在昨日举行的 2024 宝马中国可持续发展供应商日上，宁德时代宣布，2026 年开始，宁德时代将陆续在全球和中国为宝马“新世代”架构的纯电车型供应圆柱电池。 根据宝马的产品规划，其将于 2026 年在沈阳投产首款新世代车型，并根据中国消费者需求进行量身定制。宝马此次表示，面对快速变化的市场和激烈的竞争，对中国供应链的实力和韧性保持信心，并将继续坚持“双赢”战略。 事实上，这一合作是基于双方于2022年9月签订的长期协议。 根据当时的协议，从2025年开始，宁德时代将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。宁德时代将在中国和欧洲的两座电池工厂生产标准直径为46毫米的新型圆柱电池，每座工厂的年产能可达20GWh，以满足宝马对于高性能电池的需求。 值得注意的是，宝马计划于2026年在沈阳投产首款基于“新世代”架构的纯电车型，并特别针对中国市场进行定制。 宁德时代这一声明，也表明其坚定在大圆柱电池路线上下注，未来两年内将实现规模化量产装车。作为全球动力电池龙头，这一举动也为如今似乎前景不明的大圆柱电池产业链注入发展信心。 宁德时代大圆柱电池进展如何？从宁德时代宣布的供货时间节点来看，推迟一年至2026年也表明：目前行业大圆柱电池进展并不如之前想象那般顺利。 就在近期，路透社报道称，宁德时代董事长曾毓群表示，特斯拉CEO埃隆·马斯克不知道如何制造电池，马斯克对4680圆柱形电池的押注“注定失败，永远不会成功”。 这个判断并非空穴来风。自2020年至今，特斯拉量产4680大圆柱电池道路上屡遭坎坷。 近期，特斯拉实现了第1亿颗4680电池的下线。不过，从技术进展来看，特斯拉目前下线的4680电池主要为单干法（负极采用干电极技术）工艺，要实现其既定目标性能阈值，需要双干法电极及全极耳技术工艺同时满足。 据悉，特斯拉将于2026年集中更新四款双干法4680电池。这也意味着双干法4680电池走向成熟的产业化还需要等待超过1年的时间。这与宁德时代目前宣布的时间点一致。 而特斯拉押注干法4680大圆柱电池的初衷，旨在提高生产效率来大幅降低制造成本。国内电池企业普遍认为，双干法电极+全极耳技术的大圆柱电池组合，采用三元高镍+硅基负极材料体系，将适配高端乘用车市场。 基于目前中国低成本磷酸铁锂电池在全球的应用前景来看，特斯拉自研4680大圆柱电池难以具备竞争优势。 此外，据了解，在特斯拉内部，自动驾驶FSD团队的待遇也要比电池团队好很多，可见特斯拉真正自研的重心还是FSD。 因此，对于特斯拉而言，与电池企业合作4680电池，来实现大规模的生产制造，以降本增效，也许才是曾毓群的潜在意思。 那么宁德时代的大圆柱电池进展如何呢？自2022年与宝马签订长期协议后，宁德时代官方披露的关于4680电池的消息甚少。 据此前消息，截至2023年，宁德时代已经成功研发了4680和4695两种型号的大圆柱电池，这些电池在循环寿命和能量密度上具有明显优势。宁德时代还规划了8条共12GWh的大圆柱电池产线。目前，大圆柱电池团队在公司的优先级很高，直接向公司的领导层汇报。 宁德时代对大圆柱电池的应用持审慎态度，重点应用于高端车型，而非经济型车型。这表明宁德时代在大圆柱电池领域的发展策略是有针对性的，旨在利用大圆柱电池在高端市场的优势。同时，宁德时代也在积极与国内外车企合作，推动大圆柱电池的技术和市场应用。 产能端，宁德时代海外大圆柱产线将落地匈牙利工厂。11月20日报道，宁德时代区域运营总监Jason Chen表示，该公司在匈牙利的新电池制造厂有望在2025年下半年投产。预计后续将逐渐推进4680电池排产。 大圆柱量产装车“进行时”当前，全球主流电池厂商基本已完成大圆柱电池布局。经过近几年的技术积累，国内外企业在大圆柱电池领域已形成一定的技术储备和商业化趋势。 在业内人士看来，尽管大圆柱电池在量产过程中仍面临工艺技术等方面挑战，但随着各家企业工艺改进和产线跑通，良品率有望持续提升，市场前景广阔。 根据起点研究院(SPIR)统计，2024年大圆柱电池增长迅速，2024年1-9月40系列圆柱电池出货0.55亿只，同比增长90%，32系列圆柱电池出货0.8亿只，同比增长14.29%，其他包括26系列、46系列、60系列、66系圆柱电池出货3.92亿只，同比增长70.4%。 从目标市场来看，当前大圆柱电池主要应用在电动汽车、储能、二/三轮车、电动工具、户外电源等市场。此外，电动航空也成为大圆柱电池未来颇具发展潜力的蓝海市场。 在电动汽车市场上，2024年，32系列、46系列、60系列圆柱电池增长迅速，预计渗透率将持续提高。 起点锂电统计，国内电池厂多采用磷酸铁锂体系，主要配套江淮、长安、五菱、奇瑞等A0、A00级车型，主要由国轩高科、亿纬锂能、宁福新能源等提供配套。 其中，配套乘用车的46系列电池均为亿纬锂能供货。亿纬锂能在国内已率先实现46系列大圆柱电池的量产交付。截至10月28日，搭载该电池的车型最长行驶里程超13万公里，24000台交付车辆中未发生电池安全事件。随着2025年产量爬坡，出货量有望继续上升。 在产能布局方面，据起点锂电不完全统计，目前全球已有超过50家企业布局大圆柱电池产品并进行了产能规划，其中达GWh级别产能规划的企业超20家。其中，特斯拉、亿纬锂能、宁德时代、松下、三星SDI、远景动力、比克电池的规划产能均超过30GWh，并已有明确的目标客户。 量产时间上，2025、2026是上述企业们普遍规划量产的年份。大圆柱电池开启规模化量产，将带动产业链主辅原材料、结构件以及设备等相关环节的升级迭代需求增长。目前，已有多家产业链配套企业斩获4680电池配套订单。 从这个角度来看，中国企业仍将在46系列大圆柱电池商业化进程上占据领先优势。