原本以为特朗普当选总统稳了，结果早上看新闻说，副总统哈里斯接替拜登竞选，最新数据显示，哈里斯的支持率以44%比42%领先于特朗普。

这样看来，特朗普当选总统还有变数，“特朗普交易”对市场的影响也要有变。

目前特朗普与哈里斯一方最大的政策分歧有两个：一个是对原油的态度，另一个是对乌克兰的态度。这二者共同作用的资产是原油为首的大宗商品。

预计特朗普会加大原油开采，压低油价，同时结束乌克兰战争（也会增加原油供给），这两件事都利空原油为首的大宗商品。

近期原油有色等大宗商品下跌，就被市场理解为“特朗普交易”的影响。

如果哈里斯的支持率持续超过特朗普，则“特朗普交易”的影响会颠倒过来，原油等大宗商品有望反弹回升。

注：这里说的是短期影响，实际上无关特朗普上台与否，大宗商品有自己的运行趋势，中长期并不会受此影响。

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这两天马斯克估计有点闹心，一边是花巨资力捧的特朗普选情生变，另一边自己的无人出租车项目RoboTaxi也一再推迟，昨晚把发布时间从8月延后到了10月10日。

刚才又传出消息，特斯拉公布的二季度业绩不及预期，美股盘前暴跌8%。

这个事，还不能单看对特斯拉一家公司的影响，因为现在也是美股的中报季，一大批美股明星公司要在这几天公布中报，他们的业绩好坏，对市场有直接影响。

如果接下来公布中报的美股公司，也像特斯拉一样拉胯，那么对A股来说，既是个坏消息，也是个好消息。

坏消息是，美股继续下跌，会拖累A股走弱；

好消息是，他们中报都不好，进一步说明美国经济正在放缓，则美联储降息临近。

之前多次说过，现在中美对立格局下，美国经济放缓，对我们好处大于坏处。

2018年A股大熊市，当时美联储也处于加息周期，前三个季度A股跌的惨不忍睹，同期美股还在轻松的创着新高。

四季度风云突变，美国经济开始放缓，美股进入调整，结果原本疲弱不堪的A股反而跌势趋缓，走出了震荡筑底结构。

最终在美联储转向降息的2019年初，A股由熊转牛。

现在美国经济再次放缓，美联储加息周期行将结束，降息再次临近。

而此时的A股不是熊了三个季度，而是熊了整整三年。

这三年熊市把A股折磨的奄奄一息。

长江证券研报披露，二季度公募基金净赎回了2400亿，净赎回额在过去二十年历史上排名第三，仅次于2015年三季度和2024年一季度。

要知道，这两个时段都发生了股Z。

刚刚过去的二季度，在没有流动性W机的情况下出现这么大额净赎回，可见现在信心有多脆弱，人气有多低迷。

不敢寄望于那段历史重演，但我认为，不久的将来会有一次大反弹。

现在跌的越狠，后面涨的越凶。

希望在8月！