今天市场反弹，振宇看有两个新闻值得重视。

首先是传媒游戏行业今天悄悄的发布了一个利好，游戏无版号也可上线测试了，从广东省开始做起。

受到这个新闻影响，游戏板块上午冲了高，有不少公司盘中还碰了涨停。

之前手游非常被市场诟病的一点就是没有版号游戏不能上线。这导致很多公司有非常多能赚钱的游戏需要排版号，不能上线赚钱。

甚至有的游戏公司都破产了，版号还没拿到。这次在广东省开始试点无版号测试，可能是政策对网络游戏监管放松的信号之一，今天被家电置换的利好盖了风头，说不定有预期差。

传媒板块里的网络游戏分支股价走势在过去特别受政策影响，政策放开后就涨，收紧了就跌。

2022年10月人民网发文深挖电子游戏产业价值，网络游戏板块应声大涨。

2023年8月收紧防沉迷，板块闻声下跌。

2023年12月游戏管理新规发布，板块指数大跌，不少游戏股两天连续跌停。

而现在又有了放松的信号，振宇觉得值得留意。

之所以和大家讲游戏的利好事件，不光是这件事振宇觉得对传媒游戏板块比较重要，而且传媒游戏还有几个未来事件马上就要释放了。

今天正式开幕的china joy、预计还有一周内会上线的《谍影成双》、8月20日的《黑神话·悟空》都有可能刺激板块活跃。

而且目前看传媒游戏的利好是有效的，我们7月15日列入观察池的传媒股紫天科技已经涨了快30%，今天也有凯撒文化等游戏股摸到涨停。后续有什么新的事会和大家继续追踪。

除了传媒游戏的利好，今天市场上最大的事还是昨晚发布的家电置换补贴了。

今天家电板块也不负众望，成了两市涨幅第一。

都有哪些家电公司需要注意？

振宇觉得有两个角度可以挖掘，一个是境内收入占比，一个是产业链环节。

1.境内收入占比

家电板块在今年上半年有过一次行情，当时的主要逻辑是出口，出口占比越大的公司越受益。

我们当时还梳理了名单分享给大家。

但这次逻辑正好反了过来，谁海外收入占比越低谁就越受益。

其实这个逻辑和地产链复苏带动家电上涨是一样的，都是预期国内家电需求会提升。

比如今天开盘高开10%开盘，又迅速上板20cm的火星人，这家公司的境外收入为0%，是典型的国内家电需求公司，也是咱们分析家电产业链的常客了。（我们在5月初列了一批地产链的观察池，下图是我们当时对观察池的总结，其中就有火星人。）

第二个角度就是地产链里家电的传导顺序了。

地产二手房销量数据从6月开始都很不错，二手房销量回升一般都是家电销售回暖的提前信号，大约领先三个月。

从六月开始，现在马上进入八月，算算也快到了二手房对家电销量刺激的时间点。

按照装修进场的顺序，一般都是先厨电、卫浴这种嵌入式家电，随后再进冰箱、洗衣机这种大摆件。

最后才会进一些小家电，电饭锅之类的。

振宇觉得这个受益顺序也能成为参考，每次国内有地产和家电的传闻，振宇就和大家聊火星人就是从装修周期来考虑的，集成灶是家电里最先进场的环节之一了。

今天就聊到这里，周末愉快！