担着整合域内旅游资源、投资开发旅游项目、旅游资产管理运营、塑造区域旅游品牌等使命，从定位上是当地旅游业的排头兵，促进区域旅游繁荣。
（四）创变阶段：2019年至今
2018年3月，国务院实施机构改革，文化和旅游部成立，凸显了文化和旅游密不可分的联系。以文塑旅、以旅彰文，文化和旅游融合发展，成为旅游业的纲领性发展理念。这为地方文旅集团注入新的发展内涵。许多地方旅游集团将名称更改为文化旅游集团，企业数量进一步增长，经营理念上更加重视在地文化资源的激活利用和创新表达。
这一阶段，是地方文旅集团的创变阶段，是机遇与挑战并存的阶段。旅游市场需求端的变革，为旅游业铺垫了新的产品观、新的资源观，每个地区的特色资源和文化，都可以用于开发文旅新体验，这是地方文旅集团面临的机遇。同时，文旅新体验、新消费的背后，需要优秀的创意、精细化的运营、高品质的服务，需要持续的开拓创新精神，这是地方文旅集团需要应对的挑战。
三、地方文旅集团的现状分析（一）地方文旅集团的数量目前，地方文旅集团没有统一的、准确的定义，“地方文旅集团”这一名称更多是反映其股权属性和功能定位，凸显其在当地旅游业的支撑性作用。所以，从严格意义上来讲，难以准确统计地方文旅集团的数量。筛选“企查查”平台上企业名称中带有“旅游”“文化旅游”“文旅”“旅投”的国资全资、国资独资和国资控股的旅游公司，排除掉央企和央企子公司，排除掉参保员工人数为零的非活跃公司，截至2024年10月31日，共筛选出符合上述条件的企业2397家。进一步人工筛查这2397家企业的营业范围、企业简介和产品介绍，大部分符合业界对地方文旅集团的普遍认知。其中一些是围绕当地核心资源进行旅游开发，一些是接收历史上政府部门积淀的各类文旅资产，一些是为促进当地旅游业繁荣而设立的文旅资产运作平台。这些符合业界对地方文旅集团的普遍印象。也有少部分企业不符合地方文旅集团的概念，例如某一专项领域的轻资产服务企业，包括但不限于旅游文化传播公司、旅游会展公司、文创开发公司、研学旅行服务公司等专业性公司，围绕单项旅游服务开展业务，不具备集团企业的性质。经人工筛查，上述2397家企业中符合地方文旅集团概念的占60%~70%。2397家企业中注册资本在5000万元以上的有1253家，更高的注册资本意味着企业实力更雄厚、资源调度能力更强，更符合“集团企业”的定位。除了名字中带有“旅游”“文化旅游”“文旅”“旅投”的企业之外，各地还有一些多元化的国资企业也在发挥地方文旅集团的功能。筛查经营范围中包含“旅游投资”“旅游资源开发”“景区管理”等关键词的国资全资、国资独资和国资控股的旅游公司，排除掉央企和央企子公司，排除掉参保员工人数为零的非活跃公司，截至2024年10月31日，共筛选出9763家符合上述标准的国资涉旅企业。经比对，这9763家国资涉旅企业包含了上述2397家名称含旅的国资企业中的大部分。在此之外，还有大量涉足旅游的多元化国资企业。例如，各地的城投城建公司、交通建设公司、文化投资公司、能源工矿公司、金融商贸公司、地产开发公司、市政综合公司等，这些公司业务多元、实力雄厚，旅游是其中一个业务板块，其中一些公司在当地旅游发展中承担重要角色。举例来说，深圳市特发集团有限公司是深圳市国有大型综合性企业集团，员工总数超2万人，旗下各类企业数量超百家，业务涉及电子信息、珠宝时尚、房地产开发、物业管理、文旅投资及运营。文旅业务只是其业务版图中的一小块，但其在深圳盐田区、福田区的文旅发展中发挥着重要作用。在深圳著名旅游胜地小梅沙片区投资150亿元，打造“山、海、城”一体的世界级都市型滨海旅游度假区，规划建设有小梅沙海滨公园、叠翠湖公园、新海洋世界、国际高端酒店、滨海潮文化主题商业街区、特色产办空间、滨海居住社区等，推动整个片区的旅游品质、文旅品牌的升级，促进当地文旅产业繁荣。从这个层面上来看，深圳市特发集团的名称虽不带“旅”，也不是以文旅为主业，但在当地发挥的作用和扮演的角色，符合地方文旅集团的实质。需要指出的是，并不是经营范围包含“旅游投资”“景区管理”等的国资企业，就是地方文旅集团。上述9763家国资涉旅企业中，涉旅的程度各有不同，旗下旅游项目有多有少，在各地旅游业中发挥的作用各有不同，很难界定其中有多少企业符合地方文旅集团的概念和实质。本文梳理这些数据，目的是为读者提供更全面的参考信息。上述9763家国资涉旅企业中，注册资本在5000万元以上的有5132家。总之，地方文旅集团的数量很难精确统计。通过大数据挖掘和人工筛查，可对其数量范围有大致的估计。综合以上分析，可以认为，符合业界一般理解认知的地方文旅集团，其数量范围大致是1500~3000家。（二）地方文旅集团的股权结构地方文旅集团的股权结构比较多元，有国有全资、国有独资、国有控股。从控股股东的类型来看，有些集团的控股股东是省市县国资委，有些是财政局等政府部门，也有风景区管委会等政府派出机构，更多是由当地大型国企担任控股股东。上述2397家名称含旅的国资企业中，有40家省属、市属企业(纳入省、市国资委披露的监管名单中的企业)。省属、市属企业，通常由当地国资委或其他政府部门、国有资本经营公司等控股参股，此类在地方国企序列中受重视程度更高，资源调度能力更强。其他名称含旅的国资企业，往往由当地城投城建公司、交通建设公司、文化投资公司、能源工矿公司、金融商贸公司、地产开发公司、市政综合公司等控股，或多家国有企业共同参股。上述企业中只有少部分有民营资本参股，大部分为国有全资，或参股企业均为国企。（三）地方文旅集团的经营特征对地方文旅集团的经营情况进行分析，可总结出四点经营特征。第一，业务多元化。地方文旅集团除了文旅主业外，许多伴生有地产、金融、商贸、工矿、市政、大宗批发、物业管理等业务，文旅之外的业务占比很高。这是由于地方文旅集团一般是多个国资企业合并重组而组建的，并且地方文旅集团需要有较高的资产规模，才能撬动文旅投融资，所以在组建地方文旅集团时，往往合并了一些资产规模较高的业务。第二，旅游全产业链覆盖。民营文旅公司，往往专注文旅某一个环节或某一项产品，做到专业化。地方文旅集团的业务链条往往覆盖文旅全产业链，涵盖旅游投资、资源开发、景区管理、旅游演艺、酒店、客运、旅行社、在线平台、文创开发等。其中原因一方面是地方文旅集团成立时，划拨合并了当地各类国资文旅资产，天然拥有多种业态；另一方面是许多地方文旅集团作为区域文旅资产运作平台，各类文旅业务都会有所涉足。第三，耐心资本。地方文旅集团是文旅领域最重要的耐心资本，能做长周期、慢回报的文旅投资。这一点非常重要，因为优秀的文旅项目、文旅品牌需要花时间精心培育。地方文旅集团将市场化的利益诉求和整个地区的发展诉求相融合，避免急功近利的短视行为，更有利于区域文旅产业的长期繁荣。第四，强投资、弱运营。整体上地方文旅集团的项目运营能力偏弱，盈利水平偏低，这一点可以从其业绩情况中看得更清楚。（四）地方文旅集团的业绩情况地方文旅集团经常以发行债券的形式进行融资，同步对外披露财务报告。可以通过汇总地方文旅集团的业绩情况，通过经审计的财务数据分析地方文旅集团的发展。需要指出的是，并非所有的地方文旅集团都对外披露经审计的财务信息，只有对外发债融资的企业才按监管要求对外披露。这部分企业有近百家，基本覆盖了地方文旅集团中规模最大、实力最强的一批。以总资产规模计算，排名前20的地方文旅集团如表1所示(数据截至2024年6月30日，数据经四舍五入)。前20名地方文旅集团平均资产规模为957.25亿元，资产中位数为547.5亿元，前20名的入围门槛为资产194亿元。相对来说，在文旅领域各类企业中，地方文旅集团属于资产规模最高的一批。
资产负债率方面，20家企业平均资产负债率为65.8%，属于文旅领域里资产负债率较高的群体。这主要是由于地方文旅集团有较多的重资产业务，在当地承担了较多的文旅项目投资开发，使整体资产规模高，负债也较高，负债率偏高。以营收计算，排名前20的地方文旅集团如表2所示(数据截至2024年6月30日，数据经四舍五入)。前20名地方文旅集团2024年上半年平均营收为88.75亿元，中位数为57亿元，入围门槛为营收17.6亿元。考虑到文旅集团的业务比较综合，有旅游投资、景区运营、酒店、旅行社，还有许多非旅游类的业务，相对来说，这个营收水平偏低。
净利润方面，除锦江国际(集团)、杭州市商贸旅游集团等少数企业外，其他文旅集团净利润普遍偏低，有6家地方文旅集团2024年上半年净利润为负。这说明，地方文旅集团的经营效益还需提升。（五）地方文旅集团的发展瓶颈从地方文旅集团的业绩表现和业务实践来看，目前，地方文旅集团面临三方面瓶颈。第一，缺模式。过去，地方文旅集团的规模增长主要来自资产划拨和债务驱动。未来，如何实现资产持续增值?需要寻找新的增长模式。文旅领域有产品驱动、服务驱动、品牌驱动、创意驱动、资源驱动、平台化驱动等多种增长模式。如何找到适合自己的模式，需要地方文旅集团因地制宜地探索。第二，缺产品。当前，文旅市场正处于转型阶段，传统产品需要更新换代，新产品层出不穷，但很多新产品还需市场检验，产品模型还不成熟，投资风险较大。投资什么样的文旅项目和产品，才能匹配地方文旅集团的投资能力，支撑其营收和利润规模?这一点还需要进一步探索。第三，缺运营。文旅是创意产业，也是服务业，需要很高的创意能力和服务精细度。过去，地方文旅集团偏重于本地旅游资源开发，偏重于旅游资产的管理，相对来说创意能力和运营能力不突出。当前，文旅市场需求越来越多样化、个性化，体验越来越深度化，游客对服务品质要求越来越高，在此背景下，地方文旅集团亟须补足创意能力和精细化运营的短板。
四、地方文旅集团的发展趋势
（一）地方文旅集团的创新方向
近几年，地方文旅集团也作出了许多创新，主要有5个创新方向。第一，投资高端精品，做世界级的文旅产品。例如，锦江国际（集团）投资打造上海J酒店，于2021年开业，位于中国第一高楼上海中心大厦的顶端，融合古今中外之长，集合多种艺术之美，是中国酒店品牌冲击世界级精品的力作。中国酒店业过去长期学习国外、仰望国外，如今本土酒店品牌也作出了具有东方特色的世界级精品。做高端产品不仅是硬件投资，背后还有高水准的运营体系，提供无可挑剔的服务，塑造产品和品牌的奢享感，凝聚高端用户圈层。这些探索将对中国文旅产业的提质升级起到推动作用。第二，传统旅游业态的升级迭代。新一代游客对旅游的需求发生变化，传统旅游业态面临升级换代，一些地方文旅集团基于新需求对老产品进行了大幅升级。例如，南京旅游集团推出的“长江之恋”游轮，采用了全新的设计风格，最大载客量1000名，是长江内河最长的双体滨江客船，配备无柱超宽大厅、宽阔室外活动甲板、数字化互动式礼宾通道、270。沉浸式投影、弧形大屏、舞台级灯光音响等设施设备，可开展水上婚礼、舞会聚会、研学旅游、商务会议等活动，还有数字化船舶模拟驾驶舱、数字化跟拍、虚拟数字人“江晓恋”等众多数字化技术加持，全面革新了传统滨江游船产品的体验。第三，数字化转型。《“十四五”文化和旅游发展规划》提出，推进文化和旅游数字化、网络化、智能化发展，推动5G、人工智能、物联网、大数据、云计算、北斗导航等在文化和旅游领域应用。地方文旅集团在数字化方面也大举发力，建设智慧景区、智慧酒店，开展数字化营销，建设线上渠道和会员服务体系，提升游客服务体验和服务效率，并积极利用数字化技术研发文旅高科技体验产品。第四，创意驱动，挖掘在地文化。举例来说，陕西文化产业投资控股集团打造的长安十二时辰主题街区，将文化IP、大唐文化、西安城市历史融为一体，打造了融全唐空间游玩、唐风市井体验、主题沉浸互动、唐乐歌舞演艺、文化社交休闲等为一体的全新商业形态，让游客沉浸式感受当地浓郁的特色文化氛围和特色体验。项目于2022年开业后一炮而红，成为地方文旅集团挖掘在地文化、打造创意项目的典范。第五，精细化运营，服务品质升级。一些地方文旅集团正在夯实精细化运营能力，做精做优服务品质。例如无锡灵山文化旅游集团，在灵山胜境和拈花湾小镇品牌打响后，以品牌输出、文化创意输出、管理输出等为手段，依托自身对大型文旅项目成熟的策划、设计、建设、运营等全产业链实施能力，打造了金陵小城、尼山圣境、兴汉胜境以及新疆哈茵赛、果子沟等项目，实现了从单一业务向全产业服务的转型，增长模式由投资驱动转向品牌驱动、服务驱动和创意驱动。（二）地方文旅集团的前景展望从发展前景来说，地方文旅集团有五项重要价值。一是区域文旅资源的整合者。搭建区域文旅资产运作平台，充分发挥区域内文旅资源的价值，以更大的动力助推当地文旅项目的创新提升。二是文旅投资增量的主力军。作为文旅领域重要的耐心资本，进行长周期、慢回报、高强度的文旅投资，支撑文旅行业的长期繁荣。三是世界级文旅品牌的潜力股。以全域化发展的思路，围绕在地文化打造特色文旅体验，塑造世界级的文旅品牌。四是旅游服务品质的强支撑。作为地方文旅产业的排头兵，以优质的服务赢得游客的信赖，带动旅游服务品质的升级。五是世界旅游强国的攻坚队。成为世界旅游强国的关键在于打造一流的产品、一流的服务和一流的体验，地方文旅集团正朝着这一目标奋进。整体来看，地方文旅集团在文旅行业中正在发挥中流砥柱的作用，是支撑旅游景区投资、文旅目的地建设、区域文旅品牌塑造的中坚力量，在中国迈向世界旅游强国的历史进程中，发挥着重要作用。
作者：王薪宇，知酷文旅主理人
摘自：《2024-2025年中国旅游发展分析与预测》（《旅游绿皮书No.23》）中国社会科学院旅游研究中心编著，社会科学文献出版社2025年出版注：转载请注明作者及出处
