一、市场层面

当下的市场，仿佛是车子进入到了下坡路段。用完了摩擦力、再用刹车皮，我在想难不成真要让车上的下来，用身躯去阻挡这种下滑吗？但是谁又会去这样做呢？普通散户不会，公募和私募也估计还在和投资人谈挽留的事情，国家队时不时的来那么两下子，代表一下自己的存在感。而关于平准基金更是没有影子。跌的时候无限放大不利因素，给利好消息的时候，像出嫁的闺女扭扭捏捏见不得半分的洒脱。那么到了现在我们还能谈些什么呢？我觉得有两个因素问题还是能谈的。

1、放任自流的结果最后会变成什么样？说的难听点就是推倒重来，在排除了银行等权重以外，当下上证指数处于2200-2300点的位置，而这样的位置整体上已经回到了2012-2014的中枢位置（有数据显示，2012年全国商品房平均价格为5790.99元/平。而2024年上半年平均房价降到了9300 元/平方米），如果楼市是给股市挤泡沫的，那么当下的泡沫或许已经接近了，按照过去12年每年2.229%的平均通胀率，对应复合增长为30.7%，整体对应的7568元房价，与上半年9300的房价相比还存在着22.9%的差距。（而自上证指数自3417以来累计跌幅达到了29.7%（最低2635的位置），而国家统计局的数据显示，2021年全国平均房价约为10139元/平方米，截止今年上半年累计回落9%。嗯全国房价平均跌幅截至上半年达到了23%。这个和目前的股指跌幅是相近的。）

从以上两个数据来看，可以得出两个结论：

1）目前整体整体的上证指数的实际点位已经是进入到了上一轮牛市的起涨位置。（当前理论上是具备一定的安全性）

2）以房价挤泡沫的思维去看待指数（大结构周期），未来全国平均房价整体上重心在8500左右，当前整体还有10%的空间。也就是悲观预期来说指数未来2635的点位并不一定是最低点。

2、从短期市场角度来说，截止目前已经7连阴，而指数几年最长记录为8连阴，整体上短期这里预计会有一定的支撑性，同时结构上2750-2800仍旧是关键的位置，预计在这里仍旧会有反复性。

二、市场接下去会在这三个方向当中寻找抱团机会

重组预期（这是经济转型升级当中的必经之路，近期船舶、证券的吸收合并已经非常明确了，整体政策的预期。所以相对来说这个方面的概率最大）

免疫治疗（这是今天弱转强预期最大的方向，叠加短期医院对外开放）

华为全产业链（全天华为产业链整体上还是有反复轮动的，所以并没有认为就此结束，或许的会议以及相关的催化性事件仍旧还有刺激性。）

三、市场高低切与价值性的思考

今天cpo、pcb以及高速铜缆连接、半导体、储能以及电气设备等二季度业绩增长和全年有业绩预期的相关公司整体形成了一定的抗跌性，短期预计有进一步反弹的机会。