假设从年初开始定投A500,现在收益有多高?

范范爱养基啊 2024-11-22 18:38:52

之前我不是给大家介绍过“定投歪笑曲线”嘛~

我就突发奇想,想回测看看如果一年前甚至两年前开始定投A500指数的话,现在会是个什么情况。

什么是定投歪笑曲线?

定投的“歪笑曲线”指的是左右不对称的“微笑曲线”。

如果在定投过程中遇到急跌慢涨的情况,那么我们就遇到了定投的“左歪笑曲线”。

如果定投过程我们遇到慢跌急涨的情况,那么我们遇到的是“右歪笑曲线”。

如下图所示,以A500指数为例,近2年我们经历了一个大大的右歪笑曲线。

A500指数定投回测

我分别回测了今年开始与去年初开始的定投收益情况。

我采用的是“周定投”频次来测算,结果如下:

为什么:去年开始定投A500的收益率为8.74%是明显跑赢A500指数本身涨幅的。但是,为什么今年开始的A500定投收益率14.4%没有跑赢指数本身涨幅15.6%?

我看了一下这2个时间段的A500指数走势,找到了原因。

2023年至今:总体是下跌趋势,定投成本是不断降低的。

2024年来走势:中途经历了一个“哭泣曲线”,拉高了一点点成本。

好在,从这2个时间段的A500定投回测来看,长期定投总体还是利大于弊的。

对我们普通人来说,想要精准把握市场节奏是一件非常难的事情。适合咱们的做法还是坚持在下跌区间坚持定投买入,不断降低成本,等待反弹。

今年开始尝试场内基金定投

这两年ETF越来越火,我也开始尝试ETF定投,发现费率真的比场外定投要便宜些。

熟悉我的朋友应该知道,我今年开了某只印度基金场外和场内的每日定投,费用如下:

场外:定投扣款100元,手续费0.15元

场内:定投扣款150元,费率0.1元

对于大资金来说,长期定投下来,费用应该会便宜不少~

我知道,还有很多朋友不知道如何设置场内基金定投。

现在券商APP功能都很齐全了,基本都有ETF定投功能,以 ETF巨头华夏基金旗下的A500ETF基金(512050)为例:

首先,进入目标ETF页面,点击下方功能按钮或者“条件单”,就可以看到“定投”字样。

进入定投设置页面,根据自己情况设置:定投频次、扣款时间点。

我想强调的一点是:

如果跟我一样喜欢设置“小金额日定投”的,最好选择“委托数量”,因为单笔金额太低可能买不满1手。

如果喜欢设置周和月定投的,一次扣款金额比较大的,那就可以选择“委托金额”,这样便于控制总的投资金额,不会因为短期ETF净值突然暴涨,导致投入过大。

总之,操作还是很简单的。

除了费用优势外,ETF定投还有一个好处:灵活性极高。ETF跟股票一样可以在盘中随时卖出。所以,一旦出现极端拉升暴涨行情,可以选择立马卖出一部分,及时做落袋为安的操作。

不是所有ETF都适合定投

相比场外基金,某些ETF其实有一个隐性成本叫做“冲击成本”。指的是在买卖股票或者ETF时,由于市场交易量不足,流动性太低,在撮合交易下,实际成交成本有偏差!

当你想要一次性大额卖出但买盘很少时,成交价格就会降低。

同理,当你想一笔较大金额买入时,如果卖盘很少,成交价格就会变高。

所以,挑选定投的ETF标的时,一定要选择“规模大、成交量大、流动性高”的ETF。

这也是为什么我用A500ETF基金(512050)来举例,因为它的流动性是真的高!根据东财choice数据,华夏基金的A500ETF基金自11月15日上市以来,规模持续攀升,11月19日的单日成交额高达31.53亿元,上市三个交易日成交额突破89亿元,均位居A500同赛道基金首位。

根据平安证券研究所在10月11日发布的研报《2024年三季度ETF市场跟踪》中有一个“前10大ETF基金管理人在管产品数量及规模”:截至今年Q3,末,华夏基金以90只与6779亿总金额,位列ETF数量与规模的第一名。其中,华夏基金旗下的“宽基类ETF”规模超5000亿,排名也是第一。

大A素来以其鲜明的周期性著称:低谷漫长,令人煎熬;高潮短暂,却波澜壮阔。

置身低谷时,我们需放下对短期回报的执念,潜心耕耘那些能在时间中开花结果的正确之事。如今,好不容易迎来了行情高涨之时,虽需谨记风险,却更当“潮涌踏浪,风起扬帆”,珍惜这难得的机遇,乘势而上,将收获写进岁月的卷章。

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范范爱养基啊

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