关羽领军来攻樊城。此时城池被大水浸泡，出现坍塌之处，城中曹军日夜修补城墙，但还是无济于事。参军满宠劝阻说樊城一失，黄河以南就保不住了。大水过不了多久就会退去，请将军坚持几天。曹仁醒悟，一面发动百姓抢修城墙，一面又在城楼上增派了弓箭手，防备关羽进攻。关羽率兵来劝降。曹仁急命弓箭手放箭，关羽回马闪避，结果还是被射中，翻身落马。曹仁见了，立即引兵冲出城来。关平救起关羽，率兵撤退。

关羽回营拔出箭头查看，才发现箭头上有剧毒，毒液已经渗入骨头。关平与众将就劝关羽退兵。关羽坚决不同意。关平只得遍求名医，为关羽疗伤。一天，神医华佗来到军营，称得知关羽受伤，特地赶来医治。众人喜出望外，安排华佗给关羽疗伤。华佗说箭毒已经入骨。要治好，须将手臂伸进一个固定的铁环中，再蒙住眼睛，然后我用尖刀割开皮肉，刮掉骨头上的毒液。关羽说不用麻烦！说着伸出臂膀，叫华佗动手，一面仍旧和马良下棋。

华佗拿过尖刀，割开皮肉，仔细地刮掉骨头上的毒液。关羽却谈笑下棋，没有一点痛苦的样子。华佗用线缝住伤口，说将军真是神人！不过箭伤虽然治好了，还要小心静养，尤其不能动怒。等过了一百天，才能完全恢复。关羽酬谢华佗，华佗坚决不接受，留下一帖药膏，就飘然离去了。

关羽水淹七军，曹操大惊，准备迁都躲避。司马懿劝说不如派人到东吴，劝说孙权起兵袭击荆州，使关羽首尾不能相顾。曹操听从司马懿的建议，一面派人去救樊城，一面派人劝孙权出兵。

孙权派大将吕蒙袭取荆州，命他率兵进攻，自己随后率大军出征。关羽沿江修筑了烽火台，大惊失色，又无计可施。可后来被聪明的陆逊破解了，他派吕蒙乔庄打扮成商客，暗中袭击烽火台。蜀军果然中计了，荆州之所以也被占领了。 这个时候被受敌困的关羽还不知情，直到他得知后，旧伤又复发了。觉得没有守住荆州，辜负了诸葛丞相对他的重托，自己也自身难保了。