2025年2月21日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2024年四季度商业银行主要监管指标情况表》和《2024年四季度商业银行主要指标分机构类情况表》。并此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，横向和纵向进行分析。

之前招商银行、中信银行、浦发银行和兴业银行披露了2024年业绩快报，接下来以业绩快报数据为基准，分别从资产、负债、净利润、不良率和拨备覆盖率等指标，与商业银行和股份行进行对比分析，看看四家银行经营表现如何？

一、资产分析

分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行同比增速不仅高于商业银行，而且也高于股份行；兴业银行同比增速低于股份行也低于商业银行；而中信银行和浦发银行同比增速高于股份行，但低于商业而银行。从环比增速来看，招商银行和中信银行环比增速高于股份行和商业银行；浦发银行环比增速同时低于股份行和商业银行；而兴业银行环比低于股份行，但高于商业银行。

由上可以看出，招商银行资产无论是同比增速还是环比增速都高于商业银行平均水平，同时也高于股份行平均水平；横向对比其他三家股份行，同比增速也是明显更高。兴业银行资产同比增速低于商业银行和股份行水平，表现稍弱，这可能与调整资产结构密切相关。最后，中信银行和浦发银行表现居中，不过浦发银行稍逊一些，主要是环比增速最低。

二、负债分析

分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行负债同比增速高于商业银行，也高于股份行；兴业银行同比增速低于股份行也低于商业银行；而浦发银行同比增速高于股份行，但低于商业银行。从环比增速来看，招商银行和兴业银行负债环比增速高于商业银行，也高于股份行；而浦发银行环比增速都低于股份行和商业银行。

由上可以看出，招商银行负债是唯一一家同比和环比增速都高于商业银行平均水平，同时也高于股份行平均水平，表现优秀。兴业银行同比低于股份行和商业银行，但环比高于股份行和商业银行，这可能与去年基数高有关系，也有可能与调整资产结构也密切相关。最后再看浦发银行，同比增速高于股份行，但低于商业银行；环比都低于股份行和商业银行。这说明可能去年基数低有一定关系。

三、净利润分析

分析：如上图所示，从同比增速来看，兴业银行>浦发银行>招商银行>中信银行>股份行>商业银行。从环比来看，推测受季节性因素影响，除中信银行环比增长外，其他三家银行，再加上股份行和商业银行都下降了，故不分析环比数据。

由上可以看出，从四季度同比增速来看，股份行表现明显好于商业银行表现。再看这四家股份行，不仅同比都实现了增长，而且同比增速表现都好于股份行平均水平，表现不错。结合业绩快报数据来看，目前推测可能释放拨备调节了利润。因业绩快报披露信息有限，具体情况待年报披露后再来详细分析。

特别说明：这里的净利润指单季度净利润，且不是归母净利润，是未分配前的净利润。其次，因业绩快报披露的数据有限，故以上取得是归母净利润。这与商业银行和股份行披露得净利润口径不一致。但是归母净利润占净利润绝大部分，并不影响进行定性分析。以上分析仅供参考，切莫过度解读。

四、不良率分析

分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行和兴业银行都持平了，中信银行和浦发银行略有下降，但只有浦发银行下降幅度高于股份行和商业银行。其次，以2024年四季度数据为例横向对比来看，只有浦发银行高于股份行，但低于商业银行；其他三家都低于股份行。再看环比，只有招商银行环比略有提升，其他三家银行都下降了，不过下降幅度低于股份行和商业银行。

由上可以看出，从不良率来看，除浦发银行下降幅度同于股份行和商业银行，是否资产质量有明显改善，还需要不良认定严格度结合起来看，还是待年报披露后再来分析。从环比数据来看，除招商银行外，其他三家银行都下降了，这说明资产质量可能在逐步改善中。最后，再横向对比来看，只有招商银行不良率低于1，不仅好于其他三家股份行，也好于股份行和商业银行平均水平，这说明招商银行质量不错。

五、拨备覆盖率分析

分析：如上图所示，从同比增速来看，招商银行和兴业银行同比下降了，且下降幅度大于股份行；而中信银行和浦发银行同比都提升了。其次，以2024年四季度数据为例横向对比分析来看，招商银行和中信银行都低于商业银行和股份行；而兴业银行和浦发银行高于股份行和商业银行。

由上可以看出，尽管招商银行和兴业银行同比拨备略有下降，但依然处于良好水平，尤其是招商银行是唯一一家超过400的股份行，风险抵补能力表现优秀。四季度同比和环比下降，初步推测因资产质量整体稳定，更多是用于调节利润需要。兴业银行表现次之；中信银行再次之，浦发银行最差。这与资产结构密切相关。浦发银行主要受历史包袱困扰，逐步化解资产风险，逐步向好改善中。

综上所述，通过对2024年四季度商业银行主要监管指标，分别从资产，负债，净利润，不良率和拨备覆盖率等多维度分析，股份行整体水平要好于商业银行。再分明细来看，四家银行表现也是有差异的。招商银行遥遥领先；兴业银行高于平均水平；中信银行处于平均水平，浦发银行低于平均水平。因本次以业绩快报初略分析，很多指标无法，比如核充率和净息差等。只有待年报披露更详细数据，这样更全面进行对比分析。另外，未来走势如何，让我们持续跟踪和观察吧！

以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！