前美国总统特朗普在美国宾夕法尼亚州举行的竞选集会上发表演讲时，现场突然响起枪声。特朗普在美国特勤局人员保护下撤离，随后发声证实自己右耳被击中。据悉，特朗普现在当地一家医疗机构接受检查，特朗普竞选团队发布声明说特朗普目前情况良好，将继续出席15日共和党大会。
美国大选在即之际，川普突然“遇刺”，究竟是川普在自导自演还是竞争对手在搞鬼，目前还不得而知。但从选情来看，特朗普的竞选优势更加明显，再加上在“遇刺”事件的影响，让胜利的天平更加倾向于他。早些时候有传闻马斯克为特朗普团队捐款，现在马斯克也不藏着掖着了，直接公开宣布支持特朗普，看来特朗普是天时地利人和皆占尽啊。那么，在胜算愈演愈烈之际，“特朗普上台”的这个逻辑势必会给全球经济与金融带来影响。
一、我用一个字来形容这个事件对金融市场的影响——疯！如果你有用同花顺的话，就会留意到最近不断会有标准、纳指ETF过度溢价的风险提示信息循环播报，说明不光是美国国内，就是我们国内这边也有很多人把宝押在美国长盛不衰之上。可是现在连大选都还没有开始，暗杀就已经出现了，说明美国的局势已经到了非常危险的地步，随时有可能出现总统遇害等极端风险事件。
谁都能看得出来美国这回是彻底玩砸了，谁上台都没有办法好好收场，所以美元资产面临的政治风险都是处于极高的水平，这与美股只涨不跌的行情走势形成了非常鲜明的对比，说明泡沫已经非常厚了。从各大媒体反应来看，暗杀事件已经刺痛了全球的神经，而这必然会对美元资产的信心产生动摇，避险需求迅速升温。
就在暗杀事件发生后4个小时之内，比特币的价格已经突破了60000美元，上涨幅度超过4%，黄金、白银、美债等并没有开市，但估计场外价格也会上涨，所有避险资产应该都会有明显的涨幅。至于美股的波动可能会继续出人意料，因为本来美股的散户比例比较低，散户主要为外国投资者，所以大体上的节奏并不会被打乱，只不过外国投资者会错愕、顾虑，交投速度会变慢，再加上本来科技板块已经开始回调了，所以指数整体也会有相当幅度的回调，只是不会回调得太深。
过一段时间之后，美股还是会继续维持上升势头，投资狂热也会逐渐恢复，美股仍会很长一段时间内非理性上涨。但是，美股上涨并不代表什么事都没有，市场信心会在看不见的情况下逐渐丧失，企业盈利也会持续萎缩。
事实上，现在这么多资金去炒美元资产，并非完全是因为对美国霸权的信仰，而是因为没有别的路可走。要是现在连美股这条路都走不通了，很多人都会觉得走投无路了，他们会选择发疯，而不是把希望寄托在其他人的身上。再者，就算大家都想回头，可是有很多人都已经持有大量美元资产了，想脱身也没有那么容易，再加上没有现成的出路可以去掉头，结果就是想回头了也不知道把钱投去哪里，投资惯性仍会持续很长时间。换个更直接的说法，就是大家都知道美国不行了，但美国不行不代表别人就行，所以不买美元资产还能买什么呢，最多也只能跟着特朗普的政策方向去走，又或者选一些防御性板块去炒，这就是所谓的“特朗普上台”交易逻辑。
二、投资者会开始交易“特朗普上台”这个逻辑，主要是通胀和产业政策首先要说一下，投资者当然不会看到特朗普被枪击，就认为特朗普真的就能当美国总统了。但成为美国总统的概率提升，也足够做出对应的交易了。
第一个逻辑当然就是交易通胀。不利于美债，利好美股，利好美国国内通胀受益板块例如周期股等，利好黄金数字货币这类资产，利好一些和美国关系不错的海外市场。特朗普本人偏好财政和货币“两宽松”，也就是政府更多地借债、同时push美联储压低利率。特朗普任内，是连续扩大了美国的赤字率。2020年为了应对疫情，更是猛烈地花钱，对冲经济下滑。
在特朗普任内美国曾经经历过一次加息。当因为这次加息影响了美国经济，所以加息并没有到达预定高度，就又开始降息了。而且在2020年，遇到了疫情，果断海量放水，托住了美国经济和资本市场。本来共和党和民主党有个共识，就是同意美联储货币政策的独立性——但是特朗普上来以后，改变了这个玩儿法，明里暗里在影响美联储决策。特朗普在竞选辩论里说自己的时代经济超好——可以看到是财政扩张+低利率的组合。短期效果相当明显，我相信他上来还会再来一次的。发债+财政支出的刺激会增加需求，而低利率本身就刺激通胀。那......特朗上台后通胀的发展，就会比拜登连任更高。
另外，特朗普比拜登更喜欢“贸易摩擦”，针对的谁咱也知道，所以美国国内的通货膨胀也会因为贸易保护被推高。之前6月27号的辩论，特朗普不说了么“增加全球商品10%的基准关税”。
不过，多发债，美债的利率就会被压低；通货膨胀本来也会压低债券价格（票面收益-通胀=真实收益），对美国国债来说显然不是个好选择，抗通胀债券（TIPS）的表现会更好。反过来说，由于需求增加，利率降低，那么对美股来说显然就是个好事情。当然了，除了美股之外，黄金、数字货币这种资产，也是利好。有人说如果特朗普上台，低利率，会不会利好海外市场？会，但不会是全部国家。拜登和特朗普毕竟谁上，也是美国总统，对我们这边的竞争是不会松口的，只是谁更硬的问题。我觉得利好海外市场，可能还是现在这些外资退出国内而流入的国家吧。
第二是交易特朗普产业政策。利好美国国内的能源、基建、制造业、国防板块。不太利好A股和港股。政策上，特朗普倾向于减税、放松监管，对美国企业来说当然又是个促进股价的好消息。
6月27号辩论的时候，特朗普主张继续减税，企业所得税从21%减至15%。特朗普的支持者，主要是制造业、能源、建筑业之类，所以美股大科技公司上涨其他公司躺平，这个局面会改。
比如特朗普的心头好，页岩油。如果他上台，对气候变化之前的民主党承诺，肯定要大改一番，减少对页岩油的限制。现在原油价格比特朗普在的时候更好，今年以来美国也发生了700亿美元的页岩油并购案，市场肯定会有人做这个逻辑的投资。
其实，不仅是美国国内，特朗普对外更倾向于“美国优先”，所以引导制造业回流，同时降低和我们贸易的风险，也会搞得更大。对国内出口型企业来说，关税提高又变成了达摩克利斯之剑。另外特朗普上台，国内供应链转移的风险也会比拜登时期更大，高科技行业还会受到更多限制。特朗普能不能搞成是一回事儿，他愿意搞，投资者就得针对性进行调仓、配置、交易。
最后的话：对整个A股来说 ，外资的态度又会为之一变！
总之，本来外资已经习惯了拜登政府的全球经济策略，按照拜登连任的假设，按照当下美联储降息的节奏，也该补仓A股和港股了。可是，如果特朗普要上台，那么这个进程就要重新思考。所以交易特朗普经济政策，其实并不太利好A股。除了二级市场之外，一级市场同样也会受到更大影响。哪怕现在美元基金已经很少了，但仍有存量，仍有些行业可以投资。特朗普上台之后，会继续“缩圈”。
当然了，2024年的美国总统选举，从特朗普被判有罪，到民主党逼宫拜登，再到今天的枪击，实在是幺蛾子太多了。要是我的话，美国各类资产，都还是会少配置的，毕竟投资的不确定性与风险性都偏高了！