2025年2月21日，国家金融监督管理总局(以下简称金管局)发布了《2024年四季度商业银行主要监管指标情况表》和《2024年四季度商业银行主要指标分机构类情况表》。接下来以此数据为依据，分别从资产，利润、资产质量以及资本充足等多指标，做纵向分析，看看各季度表现如何。

一、资产分析

分析：如上图所示，拉通去年一季度到今年四季度来看，无论是总资产还是总负债，整体呈现下降趋势；以今年四季度数据横向对比来看，总负债同比增速略高于总资产同比增速。

由上可以看出，总资产同比增速略低于M2同比增速，这说明货币政策持续有力支持实体经济发展；其次，总负债同比增速略低于总资产同比增速，说明负债和资产增长相匹配，但约低于社会融资同比增速；再有，无论是总资产还是总负债，同比和环比都略有下降，这与四季度市场环境和经济情况密切相关。

接下来，通过图形展示资产走势，详细如下图：

二、效益指标分析

分析：如上图所示，效益分析通过以下六个指标体现，接下来逐一展开分析。

净利润：如上图所示，净利润同比下降了，表现也不及二季度，初步推测可能主要受净息差下降，资产扩张力度减弱，业务及管理费等上升影响。其次，环比也下降了，表现不及中报。原因情况和同比类似，这里就不再重复了。

资产利润率：指净利润占资产比例。如上图所示，无论是同比还是环比都下降了，初步推测主要是因为利润增速低于资产增速导致的。

资本利润率：指净利润占资本比例。如上图所示，无论是同比还是环比都下降了，推测可能是利润增速低于资本增速导致的。

净息差：如上图所示，无论是同比还是环比都下降了，初步推测主要是受持续减费让利影响，尤其是降息等带来影响，导致净息差持续承压。

非息收入占比：如上图所示，同比略有提升。这说明可能和三季度情况类似，在当前信贷需求不足情况下，加大了非息资产配置力度导致的。

成本收入比：如上图所示，无论是同比还是环比都提升了，这说明在营收增长乏力情况下，因营运费用相对比较刚性，压降空间有限，从而最终导致成本收入比提升。

由上可以看出，净利润呈现承压下降走势。结合前面分析的指标来看，主要受净息差持续承压下行，再加上受资产荒影响，资产扩张力度减弱；最后叠加成本和费用刚性等导致此结果。不过从目前已披露的16家上市银行来看，只有一家银行同比下降了，这说明更多是这十六家意外的银行。再结合三季度四大行表现来看，大型银行即将进行定增融资，利润同比下降可能性不大，很有可能是除大型银行和股份行以及部分城商行和农商行外其他非上市银行。另外，尽管净息差同比仍然下降，但下降幅度并没有扩张，尤其是环比，和三季度环比下降幅度一致。结合三季度来看，主要受益于负债成本下降影响，这一定程度上抵消了资产收益率下降影响。因当前已披露的16家银行没有披露净息差相关信息，无法准确分析。故待年报披露后，再来分析详细原因。

接下来，通过图形展示净息差走势，详细如下图：

三、资产质量分析

分析：如上图所示，资产质量主要通过以上五个指标体现，接下来逐一展开分析：

关注类贷款占比：如上图所示，同比略有提升，环比有所下降，说明资产质量在逐步改善中，初步推测可能一方面受资产荒影响减少了扩张力度；另一方面调整了贷款结构。具体情况如何，待年报披露后来揭晓答案。

不良贷款率：如上图所示，同比和环比都下降了。如果单看不良率，说明贷款资产质量略有改善。但是不良率是静态数据，通过核销等手段处理过，并不能完全真实反应资产质量。

广义不良率：关注类占比+不良率，如上图所示，同比和环比都略有下降。结合前面分析来看，主要受不良率下降影响导致，这说明未来贷款质量风险可能下降了。具体情况如何，待年报披露后来揭晓答案。

拨备覆盖率：如上图所示，无论是同比还是环比都有提升，且都满足监管要求，这说明可能是不良余额改善有关系。结合已披露16家上市银行业绩快报来看，大部分银行释放了拨备调节利润，与整体情况有差异，初步推测很有可能是这16家以外的银行。具体情况如何，待年报披露后来揭晓答案。

贷款拨备率：如上图所示，同比和环比都下降了，且依然维持良好水平。再结合前面分析的拨备覆盖率来看，整体风险抵补能力仍然保持不错。

接下来，通过图形展示不良贷款率走势，详细如下图：

由上可以看出，贷款不良率呈现整体下降走势，这说明贷款质量有所改善；其次，拨备覆盖率和拨贷比整体稳定，且都满足监管要求，仍然保持合理水平。因此，整体贷款质量风险可控。

四、资本充足率分析

分析：如上图所示，核充率同比和环比都略有提升；风险加权资产同比和环比也都有增长。

由上可以看出，核充率可以支持当前风险加权资产扩张。

特别说明一下，因资本新规发生变化，故不适合进行同比分析，但可用于参考进行定性分析。

五、各银行分类指标对比分析

根据金管局提供了各分类多个指标数据，因数据较多，这里只以净利润、净息差、不良率和拨备覆盖率四个指标来展开分析，具体内容如下。

5.1 净利润分析

分析：如上图所示，从同比来看，大型银行和股份行同比是增长的，而只有城商行和农商行同比都是下降的；其次，从环比来看，无论是大型银行和股份行，还是城商行和农商行环比都下降了。

由上可以看出，商业银行同比都是下降，主要受城商行和农商行下降影响，而其中大型银行同比实现了增长，表现更好。结合16家已披露业绩快报银行来看，除厦门银行同比下降了，其他银行同比都实现了增长。这说明大部分城商行和农商行亏损严重，这可能与房地产、地方债等密切相关。

5.2 净息差分析

分析：如上图所示，从同比来看，四类银行同比都下降了；从环比来看，大型银行、股份行和城商行同比都下降了，只有农商行略有上升。

由上可以看出，受持续减费让利等，尤其是降息影响，四类银行净息差同比仍然继续下降，这就是为支持实体经济所付出的代价；从环比来看，整体表现也不太乐观。除了前面分析的原因外，还与市场环境和经济情况相关。未来如何变化，待年报披露后再来分析。

5.3 不良率分析

分析：如上图所示，从同比来看，除城商行外，其他三类银行同比都下降了；从环比来看，四类银行环比都下降了。

由上可以看出，整体来看，不良率无论是同比还是环比来看，资产质量整体有改善。具体详细情况如何，待年报后再来分析。

5.4 拨备覆盖率分析

分析：如上图所示，从同比来看，除股份行、大型银行和城商行同比下降了，只有农商行同比提升了；从环比来看，除农商行环比有提升外，大型银行、股份行和城商行环比都下降了。

由上可以看出，商业银行整体有改善，主要受农商行等提升有关。而大型银行、股份行拨备率下降，主要与调节利润密切相关。另外，虽然大型银行、股份行和城商行同比下降，但都满足监管要求，风险抵补能力整体维持稳定。未来如何走势，待年报后再来分析。

综上所述，通过对2024年四季度商业银行主要监管指标，分别从资产，效益指标，质量，资本充足率等多维度分析，整体情况来看不太乐观。主要体现在：一是净利润指标，同比和环比都下降了。二是净息差指标，无论是同比还是环比也都下降了，这说明净息差持续承压，还未迎来转变的拐点。三是相比三季度，资产扩张力度有所减弱，这主要受市场资产荒影响。

与此同时，我们也需看到表现好的方面。这主要体现在：一是不良率指标，同比和环比都下降了，这说明贷款质量有改善。二是拨备覆盖率指标，同比和环比都略有提升，这说明风险抵补能力有改善。三是核充率指标，同比和环比都有提升，这有利未来资产扩张。

以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！