这几天又继续有朋友给我轰炸了许多存量房贷到底怎么选的文章。原本我是不打算看的，因为前面都分析过很多次了，我的选择以及为什么这么选也已经非常清楚地写出来。

我相信经过这么长时间各路媒体的科普，其实怎么选的核心原理大家都很清楚了。觉得未来利率下行就选挂钩LPR，觉得未来利率上行就选固定利率，这一点应该是已经没有争论了。

在已知这个类似于公理的东西之后，其实怎么选就依赖于未来利率走势的判断。利率这个东西跟经济、金融领域的关系比较大，所以我又抱着求证的态度问了许多金融专业的同学、朋友，他们中还是有不少人的回答让我非常惊讶，他们决定选固定利率！（虽然选LPR是主流。）

于是在跟他们聊的时候，对于选固定利率的，我是非常认真地把理由都记了下来。不得不说，还是有很多选固定利率的理由我还真没想过。因为之前已经“吹爆”LPR了，所以今天本着负责的态度，我就把选固定利率的观点再整理一下，供大家参考。

1.每个月就差一点钱，一年一变还麻烦

说来惭愧，同样是学金融的，在同学们、朋友们里，我工资不高但是房贷算是高的。可能这也是为什么我会对这个利率接轨的事情比较上心吧，但是对于学金融的其他大佬来说，和他们的高工资比，房贷这点钱算个啥？

就算是每个月还1万的月供，每月还款中，根据处于还款早期还是晚期，利息在3000-7000范围内。如果刚开始还款，可能每个月利息是大头，大概7000左右，如果快还完了利息大概在3000左右。

那么，就算是假设利率下行，从4.9%大幅度的下降到4%，平摊到12个月，每个月的利率下降还不到0.1%，折算到每个月还款里真的差不了几百块，在北京也就是少下一顿馆子的钱。如果不是北上广深这样的一线城市，月供基本上是到不了1万的，那挂钩不挂钩LPR二者差距就更小了。

既然每个月都差不了多少钱，预期每年等着银行通知下一年月供多少，还得自己去记，倒不如还选固定利率，每个月还的钱都一样的，设置一个自动转账或者定时转账就完事了。对于“分分钟百万上下”的大佬来说，不去考虑这点“小事”，剩下来的大把时间才是“真金白银”。

2.利率太复杂了，懒得研究，不如选固定

的确，宏观利率这种东西，复杂得一塌糊涂，研究比较深入的话，写一本300页左右的博士论文差不多能稍微探讨一下。正是因为利率如此复杂，所以大部分投资研究机构都需要一个专门的团队来研究宏观利率（因为研究好宏观利率可以在债券市场上赚钱）。

金融专业细分领域多如牛毛，所以就算是学金融专业，大部分人平常工作和关注的内容也基本上跟宏观利率没什么关系。即使是有金融学的基础，对于未来宏观利率没什么判断是常态。

虽然不知道未来利率是上行还是下行，但是学金融的对风险管理的基本理念还是懂的，预期未来十几年承担利率波动的风险，不如就锁定，那就选择固定利率规避风险吧！

3.明摆着能省钱的东西，能随便告诉大众吗？

因为我历来不信阴谋论，所以本来是不打算说这个朋友的观点的。可能是我这个朋友读杂书读的比较多吧，有点愤青的意思。他信奉的核心观点一般是，Never believe anything until officially denied，字面翻译过来就是，啥事也别相信，直到官方否认。用白话来说就是，只相信官方否认的事情。意思大家自己体会，我不多说。

那么对于存量房贷对接LPR一事，从开头我这位朋友就觉得是一个天大的“阴谋”，为什么这么说呢？因为国家要调控房地产啊，以前房贷是跟基准利率挂钩，自动随着基准利率波动。未来国家肯定要严厉打击炒房，所以先必须要让这些人“心甘情愿”地把存量房贷跟LPR对接，这样调控才行。

因此，2019年LPR两次下跌都是蓄意为之，目的就是告诉有房贷的人：“你们看，LPR在降，你们快选LPR”。等大多数人选了LPR以后，再让LPR蹭蹭蹭地涨，让这些买房的人后悔去，今后鼓励不贷款买房，顺便把杠杆降了。不得不说这位朋友逻辑之严密，自圆其说之厉害，我真想站起来给他鼓掌。

4.最正经的讨论：考虑潜在通胀，LPR可能会上升

最后说一下我认为最正经的讨论了，而且居然真的是在讨论宏观利率的事情。毕竟利率太复杂，我尽量长话短说吧。宏观利率也有一个很重的作用就是管理通货膨胀，比如说日本这种通货紧缩的国家，就需要低利率来刺激通货膨胀。比如说我们国家过去有一段时间通货膨胀的很厉害，为了软着陆就提高利率来抑制通胀。简单来说原理就是这样，感兴趣的朋友可以自己搜索一下通胀深入了解原理。

别看现在国家是宽松的货币政策，但是随着货币投放量的增加，加上这次对于流向房地产领域更加的严格。虽然短时间内，因为货币供给的增加，利率处于下行周期，但是现在来看很难找到消化新增货币供给的产业，因此多出来的货币就会推高价格水平，这个时候通货膨胀率就高了，反而需要提高利率来应对。

上面这两段可能有些难懂，打个比方来说。以前土地能产100个土豆，每个卖1块钱。后来遭了灾，土豆只能产50个了，为了恢复土豆生产国家白给了200块钱补助。然后灾过去了，土豆恢复生产还是100个，那么因为市面上的货币从100变成了300，那么一个土豆就要卖3块，也就是通货膨胀了。

因此，别看现在LPR喊跌喊得厉害，但是以后很可能涨呢！所以就要选固定利率。

好了，这次把选固定利率的理由我都整理好了，究竟怎么选就看大家自己了，我这次不再多BB了。但是要问我听完这些选什么，当然还是跟大多数同学一样，选LPR挂钩！