昨天招商银行宣布不再发布三年期、五年期大额存单,一时在网上炸开了锅。
简单聊几句
存款是银行的负债,利息的高地就是成本。
当前这个趋势,银行肯定要不断降息,来控制息差。
同样是资产负债型的保险公司,也在经历利率下调。
从以往的降息周期来看,保险公司的降息一直是后滞于银行的。
毕竟久期长,对于未来的回报履行,险资的容错率更高。
但近几年,整体无风险利率下行的太快太多,
低息+资产荒,大量资金流入储蓄保险,险资本身能拿到的投资回报率也在下滑。
为了稳定兑付,保险预定利率持续下调,且频率更快。
甚至要赶在银行存款之前,“超前”下调。
比如,前几天,中信证券公布银行二三季度有降息预期。
甚至4月可能就要下调。
3月底,金监局就直接强制指导,保司万能账户结算利率上限,
要求降到3.3%和3.1%,分红险也要跟进。
要知道,今年1月,监管还只要求结算不超过4%,6月不超过3.8%
突然加速,就是为了给存款降息,留空间。
避免接下来存款持续降息,险资被迫承压。
以前3.5%的增额,6-8年就能拿到3%以上的单利。
大多数手里有点闲钱的家庭,都愿意配置,锁定长期利率。
因为这个期限,并不难熬。
当时有很多刚工作的朋友,找我“强制存钱”,
一年存个一两万,存个5年、10年的。
大家都非常有信心。
但现在,最新的增额,想拿到符合大家预期,3%以上的单利,需要15年。
找我规划的家庭,大多都是大小中产,收入比较高的“金领”、企业主、早年投资房地产赚到钱的叔叔阿姨...
普通工薪家庭越来越少了。
毕竟,能有多少普通家庭能拿出一笔15年以上不用的钱?
即便能拿出来,能锁定的金额也变少了。
比如,以前手里有50万资金,我可能有一半以上5-8年都用不上,
可以大胆的锁定长期利率,用时间置换更好的收益。
但是又有多少资金15年都用不上呢?
可能只有5万、10万了。
自然而然,有能力配置长期储蓄的,只剩下手里资金更充沛的人。
他们可以把手里不值钱的低息现金,换成锁定长期利率的储蓄资产。
而大多数普通人,随着利率不断下行,理财风险逐渐放大。
投资回报率降低,财富变相缩水。
只能通过尽可能的多元化配置,缩短差距。
有关于储蓄规划,资产配置相关问题,想梳理的,都可以联系豆哥