近两年公募基金可谓是战果丰硕，东方财富Choice数据显示，普通股票型基金指数在2019、2020年涨幅分别达到43.16%、44.23%，从2019年至今为广大基民带来了超过100%的平均回报。要知道2015年大牛市，普通股票型基金指数涨幅才达到42.46%。

数据来源：Choice数据红色字体表示普通股票型基金指数表现优于市场

同时，公募基金也在今年迎来了发行大年，东方财富Choice数据显示，截至11月18日，年内新成立基金数量达到1272只，总发行份额达26856.64亿份，年内有望突破3万份，远远领先于2015年。

这说明居民资金正在快速涌入资本市场，根据中国结算最新披露的数据，A股投资者已经突破1.75亿，新增投资者连续8个月超过百万。

借鉴美国资本市场发展和居民资产配置的经验，我国居民资金入市远未达到终点，可能正在迈进加速期。可以看到，我国居民资产配置主要以房地产为主，其次是现金和存款，两项占比接近80%。

而美国居民则主要以私人股权、养老金、基金、股票等权益类资产为主，占比接近60%。目前，“房住不炒”已成为房市调控的主流，而随着中国资本市场的成熟，资本市场对居民的吸引力会增大，我国居民资产配置结构也会慢慢向美国靠拢。

当然，居民通过基金投资也有难题，那就是基金赚钱而基民不赚钱，这主要是因为普通投资者缺乏健康的投资理念，习惯追涨杀跌，偏好波段操作。根据中国证券投资基金协会的调查报告，超过60%的基民都是自己分析决定买卖，仅有6%的基民接受专业投资顾问辅导。

资料来源：《2018年度基金个人投资者投资情况调查问卷分析报告》

而根据一项美国通过非雇主支持退休计划参与基金投资的受访者调查报告，约50%的投资者通过投资专家购买基金。

资料来源：ICI，中金公司研究部

其实这也怪不了我们投资者，目前我国的投顾市场发展还不健全，多数基民还没有意识到要通过投顾服务来进行投资。

另外，我国已有的投顾服务主要是“卖方投顾”的模式，所谓的理财顾问主要靠销售提成获取收益，所推荐的产品并不是看适不适合我们，容易产生利益冲突。而美国的买方投顾模式，是从客户资产的增长中获益，与我们投资者利益是一致的。

资料来源：券业星球，中金公司研究部

鉴于此，2019年10月25日，证监会正式下发了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，投顾业务试点工作正式开展，目前已有十多家机构获批基金投顾资质，包括基金公司、基金销售子公司、券商、银行等。

资料来源：证监会、安信证券研究中心

以第一批获得基金投顾资质的南方基金为例，南方基金2019年10月底发布“司南投顾”品牌，目前已为数万计客户提供了服务。截至今年10月13日，取得正收益的持有客户占比超过90%，投顾策略复购率超过70%。

此次，南方基金更是联合京东金融APP开展基金投顾服务，京东金融APP已经成为4亿用户信任的个人金融决策平台，具有流量优势。

南方基金作为专业的基金管理机构，具备专业优势，两者的合作能够为更多投资者带来专业的个性化投顾服务。

如果说使用京东金融APP让我们认识了一个懂金融的“朋友”，那南方基金的投顾服务会让这个朋友更懂我们。

说了这么多，这种个性化投顾服务到底是什么样的呢，又如何能够满足基民们的投资需求呢？

我们在使用该智能投顾之前，需要回答几个问题，然后基金投顾通过我们的回答分析出我们的投资预期、风险偏好以及持有期限预期，最后再综合这些信息为我们推荐相应的组合。

此次，南方基金在京东金融APP上线了8个投顾组合，如下表所示：

资料来源：京东金融

可以看到，这8个组合对应着三种不同的风险等级和四种不同的策略类型，以便满足不同类型的投资者。并且这8个组合均有1年以上的运作业绩，经历实盘考验，为基民持续提供了1年以上的投顾服务，实实在在地为客户优化了盈利体验。

我为大家截取了后面四个长期投资组合，这四个组合都是精选绩优基金，长期追求更高回报，最好是持有3年以上。

资料来源：京东金融APP

具体来看，南方多因子策略股基成长精选的策略是精选股基、聚焦成长，近一年收益率为53.96%；同样为R3-R4风险级别的南方多因子策略股基蓝筹精选的策略则是聚焦蓝筹、精选龙头，近一年收益率为51.66%。

剩下两只采用的是股债平衡策略，风险等级和近一年回报都要相对低一点，更适合追求较高收益、能承受一定风险的投资者。

当然，所谓投顾，“投”只是第一步，“顾”也很重要。南方基金在京东金融APP上线的投顾服务为投资者提供 “保姆级”投资方式，能够让我们在投资后也能“甩手当掌柜”。

该投顾提供的8个组合能够自动调仓，由专业的投资经理负责深度追踪市场变化，结合风格轮动和风险预警模型，争取把控投资的关键时点，进行不定期调仓。为投资者保留、加仓优质基金，适当情况下淘汰表现欠佳的标的，让投资者的组合保持持续活力，努力实现投资目标。

为了鼓励更多投资者亲身体验南方基金提供的投顾服务，京东金融APP更是推出总金额5000万的体验金活动。

届时，每位用户有1次抽取体验金机会，体验金金额随机。领取体验金后可选择1个投顾组合进行投资体验，选定后不可更改。

抽取体验金之后，我们可以使用体验金买入组合进行虚拟体验，体验期为三个交易日。体验期结束后，会根据我们模拟投资收益发放红包。大家也不用担心会亏钱，如果模拟投资收益为负，我们不承担损失，而且还会获得随机安慰红包。

个人觉得这个体验活动很有意义，投资始终是一种实践，亲身体会了才知道投资是怎么回事。

如果大家想更深一步了解可以打开京东金融APP，具体步骤如下图所示：

对了，此次体验金活动截止时间是2020年12月31日，并且是领完即止，手快有手慢无，大家可以早点关注。