继刚刚结束的重要会议及重要集体学习聚焦人工智能后，人工智能再迎重要指示：人工智能技术加速迭代，正迎来爆发式发展，上海要总结好以大模型产业生态体系孵化人工智能产业等成功经验，加大探索力度，力争在人工智能发展和治理各方面走在前列，产生示范效应。

在昨天的早评中，锐叔基于DeepSeek公司或即将发布新一代大模型DeepSeek R2，给大家重点聊了一下AI产业链，今天则将继续围绕AI来聊一下AI眼镜，主要是基于相关新品密集发布预期：Meta与雷朋联名的Rayban-Meta AI眼镜自2023年9月推出销量已突破200万台，25年Meta有望在近期发布带显示的AR眼镜；Rokid Glasses、雷鸟X3 pro将在二季度正式发售；小米、三星、字节等大厂亦有望在2025年入局并在近期发售AI智能眼镜。

DeepSeek催化AI竞争从算力军备竞赛转向效率优化，低成本及开源属性加快AI走向场景化，产业链从云端基础建设阶段进入AI应用和端侧AI快速落地阶段。而眼镜是人类穿戴设备中最靠近嘴巴、耳朵和眼睛这三大感官的物体，技术进步使其成为端侧AI落地绝佳载体，并且在可穿戴创新产品中，相比XR设备，AI眼镜更专注语音交互，佩戴也更轻量便捷，适配运动、户外、工作和学习等多种场景。

当前，科技企业已纷纷布局AI眼镜，刺激整个产业蓬勃发展，据VR陀螺，目前已有超40家国内外厂商入局AI眼镜，涉及产品数量预计超过50款，供给的大幅增加有望让AI眼镜的平均价格继续下探，从而为未来放量提供基础。

而在技术层面上，当前AI眼镜的起量条件也或已全部满足：1）软件方面，DeepSeek引领开源技术生态，低成本高性能利好端侧AI爆发，互联网厂商也推出大模型互动方案进行针对性软件适配；2）硬件方面，新产品性能快速迭代，如2025年1月雷鸟创新正式发布的雷鸟V3 AI眼镜，在轻量化上做到39克的机身（不含镜片），7小时的续航，40分钟快充，以及创新的镜腿触点充电。另外，在价格方面，部分AI拍照眼镜价格已经来到1500以下，这个价格已接近部分品牌TWS耳机（例如AirPods 4售价999元/1399元），在AI拍照眼镜可提供比TWS耳机更丰富功能的情况下，续航和重量问题的解决令这种产品形态已具备一定的起量基础。

AI眼镜和TWS耳机同为可穿戴设备，而AI眼镜还可以提供比TWS耳机更丰富和差异化的功能体验，因此AI眼镜可以对标历史上TWS耳机的起量历程。而复盘TWS耳机发展历程，TWS耳机的发展最早由苹果引领，2016年苹果发布AirPods，此后漫步者、BOSE等声学厂商以及华为、小米、OPPO、荣耀等安卓厂商积极跟进，在各家厂商密集布局之下全球TWS耳机出货量迎来3年的倍数级增长，仅4年就实现出货破亿，第5年突破2亿。

综上所述，AI眼镜有望复刻TWS耳机高速增长实现快速起量，2025年大量新产品的发布将会成为AI眼镜起量元年。而在这一过程中，AI眼镜SoC、存储、电池、光学、配镜及镜片、ODM/OEM以及品牌等产业链核心环节有望受益。