周末核心重要消息：有央妈发话将出现降准降息，而这个必定是放水的开始。而除此之外就是：流感引发的医药的短期利好，记住是短期的。而真正的大利好！还是AI算力础其的大利好！因为一家公司就能在2025年投入5840亿在算力上的基建！以说明了2025年将超过2024年，而这只是一家公司！那全美的头部会不跟上吗？中国的1600亿公司投入又算什么呢？

一、事件驱动：

事件：微软2025财年将在AI数据中心方面投入800亿美元。微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）写道，在微软的800亿美元支出中，超过一半将用于美国。微软2025财年将于今年6月结束。

二、重要性思考：

800亿美元按换算到我们中国就是5840亿的投入，知道很大，但对于他们来说多大，多重要，还是要经过比较之后更能判断他的重要性和爆发性！

1、回顾历史：根据公开数据，微软 2023 财年的资本开支为 281.07 亿美元，占当年营收（2110 亿美元）的 13.3%；2024 财年的资本开支为 444.77 亿美元，占当年营收（2451 亿美元）的 18.1%。

2、数据思考：从这里看到他是每天都在增长，而且是超过了营收增长的。而按当下来计算，800亿是等于2024年营收资本开支的32%，而就算增长率10%，2025年预期营收是2696亿。2025年资本开支将达到29.7%，远超2024年的18.1%。这样的数据足以说明了，中国字节的1600亿，是一点不夸张，而且还低估了，而全美国光这一块投入可能超过2万投入。因为还有：特斯拉、META、谷歌、亚马逊、苹果、英伟达等。而中国：阿里、腾讯、字节、百度、华为等。

而当下国家以明确定义了，算力就是国力，按这样发展。中国后面跟上投入超过1万亿也是正常的数据 ，而这么大的投入，你们说相关公司会不会受益呢？

微软这 800 亿美元的投入呀，无疑是给人工智能数据中心建设领域注入了一剂 “强心针”，不仅对微软自身在人工智能领域的布局和发展有着重大意义，更是会带动整个产业链上下游的企业加速奔跑呢。咱们可以想象一下，随着这些数据中心逐步建设完善，人工智能技术的应用将会更加广泛和深入，说不定以后咱们生活中的方方面面都会因为它而变得更加智能便捷哦。而对于相关的企业来说，这既是机遇，也是挑战呀，只有不断提升自己的技术实力和服务水平，才能在这场科技浪潮中分得一杯羹呢。

总之呀，微软的这一动作让我们看到了人工智能领域未来的无限可能，就让我们一起拭目以待，看看后续还会有哪些精彩的故事发生吧！

三、谁能受益？

1、硬件设备供应商：

中际:作为全球领先的数据中心光模块供应商，在微软光模块招标中可是有着主供的地位，其 400g、800g 等高端光模块产品研发技术那是行业里响当当的，这下估计能接到不少订单。

XXXX：它既是微软光模块的直接和间接供应商，供应着 100g、400g 等光模块，如今又聚焦在 800g 光模块上，发货量都已经达到万只量级了呢。

景旺电子：其 800g 光模块产品已经通过了微软认证，进入全面供货阶段了，也要跟着一起承接微软的大订单。

2、服务器供应商：

浪潮信息、中科曙光这些国内的大佬，虽说暂时没传出和微软这个项目直接合作的消息，但全球数据中心建设大潮一起来，对服务器的需求那是蹭蹭往上涨呀，它们作为国内的佼佼者，凭借自身实力，有望间接受益，在全球市场里多抢点份额也是很有机会的呢。

3、芯片供应商:

寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片企业也值得关注。虽说暂时没和微软直接搭上线，但整个 AI 行业因为微软这投入，对芯片的需求必然水涨船高呀，这对咱们国产芯片企业来说，那就是发展的好时机，能促使它们在技术研发和市场拓展上加快步伐，未来的潜力大。

4、软件与服务提供商：

XXXX:它旗下的全资子公司和微软可是有着超 20 年的合作了，几乎拿到了微软全线产品、行业、技术资质认证，这次说不定就能通过提供云服务等方式跟着受益。

以上就是整体对微软的思考，而更多的价值爆发，可能还是要看国内的投入和国家对这一块的支持，这个才是最大受益的关键。更多的价值思考

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

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