从2024年1月14日招商银行率先发布上市银行第一份业绩快报以来，截至到2月14日，总共有十六家银行发布公告，披露了2024年业绩快报。之前已经对其中十五家做了点评分析，并对其中四家股份行和六家重点关注的城商行进行了横向对比分析。本次沿用之前的思路和方法，对剩下四家城商行和一家农商行进行横向对比分析。
接下来以这四家城商行和一家农商行2024年业绩快报为例，分别从营收、资产、质量，分红预测以及盈利能力等多个方面进行横向对比分析。
1、营收分析
图一
分析：如上图所示，从营业收入同比来看，五家银行同比都实现了增长，青岛银行>长沙银行>苏州银行>苏农银行>厦门银行；从归母净利润同比来看，除厦门银行同比下降外，其余四家银行同比都实现了增长，青岛银行>苏农银行>苏州银行>长沙银行>厦门银行。
由上可以看出，五家银行营业收入同比都实现了增长，相比之前的股份行，同比增速明显更高一些，表现更好一些。其次，再看净利润同比增速，只有厦门银行同比增速是负数，且是目前16家已披露业绩快报上市银行中唯一同比下降的银行，表现不佳；其他四家银行表现不错，且同比增速也高于股份行。接着，结合营收和利润同比增速来看，排除厦门银行，其他四家银行归母净利润同比增速都高于营收同比增速，这说明很有可能压降业务及管理费和减少信用减值损失计提力度。最后，结合后面的资产同比增速来看，初步推测净息差同比都是下降的。具体情况如何，因业绩快报披露信息有限，待年报披露后再来详细分析。
2、资产分析
图二
分析：如上图所示，相比去年同期，总资产同比都实现了增长，苏州银行>青岛银行>长沙银行>苏农银行>厦门银行。其次，再看贷款同比情况，因苏州银行没有披露，故只需要分析其余四家银行，青岛银行>长沙银行>苏农银行>厦门银行。
由上可以看出，五家银行总资产同比都实现了增长，这说明五家银行资产都保持了扩张势头。其次，再看贷款总额同比增速，只有厦门银行同比负增长表现不佳，其他三家银行同比都实现了增长。再有，总资产同比增速明显高于营收同比增速，这说明营收增长主要依赖于资产规模扩张拉动。再有，对比总资产和贷款总额同比增速，青岛银行和苏农银行贷款同比增速高于资产同比增速，这说明都加大了信贷资产扩张力度。而长沙银行和厦门银行贷款同比增速低于资产同比增速，这说明加大了其他资产配置力度。由此可以看出，各银行间资产结构也是有差异的。因业绩快报披露信息有限，无法更详细分析资产结构变化，待年报披露后再来详细分析。
3、贷款质量分析
图三
分析：由上图所示，不良率相比去年同期，只有一家银行持平，四家银行同比下降了，长沙银行>青岛银行>苏农银行>苏州银行>厦门银行；拨备覆盖率相比去年同期，只有长沙银行和青岛银行同比提升了，其他三家银行同比都下降了，苏州银行>苏农银行>厦门银行>长沙银行>青岛银行。
由上可以看出，五家银行不良率同比持平和略有下降，只有长沙银行和青岛银行不良率超过了1%，其余三家银行都低于1%，这说明整体资产质量不算差，不仅整体稳定，且波动不大。其次，再看拨备覆盖率，虽然有上下波动，但幅度并不大，且基本都保持良好水平。尤其是苏州银行和苏农银行都超过400%，这说明风险抵补能力整体表现不错。因业绩快报披露有限，有些重要指标无法分析，待年报披露后再来详细分析。
4、2024年分红预测
因业绩快报披露的信息有限，没有直接披露2024年分红数据。根据快报已披露的数据，再结合历史分红规律和特点推算出2024年每股可能分红金额。之前分红预测分乐观和中性预测，本次横向对比取可能性更大的中性预测数据为参考，详细内容见如下。
周四
分析：如上图所示，按每股分红金额同比增速来看，苏农银行>苏州银行=青岛银行=长沙银行>厦门银行。如果以2025年2月25日五家银行收盘价为基准，计算股息率来看，厦门银行>苏州银行>长沙银行>青岛银行>苏农银行。
由上可以看出，除厦门银行同比持平外，这主要受净利润同比下降影响；其他四家银行每股分红同比都实现了增长，表现不错。其次，从股息率来看，有两家银行股息率超过5%，两家超过4%，只有一家银行低于4%，整体来看，表现也不错。不过相比股份行，大部分银行都波动较大。如果再考虑融资情况来看，扣减融资金额后的净分红表现更差一些。特别注意：以上只是根据分红预测推算结果，可能与实际存在差异，请以年报实际披露数据为准！
5、经营效益分析
5.1 营业利润率和归母净利润率分析
图五
分析：如上图所示，从营业利润率来看，苏州银行>苏农银行>厦门银行>长沙银行>青岛银行；从归母净利润率来看，苏农银行>厦门银行>苏州银行>青岛银行>长沙银行。
由上可以看出，无论是营业利润率还是归母净利润率来看，五家银行整体都表现不多，均超过35%以上。相比股份行，这五家利润率整体表现略好一点。但这只是一个维度，一家银行是否优秀，需要结合多个指标综合来看。
5.2 盈利能力分析
图六
分析：如上图所示，从ROE表现来看，长沙银行>苏州银行>青岛银行>苏农银行>厦门银行；从EPS同比增速来看，青岛银行>苏农银行>苏州银行>长沙银行>厦门银行；从每股净资产同比增速来看，青岛银行>长沙银行>苏农银行>厦门银行>苏州银行。
由上可以看出，从ROE来看，五家银行整体相差不大，但都低于15%；厦门银行表现最差，低于10%，主要受净利润同比下降影响。从EPS同比增速来看，这不仅受净利润同比增长影响，而且还受股本数影响，以苏州银行为例，因可转债转股成功导致股本数影响，最终导致EPS同比增速明显下降。另外，每股净资产情况和EPS类似，这里就不再重复了。
综上所述，通过对以上五家银行，分别从营收、资产、质量、分红预测以及盈利能力等多维度分析来看，除厦门银行利润同比下降外，其余四家银行初步可以看出整体表现还不错。通过以上分析，归纳几点如下：一是营收和归母净利润同比都实现了增长；二是资产延续了良好增长势头，无论是总资产还是贷款总额同比都实现了增长；三是资产质量风险整体可控；四是经营效益都表现不错。
但与此同时，我们看到不足之处。这主要体现在：一是大部分银行拨备覆盖率持续下降，通过释放拨备来调节利润；二是净息差推测可能都有所下降。因业绩快报披露信息有限，更多详细分析待年报披露后再来分析。
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
