前几天给大家科普了一下分红险，

实际上是针对当下销售火热的一生中意。

为什么我没有分析产品？

因为分红险的重点不是看表面收益，真正懂行的都会关注我接下来说的细节。

话不多说，直接上干货。

一生中意主险是增额寿，分红是附加机制。

如果是银行推荐增额寿，一般会对标定期存款，

比如存5年，5年到期回本，到时可退保取出，也可以留在里面以利滚利，锁定终身复利3.0%。

折算单利再拉长时间，收益看起来确实可观，如下图。

那么问题来了，什么是分红？

分红保险和我们平时理解的分红有什么区别？

有！

买保险，其实我们最担心的就是条款晦涩难懂，害怕玩文字游戏。

所以，我们一定要亲眼看到关键条款，要基于事实展开分析。

比如：

在《分红保险精算规定》中有明确的定义：

分红险是指买了这份保单，可以享受一定比例的保险公司实际经营成果的盈余。

而且这个成果和比例都是有规定的：

至少可以分走保险公司当年可分配盈余的70%。

只需要记住不论怎么分，分多少（不低于70%）都会在产品中明确规定，不可随意更改。

分红险的实际收益多少？

分红险的收益有两部分：

保证收益（确定部分）+分红收益（不保证部分）

保证部分，一般不错的在2%-2.4%（不会超过2.5%的分红预定利率）

分红部分一般1.4%左右

前面我们说了分红险的分红演示收益，监管是有要求的：

必须要保守，所以目前只能演示两档红利利差：

一、不高于0（不分红）

二、以及不高于“ 4.5%- 产品预定利率”

现在，在分红险预定利率2.5%的情况下，

演示时，保险公司能用于分红的利差就只有4.5%-2.5%=2%

其中最低70%会分配给我们，所以我们能拿到的演示分红是1.4%

总结：

目前一款不错的分红型储蓄险的收益结构大致如下：

2%-2.4%左右的保底收益+1.4%左右的分红收益

=3.5%左右的实际收益

分红靠谱吗？

这么多年大家习惯了固收，

坦白说，很难一下转变过来。

2022年资管新规实行后，银行理财可以每天看到涨跌，

亏损的恐惧很快就让大家把钱转到存款里。

亏钱是不能接受的。

在我看来，

其实分红险，跟入股一家奶茶店，买股票分红，基金分红，本质上是一样的。

都是把钱给到专业的人去打理，然后根据经营情况来分红。

分红是不保证的，可能有也可能没有。

换句话说，把风险转嫁一部分给客户，和保险公司共同来承担，

这样不用承诺刚兑，避免金融风险，最后赚到钱大家一起分，没赚到大家一起扛。

监管、保险公司、客户三方诉求均得到满足。

关键问题来了！

如何了解公司分红能力？能不能实现预期收益？

这就得深入了解一下中意人寿

中意人寿保险有限公司成立于2002年，由意大利忠利保险有限公司（ASSICURAZIONI GENERALI）和中国石油天然气集团有限公司（CNPC）合资组建，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司。

2016年9月，中方股东中国石油天然气集团有限公司将其持有的50%股权无偿划转给中国石油集团资本有限责任公司。目前，中意人寿注册资本37亿元，总资产超过1000亿元，是中国最大的合资寿险公司之一。

中国石油集团资本有限责任公司于2017年2月10日在深圳证券交易所主板上市。中油资本是中国石油集团金融业务管理的专业化公司，是中国石油集团金融业务整合、金融股权投资、金融资产监管、金融风险管控的平台。

忠利集团成立于1831年，业务遍布全球50个国家，2022年承保保费总额达815亿欧元，在《财富》杂志2022年世界500强中列第72位。集团拥有82000多名员工，为6800万客户提供服务，在欧洲处于行业领先地位，在亚洲和拉丁美洲的业务也在不断增长。

在银保监官网，查询保险公司的综合评级，偿付能力充足，综合评级连续AAA~

前面讲到分红机制，其核心一定是保险公司的投资能力。

而中意人寿是行业内，为数不多的设置了专属资管公司

——中意资产管理有限责任公司。

依托中意的股东优势，以保险行业和能源行业的桥梁为基础，搭建投融资平台，帮助客户实现安全有效的财务管理，管理资产超过3000亿。截止2022年，中意资产为母公司创造财务投资收益309亿元，为三方客户创造投资收益449亿元，累积为委托人创造投资收益758亿元。

中意资产投资了很多优势项目，比如作为“牵头发起人”，2013年发行了中石油西一、二线的股权投资计划。

中资股东是中石油，作为“牵头发起人”及“执行受托管理人”，中意资产于2013年6月份成功发行中石油西一、二线股权投资计划，募集资金超360亿元，迄今为止保险业内最大的股权投资计划。

其它基建与国家战略工程投资项目如：中意--中国华电集团基础设施债券投资计划、中意--蓉欧快铁成都国际铁路港基础设施债券投资、山东高速基础设施债券投资计划、山东能源鲁西发电基础设施债券投资计划、武汉园博会基础设施债券投资计划、中意--京沪高铁（股权）等。

另外，

中意人寿披露了20-22年的数据，

所有的分红实现率均超过100%，20-22年所有产品的平均分红实现率分别为133%、126%、116%。

其他一些需要注意的地方：

如何取现（减保规则）

一生中意的减保是写进合同的，属于20%限制规则中，比较灵活的。

最多5次，就可以把账户中的钱全部取完。

产品功能

目前一生中意的保单贷款利率为5.3%，如果后期有需要用钱，暂时不想减保，可以用保单贷款周转。

身故金的设置和普通的增额寿险一样，前期现金价值不高的时候，有一定的额外赔付；

与别的产品不同的是，当被保人身故时，一生中意的身故金可以设置分期给被保人，防止受益人挥霍，类似一个小信托的功能，

唯一的缺点是，暂时没有给付的那部分身故金，收益率按1年期定期存款的利率，没有升值空间了。

身故金分期给付的功能性还是远大于收益性。

对了！

一生中意还可以对接鑫意锁万能账户，

万能账户的退保手续费不高，但是如果要自由追加，追加的手续费高达3%，不是很不太划算，投保规则如下：

趸交：保费≥10万

3/5年交，期交保费≥2万

10/15/20年交，期交保费≥1.2万

定期追加额度：期缴保费20倍

不定期追加：无限制

最后总结一下，分红险一生中意的特点：

1、收益有优势

预定利率3.5%的时候，分红的保证收益和增额寿相差太多。

利差最少得有1%。

用1%确定收益，换1.4%的预期收益，不划算。

但是现在预定利率3%，分红和增额保证收益的利差只有0.5%

用0.5%的确定收益，无风险置换1.4%的预期收益，就比较香了。

保底2%以上，加上1.4%的分红，可以实现3.5%的综合收益。

完全可以吊打大额存单等高息储蓄。

分红的特性，保留了它博取高收益，有机会抵御通胀的可能。

2、灵活性高

保证部分前期现金价值高，封闭期比传统增额短。

算上分红，一般6年左右能结束封闭期，支取灵活。

可以理解为6年定期存款，完了想取就取，不取就放在里面复利滚存。

3、安全保本

作为不多的刚兑金融产品，这是保险的立足之本。

无论市场再怎么波涛汹涌，本金永远都在，晚上都能睡个安稳觉。

最后

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