代理保险业务，报行合一
2024年5月10日，金融监管总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》（以下简称“《通知》”）。
《通知》明确取消了银行网点与保险公司合作的数量限制，废止了此前“商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作”的条款。这一方面有利于商业银行丰富保险产品货架。另一方面，银行网点在选择引入保险产品合作方时将可更市场化和灵活，银行网点的渠道强势地位将有所加强。
《通知》再次强调“报行合一”要求，明确委托代理协议约定的佣金率不得超过保险公司法人机构产品备案的佣金水平。在2023年上半年，股份制银行代理保险收入快速增长，曾一度有效支撑其手续费及佣金收入增长。但是2023年下半年以来，由于“报行合一”等要求，银行代理保险收入对整体手续费及佣金收入的贡献已开始下降。
结合《通知》精神，短期内，2024年商业银行代理保险收入在“报行合一”等因素影响下将受到较大负面影响。但是在中长期，银行代销保险产品的市场化程度上升将推动该市场健康发展。同时，随着银行渠道地位更为强势，保险代销手续费也可能在中长期出现回升。
2024年5月10日，金融监管总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》（金规〔2024〕8号，以下简称“《通知》”）[1]。
一、取消银行网点与保险公司合作数量限制
在《通知》中，金融监管总局要求：“取消银行网点与保险公司合作的数量限制。明确商业银行代理互联网保险业务、电话销售保险业务和其他保险业务，各级分支行及网点均不限制合作保险公司数量。”同时，明确《关于印发商业银行代理保险业务管理办法的通知》[2]（银保监办发〔2019〕179号）第三十九条第二款废止，即“商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作”条款不再有效。
这意味着，未来与单家线下银行网点合作的保险公司将不再存在数量限制，这一方面将有利于商业银行进一步丰富保险产品货架、为客户提供更加多元化的产品。另一方面，银行网点在选择引入保险产品的合作伙伴时将可以更为市场化和灵活，银行网点的渠道强势地位还将有所加强。从中长期来看，这或将使得保险代销手续费在“报行合一”改革出现下行之后，出现一定回升的可能。
二、再次明确“报行合一”要求
在银行代理业务佣金标准上，金融监管总局要求：“委托代理协议约定的佣金率不得超过保险公司法人机构产品备案的佣金水平。”在合作层级上，金融监管总局要求：“保险公司与商业银行开展合作，原则上应当由双方法人机构签订书面委托代理协议。确需由一级分支机构签订委托代理协议的，该一级分支机构应当事先获得其法人机构的书面授权。”
这是继2023年8月以来，金融监管总局再次强调银保渠道“报行合一”的相关要求。据媒体报道[3]，金融监管总局于2023年8月发布《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》、10月发布《关于银保产品管理有关事宜的通知》、2024年1月发布《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》，对银保渠道“报行合一”提出了明确且严格的监管要求。其中，明确了保险公司总公司和分支机构在“报行合一”政策中的责任，要求保险公司不得直接或间接以出单费、信息费等名义向银行代理渠道支付佣金以外的任何费用；同时，还提出了对于渠道套利、账外支付等问题，必要时应向银行延伸检查等内容。
整体来看，监管部门将进一步严格落实银保渠道“报行合一”，解决商业银行、保险公司过去通过不规范手段抢占银保渠道市场份额、扭曲市场造成价格失常等行业乱象，进而规范银保渠道市场、推动银行业和保险业回归服务客户的本源。
三、“报行合一”后，短期保险代销中收将有所承压
从公布数据的股份制银行情况来看，2023年上半年，股份制银行代理保险收入快速增长成为了支撑其手续费及佣金收入的重要部分，但是2023年下半年以来，代理保险收入对整体手续费及佣金收入的贡献已开始下降。
从代理保险收入同比增速的情况来看，2023年招商银行、兴业银行、平安银行以及民生银行代理保险收入增速分别为9.33%、92.00%、50.70%、59.33%，均维持较快增长。但与2023年上半年相比，兴业银行、平安银行以及民生银行保险收入增速均有所放缓。从代理保险收入占手续费及佣金收入情况来看，2023年全年招商银行、兴业银行、平安银行以及民生银行代理保险收入占比分别达到14.63%、4.53%、8.53%、5.06%，与2023年上半年占比相比，该占比分别下降5.03、2.09、4.95、4.31个百分点。
与此同时，招商银行在公布的2024年第一季度报告中指出，2024年第一季度，招商银行代理保险收入25.24亿元，同比下降50.28%，占手续费及佣金收入比重较2023年下降3.31个百分点至11.32%。
整体来看，在短期内，2024年商业银行代理保险收入在“报行合一”等因素影响下将受到较大影响。但是在中长期，银行代销保险产品的市场化程度上升将推动该市场健康发展，有助于商业银行与保险公司拓展合作范围、促进长期深度合作，探索转型发展的新路径，切实提升客户综合经营能力。同时，随着银行渠道地位更为强势，保险代销手续费也可能在中长期出现回升。
注：
[1]资料来源：《国家金融监督管理总局关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》[EB/OL]，2024/5/9[2024/5/10]，https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1161126&itemId=928。
[2]资料来源：《中国银保监会办公厅关于印发商业银行代理保险业务管理办法的通知》[EB/OL]，2019/8/28[2024/5/10]，https://www.gov.cn/xinwen/2019-08/28/content_5425215.htm。
[3]资料来源：《国家金融监管总局再发文，必要时向银行延伸检查！》，金融时报[EB/OL]，2024/1/23[2024/5/10]，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1788859842580659866&wfr=spider&for=pc。
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