作者 |罗乾波出品 |波哥看楼市

7月9日晚间，万科披露了一份投资者关系活动记录表，回应了包括房地产未来走势、业绩预告情况、债务偿还规划、融资进展、大宗交易情况等诸多热点问题。

其中，重点有两个，一是，为今年上半年的业绩巨亏道歉；二是，为提振股市信心，启动了万科A2亿元的增持计划。

据其公告显示：

在其2024年中期业绩预告中提到，期内净利润亏损70亿元至90亿元，同比下降171%～191%；扣除非经常性损益后的净利润亏损50亿元–65亿元，同比下降157%～175%。而上年同期盈利98.7亿元。

其增持计划主要内容是，万科骨干管理人员共计1862人计划于6个月内自筹资金2亿元增持公司A股股票，表达对公司前景的坚定信心。

本次增持计划不设定价格区间，增持股份自愿锁定两年。增持主体包括在公司全职工作的董事、监事和高级管理人员，总部、开发经营本部和各业务单位的主要管理人员以及核心骨干员工等。其中，管理团队增持金额将不低于总额的三分之一。

简析：

据波哥看楼市观察，面对今年上半年这个可能是万科有史以来的巨大亏损，万科管理团队已经心急如焚了。

又是道歉，又是增持，仿佛有点鸡飞狗跳的感觉。

对此，当然，万科也准备了一套非常科学合理的说辞：

据今天的中国房地产报报道——

“‘公司对业绩亏损深表歉意’万科对此解释称，主要原因包括房地产开发项目结算规模和毛利率显著下降、部分项目计提减值、非主业财务投资亏损、大宗资产交易和股权交易价格低于账面值。

万科坦承，历史上我们出现了转型操之过急、步子太大，开发项目投资过于乐观等问题，随着市场的变化、房价的下跌，这些问题对公司现金流和业绩都产生了压力。

一般而言，一季度是交付结算的淡季，二季度的交付结算规模要显著超过一季度，历史问题带来的业绩压力会体现得明显。例如今年上半年，万科交付了7.4万套房子，其中二季度交付了5.6万套，占比75%。此外，结合市场的动态变化，公司也对部分项目计提了减值。”

据波哥观察，这是万科2006年以来，首次出现的且是巨大的亏损。

但是，在市场和业内朋友看来，这个解释，多少有点自遮其丑的嫌疑，历史原因还情有可原，毕竟谁也不是神，谁也不能洞察天机，随大趋势而变化，并不奇怪。

可是，把今年二季度交付的事情拿出来说事和遮掩，似乎就不太地道了，波哥个人感觉，这怎么有点像以前的旭辉了，好像其他房企和同行的二季度就不是这样一样，确实有点奇葩，并且还摆出了一大堆数据来论证。

其潜台词就是——你看，由于二季度交付压力较大，我们也做得不错，上述的巨额亏损都是客观情况造成的，请大家千万不要误解、不要误解、不要误解，重要的事情说三遍。

万科，能走到今天的地步，客观上看，跟时代和趋势有较强的相关性，这点无可厚非。

但是，实际上在业内，最不能被众多人理解的是，万科一直号称自己在中国房地产领域，是最科学的公司治理模式，并且在今年春节之前，还在许多的官方媒体的新闻中，一直在强调万科的最大资产是核心管理团队这一点，还在讲这个一直以来的大故事。

后面这一点，不是波哥说的，大家可以通过百度去检索一下，就可以找到很多类似的说法，出现于众多的官媒报道稿件中。

因此，业内对万科自王石先生退休之后的许多做法，在众多的万科二代们身上，面对过去大鱼大水的疯狂洗礼，实际上早就发生了基因突变——跟王石时代的有所为有所不为的克制和谨慎，期间的变化越来越大。

对此，反过来的思考就是，曾经一直把万科团队包装成“万科最大的核心资产”的言论和行为等，在趋势面前不堪一击，既打脸了王石先生，也显得非常的可笑。

另外，在上述托词中，也可以看出，万科所谓的精英团队，针对瞬息万变的局面和大环境，以前的那些战略战术都在快速失灵，其价值日益减弱，反而变成了自己的一个束缚。

为什么，会这样？

据波哥分析，这其中还有一个因素在策动。

诚然，从社会层面来分析，面对既得利益的衰减或失去，数千年历史规律反映，一切的既得利益者，都会慢慢变为保守派。

一个道歉就可以化解危机，或在拿出一小部分钱来“感动”市场和社会，对此部分人来说，其成本太低了，何乐而不为？

所以，大家都看到了，万科所谓的精英团队，其弯腰道歉的姿势、速度、面积等，是多么的整齐划一和高效率。

已完全超过了南方稻子的低头速度，也能碾压北方一大片高粱在日晒雨淋下的成熟周期。

组织一场高大上的发布会、动动嘴皮子、鞠个躬道个歉、再发出几篇痛心疾首自我深刻反思和感人肺腑的新闻通稿等，这才值几个钱，对万科1800多位管理精英们来说，完全可惬意做到一笑而过。

一碟油炸的小花生米而已。

有足够的油水，炸一下，也没有什么。

写在最后：

据波哥看楼市独家观察，万科上述的事件，在当前全球性的大环境之中，以及国内房地产的真实变化之中，万科此时这样去发声，并没有太大的问题，大家都可以理解。

然而，“精明”的万科管理团队，在客观之内，又强加了许多主观的东西，在此，如波哥看楼市一样，许多业内的朋友也不是瞎子，加上很多买了万科股票的投资人或股民等，几句不痛不痒的话语和道歉等，就能有惊无险地趟过吗？

因为，像这种不痛不痒的表演式的道歉等，过去很多同行都已经用烂了，现今万科再拿出来，实际上是一种自我打脸和掉价的行为。

因为，你跟碧桂园等一样，动不动就去道歉和鞠躬。

这有用吗？还有什么公信力？

最后说一下：

经波哥看楼市分析，万科这样去表态，总体来看，在客观之外，实际上，其“精英团队”一干人，还对自己抱有很大的幻想，其中，以“亮哥”和“九胜哥”为首，越来越经不起推敲了。

比如，近期的互金平台的暴雷，祝九胜和万科在其中扮演的角色并不好看，跟恒大以前的财富平台如出一辙，因此，不得不让业内对万科、对郁亮和对祝九胜等，更慎重更有必要去深度挖掘，而给业内和众人一个合理的交代。

真的假不了，反之亦然，未来到底如何，大家可以等政府和官方的合理说法再来看吧。

按国内外数千年的发展规律，无论在哪个领域，一旦纵容了或溺爱了某一类个体，最后，其结局都很悲惨。

国内外历史典籍中，此类案例比比皆是，前车之鉴，不可不察。

所以，在此，波哥慎重提醒，万科对中国商经文等的发展而言，对国家和民族的大发展而言，皆如沧海一粟，就是历史和城市进化机器中的某一个螺丝钉而已。

一切的价值和荣光，在亮哥等人治下，其问题越来越多，反而变成行业负面发展的一大案例。

所以，业内都很悲哀。

综上，受众多相关利益的深度制约，万科郁亮及其团队，再怎么去调整，会有效果吗？

所以，大家其实并不看好万科上述的这些表演。

如果演戏有效的话，第一位产业级影帝非恒大许家印莫属了，现在，万科核心团队也这样，真的没有其他的心思吗？

市场会相信吗？

在学生时代，一个社会现象是：

一个容易和轻松去做检讨、和充满了自我辩解的反省等，他们是真正要去做重大的改变吗？

能保证以后，不会在发声类似的情况吗？

7月9日，万科的情况，必定在业内很多的范围内，并不太看好，因为，许多的“影帝”在其中，试问，谁敢去再次相信万科呢？

毕竟，虽然壳还在，但魂已变。

再也不是王石先生所在的那个万科了。

世异时移，吾谁与归？！