五代被动时期，江湖术士苗光义是陈抟老祖的弟子，他看天下自从晚唐以来天下四分五裂，皇帝如流水般你方唱罢我登场，百姓过着朝不保夕的生活。他在江湖四处奔波游历，遇到出身豪门闯荡江湖的赵匡胤。他发现赵匡胤仗义疏财、心忧天下，是个救世的明主。

他动员张光远、罗延西、郑子明赵普、王朴和陶三春等心仪赵匡胤，他又安排赵匡胤、柴荣和郑子明结拜，让他们得到机会投靠柴荣的郭威麾下。

柴荣做了大周皇帝，苗光义被征召为护国军师。苗光义对当世明主柴荣并没有忠诚度，还是念念不忘赵匡胤，为赵匡胤积攒各种资源和力量。

柴荣武科场选拔人才，要杀父仇人之子高怀德。苗光义巧做安排，让赵匡胤把高怀德带着家里和妹妹成亲。第二天赵匡胤汇报给柴荣，高怀德已经在深夜处决。

柴荣御驾亲征征讨北汉，苗光义明知北汉大将花刀将刘大奈会夜袭，他只安排金牌御史潘仁美保护柴荣。

刘大奈深夜偷营劫寨，柴荣拼命逃跑被刘大奈赶到河中央。柴荣无奈向四方呼救，只要有人来救驾，哪怕有杀父之仇也可以赦免。

这时候高怀德积极从深林深处走出来，打败刘大奈救下柴荣。柴荣无奈赦免了高怀德和赵匡胤，回营就大病不起就落下了病根。

这一切的导演是护国军师苗光义，他预知刘大奈会来袭营，把皇帝柴荣置于险境就是给高怀德创造机会。

高怀德表明为后周效力，实际上他只忠诚于自己大舅哥赵匡胤。这是苗光义为赵匡胤留的最勇猛的悍将，这跟柴荣却没有任何机会。

赵匡胤大战火山王杨衮，铜锤换玉带，杨家下一代只忠诚于赵匡胤。杨衮的八儿子杨继亮、就是高怀德的二弟高怀亮。杨村对郭威柴荣夺了后汉的天下耿耿于怀，她绝对不会让自己的子孙忠诚于后周。

为破北汉的金龙阵，苗光义假扮道士游说大刀王怀、李志平、呼延凤和欧阳芳。这些都是赵匡胤以后的嫡系，他们只认赵匡胤。刘崇投降后，整个北汉的猛将几天几乎都效忠于赵匡胤。

柴荣因为沦为苗光义的棋子，病一直没有好，北汉战争结束后就驾崩了。苗光义推动陈桥兵变，把赵匡胤推到皇位上。

赵匡胤做了大宋皇帝，深知苗光义的可怕，决定早晚要把苗光义驱逐出朝堂，不然被他卖了还帮他数钱。

赵匡胤宠幸韩素梅罪斩郑恩郑子明，他知道如果苗光义参与善后工作，他这个皇帝就非常惨。他借机驱逐苗光义，从此身边就没有一个对自己洞若观火的活神仙。

赵匡胤下南唐被困寿州十几年，苗光义四处奔走为他找救兵，可以说赵匡胤是以小人之心 度君子之腹。苗光义认定赵匡胤是明主，绝对不会认为赵匡胤是个道德完美无缺的好人。如果能稳定新生的大宋王朝，苗光义从感性不认同赵匡胤清洗郑子明这样的骄兵悍将，从理性上只要对天下黎民百姓有帮助，他不会反对赵匡胤的。

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