过去十多年经济腾飞，然而，绝大多数人的钱都在房产之中，真正从房地产以外的资产赚到钱的人并不多，简单粗暴的买房足以赚得盆满钵满。

如今房地产风光不再，老百姓需要重新寻找安全资产，让财富保值（跑赢通胀）增值。考验大家理财能力的时代真正来临了。

从我个人多年经验看，当前理财的关键仍然在于搭建家庭资产组合，一个分散、多元、均衡的家庭资产组合才能够帮助我们在较长的时间尺度中，战胜通货膨胀。

第一，如何构建分散、多元、均衡的家庭资产组合

构建一个家庭的资产组合需要考虑多个因素，包括风险承受能力、时间跨度、目标和偏好。

一方面，我们要根据家庭情况设立投资目标，通常年富力强家庭负担轻的人可以选择更激进的投资，而年纪大了可能需要更多考虑投资的安全性。

另一方面，我们要衡量自身的风险承受能力。风险承受能力取决于个人的财务状况、家庭支出、收入稳定性、投资知识和性格特点。如果您的风险承受能力低，您可能更倾向于保守的投资策略，而如果您的风险承受能力高，您可能更愿意承担更高的风险以追求更高的回报。

除此之外，单一资产价值波动大，分散资产是降低投资组合风险的最有效手段。通过构建投资组合，把资金分散到不同的资产类别、行业、地理区域和公司，减少特定风险因素对投资组合的冲击，平衡不同资产的表现，从而实现投资组合回报的稳定性。

以我自己为例，因为我自己有专业投资者背景，风险偏好也比较高，所以我的组合里权益类占比一直比较高，过去我几乎不碰高收益的固收类资产，因为认为为了一个潜在高利息而冒损失本金风险很不值得。

然而，正是因为，组合里股票占比太高，我在2021年因为中概暴跌损失巨大，事实上，过去三年我都是如坐针毡，投资体验很差。

相比我的朋友，他胆小，偏谨慎。随着银行理财打破刚兑，不再保本保息，股票市场持续震荡，体验过于刺激。他买了不少纯债基金，投资体验好很多。

家庭资产底仓应该是稳健的，灵活的。所以，真正适合家庭配置的“底仓”产品，还得是纯债基金、银行存款、货币基金这些长期稳定的产品。

但是比较而言，纯债基金又是其中最好的选择，因为在债券市场整体稳定的前提下，它的长期收益表现更好。货币基金的年化收益大约是2%出头，而纯债基金在2023年的平均涨幅为3.57%，中位数为3.42%。对于既看重稳定性，又想获得可观、持续回报的家庭来说，纯债基金是性价比更高的选择。

第二，2024年，我的持仓里一定会有纯债基金！

从资产配置的角度出发，债券基金对于平衡投资组合的风险、优化资产配置具有不可忽视的作用。通过配置债券基金，投资者可以在追求收益与风险之间取得平衡，帮助实现财富的稳健增长。同时也能够优化投资者的投资体验、提高获得感，帮助投资者实现资产配置视角的长期投资。

展望2024年，货币政策或将继续维持宽松。在去年12月召开的中央经济工作会议中也提到“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。保持流动性合理充裕，社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。” 市场的主流预期是，2024年央行会降息、降准，这些对于利率的压制因素表明债基还是会有比较好的机会。